Аналитические обзоры

Торги 3 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся c понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на сырую нефть снизились после сообщений о том, что не исключено разрешение конфликта в Ливии. В четверг появилось сообщение, что Каддафи и президент Лиги арабских государств согласились на мирный план президента Венесуэлы Уго Чавеса. Мирный план для Ливии привел к снижению цен, но его эффект, скорее всего, временный, и цены возобновят рост, так как аналитики сомневаются в эффективности предложенного Чавесом плана. Вряд ли авторитарный лидер, к тому же сторонник Каддафи, является подходящим кандидатом на роль миротворца. Есть вероятность, что бои в Ливии разрушат нефтяную инфраструктуру в центре страны, где проходит граница между сторонниками и противниками Каддафи. В свою очередь, министр нефтяной промышленности Ирака Абдул-Карим Луаиби заявил, что у ОПЕК достаточно мощностей, чтобы компенсировать потерю добычи в Ливии. Новое предложение правительства о создании пула нефтекомпаний, которые будут создавать резервный фонд нефтепродуктов, для сдерживания цен на топливо будоражит умы нефтяного сообщества.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,32 или на 0,3% и ее цена составила 101,91 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,53 или на 1,3%, до 114,82 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран – второй по величине производитель нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этой стране мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов в четверг 3 марта закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — в четверг инвесторы фиксировали прибыль по золоту после рекордного роста цен на этот металл на фоне падения цен на нефть и антиинфляционных комментариев главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише. В четверг цены на нефть упали ниже 101 доллара за баррель, а акции получили толчок вверх (Dow Jones industrial average — 12258.20 (+191.40, или +1.59%), Nasdaq Composite — 2798.74 (+50.67, или +1.84%), S&P 500 — 1330.97 (+22.53, или +1.72%), после того, как канал Аль-Джазира сообщил о том, что ливийский лидер Муаммар Каддафи принял план о посредничестве, предложенный президентом Венесуэлы Чавесом, и президент ЕЦБ Жан-Клод Трише сказал, что считает оправданной "усиленную бдительность" относительно роста цен в еврозоне. Цены на золото также испытали давление со стороны данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые указывают на продолжающееся улучшение на рынке труда.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 21,30, или на 1,5%, до 1416,40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 51 цент, или на 1,5%, до 34,33 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1415,50 долларов за тройскую унцию (-18.50 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,44 пункта (+0,40) и составил 360,56.

В общем товарно-сырьевые рынки 4 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Трише поддержал евро?..
После вчерашнего комментария Трише евровалюта получила хорошую поддержку, поднявшись за короткое время на одну фигуру. Ожидания рынка оправдались, он сказал, что инфляция грозит европейской экономике и дал понять, что ЕЦБ будет зорко следить за ситуацией.
"Повышенная бдительность является обоснованной с учетом необходимости сдерживать риски для ценовой стабильности", - сказал глава Европейского Центробанка Жан-Клод Трише на пресс-конференции, после того как ЕЦБ сохранил ключевую ставку на рекордно низком уровне 1,00 годовых. (Reuters)
Он неопределенно сказал о сроках повышения ставки.
Но, несмотря на это, эти слова обычно рынком рассматриваются, как вероятность повышения ключевой процентной ставки в будущем, может быть даже в мае или июне этого года.
"Когда имеет место шок - а у нас сейчас шок - нашей обязанностью становится предотвращение вторичных эффектов (от роста цен на нефть)", - сказал глава ЕЦБ. (Reuters)
Сегодня все внимание рынка будет сосредоточено на данных по занятости в США, которые будут опубликованы позднее в 16.30 МСК. Ожидается, что данные по занятости покажут рост до 182 000 и, если данные не подкачают, это может привезти к локальному росту доллара. Улучшение данного показателя может явиться подтверждением недавних слов главы Федрезерва Бернанке о том, что экономика США восстанавливается устойчиво и подтвердит его оптимизм.
Хорошие данные могут опять возродить мнение, что сроки второго этапа программы количественного смягчения необходимо сократить, так как экономика и так сама уже растет.
Статистика сегодня:
13.15 ЕС: выступление представителя ЕЦБ Бини Смаги в Париже
13.50 ЕС: выступление представителя ЕЦБ Гонсалеса-Парамо
16.30 США: февраль, уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х (прогноз: +183 тыс., за предыдущий период: +36 тыс.)
16.30 США: февраль, уровень занятости в частном секторе (прогноз: +182 тыс., за предыдущий период: +50 тыс.)
16.30 США: февраль, средняя рабочая неделя (прогноз: +9,1%, за предыдущий период: +9,0%)
16.30 США: февраль, средняя часовая зарплата (прогноз: +0,2% м/м; за предыдущий период: +0,4% м/м. +1,9% г/г)
16.30 США: февраль, изменение уровня занятости в секторе обрабатывающей промышленности (прогноз: 33 тыс., за предыдущий период: 49 тыс.)
18.00 Канада: февраль, PMI Ivey (за предыдущий период: 41,4)
18.00 США: январь, производственные заказы (прогноз: +2,2%; за предыдущий период: +0,2%)
18.25 ЕС: выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише в Париже
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Торги 2 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся c повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на сырую нефть в среду закрылись c повышением в цене на фоне нарастающих вооруженных столкновений в Ливии и опасений относительно перебоев с мировыми поставками нефти. Рынок нефти сосредоточился на сообщениях о тяжелых боевых столкновениях в Ливии в среду. Войска, лояльные ливийскому лидеру Муаммару Каддафи, начали наступление на богатую нефтью восточную часть страны, однако встретили ожесточенное сопротивление сил оппозиции. Кроме того, росту цен на нефть в среду способствовали данные Министерства энергетики США по запасам нефти и топлива, которые неожиданно снизились на прошлой неделе. Согласно данным министерства, запасы сырой нефти уменьшились на 3,59 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 0,364 млн. баррелей, запасы дистиллятов уменьшились на 0,751 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 80,9%; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 12066.80 (+8.78, или +0.07%), Nasdaq Composite — 2748.07 (+10.66, или +0.39%), S&P 500 — 1308.44 (+2.11, или +0.16%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,60 или на 2,6% и ее цена составила 102,23 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,24 или на 1,1%, до 116,66 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран – второй по величине производитель нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этой стране мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов в среду 2 марта закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фьючерсы на золото в среду закрылись на рекордном максимуме вторую сессию подряд на фоне сохраняющихся опасений по поводу эскалации беспорядков на Ближнем Востоке, которые повысили привлекательность драгоценных металлов в качестве активов-убежищ. Помимо этого доллар США упал до рекордного минимума против швейцарского франка, являющегося валютой-убежищем, на фоне растущих опасений относительно ливийского кризиса. Слабый доллар оказал поддержку деноминированным в долларах золоту и серебру, сделав их более дешевыми для держателей других валют, повысив, таким образом, спрос. Некоторые инвесторы также приняли во внимание опубликованные в среду данные, согласно которым число рабочих мест в частном секторе США в феврале выросло сильнее прогноза, на 217 000. Во вторник стало известно, что инфляция в еврозоне выросла в феврале до 28-месячного максимума, на 2,4%. В Китае, в свою очередь, в феврале выросли закупочные цены. Поэтому опасения относительно роста цен в долгосрочной перспективе продолжают поддерживать золото и серебро.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 6,50, или на 0,5%, до 1437,70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 41 цент, или на 1,2%, до 34,84 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1434,00 долларов за тройскую унцию (+1.10 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 3,94 пункта (+1,11) и составил 359,12.

В общем товарно-сырьевые рынки 3 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Торги 1 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для основных секторов вследствие смешанных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся c повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на сырую нефть во вторник резко выросли на фоне опасений, что беспорядки на Ближнем Востоке распространяются на крупнейшие нефтедобывающие страны. Нефтяные рынки сфокусировались на сообщениях о растущих столкновениях в Ливии, где оппозиционные силы и войска, лояльные Муаммару Каддафи продолжают сражаться за контроль над страной. Однако росту американских фьючерсов на нефть к 100 долларам за баррель способствовали опасения, что беспорядки могут распространиться на более богатые страны, которые добывают значительную долю нефти в мире, такие как Иран и Саудовская Аравия. Помимо этого возобновившийся интерес к покупкам нефтяных фьючерсов эксперты связывают с возможностью введения международных санкций против Ливии и начавшимися народными волнениями в Омане. Оман не является страной-участницей ОПЕК, однако находится рядом с Саудовской Аравией. В то же время нефть, которую добывают в Омане, считается базовой для Ближнего Востока. Относительно ее цены рассчитываются рыночные цены на нефть других марок ближневосточного региона; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — во вторник вечером Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы сырой нефти на последней неделе уменьшились на 1,08 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 4,898 млн. баррелей, запасы дистиллятов уменьшились на 1,443 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 78,4%.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,66 или на 2,7% и ее цена составила 99,63 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 3,62 или на 3,5%, до 115,42 доллара за баррель.

Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако при этом, увеличения запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Рынок драгоценных металлов во вторник 1 марта закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — цены на золото во вторник достигли самого высокого уровня почти за три месяца на фоне распространения беспорядков на Ближнем Востоке (в Иране силы безопасности применили слезоточивый газ для разгона протестующих, которые требовали освобождения лидеров оппозиции), а также вследствие нарастания инфляционных ожиданий. Как золото, так и серебро считаются выгодными активами-убежищами в периоды роста потребительских цен и цен производителей. Опубликованные во вторник предварительные данные показали, что инфляция в еврозоне в феврале выросла до 28-месячного максимума, на 2,4%. В свою очередь, производственные данные Китая свидетельствовали о росте закупочных цен в прошлом месяце; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительную поддержку нефтяным фьючерсам (Dow Jones industrial average — 12058.02 (-168.32, или -1.38%), Nasdaq Composite — 2737.41 (-44.86, или -1.61%), S&P 500 — 1306.33 (-20.89, или -1.57%).
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 21,50, или на 1,5%, до 1430,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 83 цента, или на 2,4%, до 34,65 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1432,90 долларов за тройскую унцию (+23.60 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 2,60 пункта (+0,74) и составил 355,18.

В общем товарно-сырьевые рынки 2 марта должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Бернанке способствовал резкому укреплению доллара…
Выступая вчера в Сенате США с полугодовым отчетом, глава ФРС Бен Бернанке указал на то, что экономика США восстанавливается и на это даже вряд ли сильно повлияют цены на нефть. Но в тоже время он проявил обеспокоенность возможным ростом инфляции и в связи с этим заметил, что несмотря на отсутствие полного восстановления рынка труда, существует вариант изменения политики в отношении продолжения второго этапа программы количественного смягчения, который ФРС начал осенью прошлого года. Его слова оказали сильное воздействие на участников рынка, вызвав на валютном рынке ралли с укреплением доллара США. Но можно ожидать, что на этом все не закончится, так как Бернанке сегодня еще будет выступать перед Конгрессом США и что он там скажет сложно себе представить, но скорее всего он повторит свои слова.
Помимо речи Бернанке инвесторы будут завтра сосредоточены на комментарии главы ЕЦБ Ж.К. Трише по перспективам монетарной политики в еврозоне. Участники рынка ждут, что он заявит о растущей инфляции не только потребительской, но вызванной ростом цен на нефть. От Трише так же ждут сроков возможного повышения ключевой процентной ставки и, если ожидания оправдаются, то евро может получить весьма неплохую поддержку. Собственно эти ожидания и продолжают поддерживать евро на нынешних ценовых уровнях.
Ну, а все-таки, что можно ожидать от выступления Трише. Если с Бернанке все уже более-менее ясно, то, что касается тона выступления Трише пока не понятно. Но как нам представляется он констатирует факт роста инфляции в ЕС и возможно заговорит о возможности роста ставки, но вряд ли конкретизирует этот вопрос, так как реально в еврозоне существуют не только долговые проблемы, но и слишком уж различные темпы восстановления между так называемыми северными странами и южными периферийными странами.
Сегодня все внимание будет сосредоточено на выступлении Б. Бернанке и "Бежевой книга" ФРС.
Статистика сегодня:
12.30 Великобритания: февраль, PMI в строительном секторе (за предыдущий период: 53,7)
13.00 ЕС: январь, промышленный PPI (прогноз: +1,0%м/м, +5,6% г/г; за предыдущий период: +0,8% м/м, +5,3% г/г)
15.00 США: индекс заявок на получение и рефинансирование ипотеки МВА за неделю на 25 февраля (за предыдущий период: +13,2%)
15.30 США: февраль, число запланированных увольнений (Challenger) (за предыдущий период: -46,1% г/г до 38 519)
16.00 США: выступление главы ФРБ Канзас-Сити Томаса Хенига
16.15 США: февраль, отчет ADP по уровню занятости (прогноз: +185 тыс.; за предыдущий период: +187 тыс.)
16.30 Канада: январь, цены на промышленную продукцию (за предыдущий период: +0,7% м/м)
16.30 Канада: январь, цены на сырье (за предыдущий период: +4,2% м/м)
18.00 США: глава ФРС Бена Бернанке выступит в банковском комитете Сената с полугодовым отчетом по монетарной политике
18.30 США: отчет EIA по запасам сырой нефти за нед. на 25 февраля (за предыдущий период: +0,8 млн. барр. до 346,7 млн.)
22.00 США: "Бежевая книга" ФРС
22.15 США: глава ФРБ Атланты Дэннис
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Торги 28 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при смешанных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся c понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на сырую нефть в понедельник закрылись с небольшим понижением на фоне неоднозначной ситуации с мировыми поставками нефти из-за беспорядков в Ливии. Ажиотажного спроса на нефть на биржах в понедельник не наблюдалось, так как участники рынка, по всей видимости, надеются на то, что поставки нефти из остальных стран Северной Африки и Ближнего Востока останутся стабильными и, возможно, смогут компенсировать потери добычи углеводородов в Ливии. Для этого Саудовская Аравия, крупнейший в мире производитель нефти, увеличивает добычу на 700 тысяч баррелей в день, или на 8,4% – до 9 миллионов баррелей в день. Страны, входящие в МЭА, также заявляли о намерении использовать запасы топлива в случае нехватки. Поэтому на данный момент цены на нефть на мировых рынках начинают стабилизироваться, но предпосылки к росту есть: 1 - не ясна ситуация с ливийскими поставками нефти, 2 - в Ираке взорван крупнейший НПЗ.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,91 или на 0,9% и ее цена составила 96,97 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,16 или на 0,1%, до 111,98 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран – второй по величине производитель нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этой стране мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов в понедельник 28 февраля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фьючерсы на золото в понедельник немного укрепились на фоне продолжающегося спроса на активы-убежища в связи с напряженностью на Ближнем Востоке. Цены на золото росли с начала февраля, когда волнения начали распространяться по странам Ближнего Востока и Северной Африки. Золото часто используют в целях хеджирования от мировой политической и экономической нестабильности. Нестабильность на Ближнем Востоке продолжает оказывать поддержку валютам-убежищам, особенно швейцарскому франку и японской иене, но не доллару США. Доллар США ослаб против евро на сессии в понедельник, что еще более помогло ценам на золото, которое деноминировано в долларах, сделав его более дешевым для держателей других валют и способствуя, таким образом, спросу.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 0,60, или на 0,1%, до 1409,90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 90 центов, или на 2,8%, до 33,82 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1411,00 долларов за тройскую унцию (+0.90 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,29 пункта (+0,37) и составил 352.58.

В общем товарно-сырьевые рынки 1 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Сегодня в фокусе рынка выступление Б. Бернанке…
Сегодня все внимание рынка будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Бен Бернанке перед Банковским комитетом Сената. Предполагается, что ФРС продолжит проводить курс на сверхмягкую денежно-кредитную политику. Некоторые эксперты предполагают, что глава ФРС может заявить о том, что экономика оздоравливается и в связи с этим может намекнуть о сокращении срока программы количественного смягчения, хотя последнее маловероятно. В этом отношении действия ФРС диаметрально противоположны намерениям, пока словесным, других ЦБ.
В этом отношении в ЕЦБ уже раздаются голоса о том, что настало время повышать ставки, так как рост инфляции уже преодолел целевой уровень в 2.00%. В четверг рынки ожидают комментарий главы ЕЦБ после решения по ключевой процентной ставке, как предполагается ставка, останется без изменения. Участники рынка ожидают, что в риторике Трише может прозвучать слова, указывающие на отмену мер поддержки экономике ЕС. Он также может резко высказаться по поводу роста инфляции в еврозоне.
Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ провоцируют инвесторов покупать евро на падениях и это несмотря на продолжающийся в еврозоне долговой кризис, который на волне политических проблем на Ближнем Востоке отошел на второй план.
Сегодня все внимание будет сосредоточено на выступлении Б. Бернанке и на данных статистики из США.
Статистика сегодня:

13.00 ЕС: февраль, предварительный HICP (прогноз: +2,4% г/г, за предыдущий период: +2,4% г/г)

13.00 Италия: январь, предварительный HICP (прогноз: +0,2% м/м, +2,3% г/г; за предыдущий период: +0,4% м/м, +2,1% г/г)

13.00 Италия: 4 кв., окончательный ВВП (прогноз: +1,1% г/г; за предыдущий период: +0,1% кв/кв, +1,3% г/г)

13.00 ЕС: январь, ставка б/р (прогноз: 10,0%; за предыдущий период: 10,0%)

15.45 США: продажи в магазинах ICSC-Goldman за неделю на 26 февраля (за предыдущий период: +2,6%)

16.55 США: отчет Redbook по розничным продажам

17:00 США: решение по ставке Банка Канады (прогноз: 1,00%; за предыдущий период 1,00%)

18:00 США: февраль, индекс ISM в производственном секторе (прогноз: 60,5; за предыдущий период 60,8)

18:00 США: глава ФРС Бен Бернанке выступит в банковском комитете Сената с полугодовым отчетом по монетарной политике
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Торги 25 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при смешанных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся c повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть в пятницу подорожали, хотя и несущественно. При этом мировой рынок нефти завершил неделю максимальным ростом цены с 2009 года. В целом обстановка на нефтяном рынке свидетельствует о том, что пик спекулятивной активности, по всей видимости, миновал, и цены на нефть начинают стабилизироваться с учетом изменившихся фундаментальных факторов. Сохранению положительной динамики в ценах сделок с нефтяными фьючерсами продолжают способствовать снизившиеся поставки «черного золота» из Ливии (события в Ливии все явственнее приобретают черты гражданской войны; столкновения между сторонниками и противниками действующего лидера страны Муаммара Каддафи уже раскололи страну и привели к многочисленным жертвам среди мирного населения. Ливия является восьмым по величине производителем нефти среди стран ОПЕК и располагает самыми значительными на африканском континенте запасами этого сырья) и сохранение общей нестабильности на Ближнем Востоке и в странах Северной Африки. В то же время заметно подорожавшие с начала текущей недели нефтяные фьючерсы во многом затрудняют дальнейшие покупки; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 12130.45 (+61.95, или +0.51%), Nasdaq Composite — 2781.05 (+43.15, или +1.58%), S&P 500 — 1319.88 (+13.78, или +1.06%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,60 или на 0,4% и ее цена составила 97,88 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,78 или на 0,5%, до 112,14 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран – второй по величине производитель нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этой стране мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов (золото и серебро) в пятницу 25 февраля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — котировки фьючерсов на золото снизились в пятницу на фоне ослабления опасений инвесторов относительно ситуации на Ближнем Востоке и стабилизации цен на нефть. Саудовская Аравия, ведущий мировой экспортер нефти, вступила в переговоры с европейскими нефтеперерабатывающими заводами по поводу компенсирования недостатка нефтедобычи с ливийской стороны. Эти переговоры ослабили опасения относительно возможной нехватки нефти и того влияния, которое могут оказать на мировую экономику волнения на Ближнем Востоке. Золото, в последнее время, двигалось вверх на фоне этой неопределенности, однако Саудовская Аравия выступила в роли стабилизирующего фактора. За прошедший месяц цены на золото выросли примерно на 100 долларов на фоне сохраняющейся нестабильности на Ближнем Востоке. Инвесторы стремятся обезопасить свои вложения при помощи таких активов-убежищ, как золото, во время политической и экономической неопределенности, но цены на этот драгоценный металл, как правило, снижаются, когда на рынок возвращается уверенность, так как инвесторы направляют свои средства в более рискованные активы.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене в отличие от цен на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 6,50, или на 0,5%, до 1409,30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 27 центов, или на 1,2%, до 32,90 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1410,10 долларов за тройскую унцию (+7.30 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 5,44 пункта (+1,57) и составил 351.29.

В общем товарно-сырьевые рынки 28 февраля должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Доллар продолжил снижение…
Валютные рынки продолжают отыгрывать идею возможного роста процентных ставок в еврозоне, что продолжает поддерживать евро около максимальных значений с начала года. В этой связи особенно будет интересным комментарий руководителя ЕЦБ Ж.К. Трише, который будет сделан в четверг после решения ЕЦБ по ставкам.
Лишение в последнее время доллара статуса валюты убежища на фоне революций Ближнего Востока под влиянием сильнейшего роста цен на нефть, продолжает негативно влиять на курс американской валюты. Но резкое укрепление в пятницу доллара несколько пошатнуло его статус-кво, как валюты слабой и используемой только для фондирования и дальней игры на разнице процентных ставок. Это принесло некоторую сумятицу в умы инвесторов, показав, как быстро доллар может укрепляться на стабилизации нефтяных цен и росте американских фондовых индексов.
Похоже, что спекуляции с возможным ужесточением ЕЦБ денежно-кредитной политики продолжатся до четверга включительно. Так как слишком уж настойчиво об этом сообщали рынку представители ЕЦБ Смаги, Меш и Вебер, заставляя инвесторов поверить в эту идею. Каким будет решение ЕЦБ по ставке покажет время, но можно предположить одно, что Трише вряд ли согласится на подъем ставки, так как в ЕС существуем масса неразрешенных проблем связанных с долговым европейским кризисом по сравнению с хоть и очень опасным ростом инфляции, в первую очередь связанным с ростом цен на нефть.
Но помимо заседания ЕЦБ на этой неделе нас ожидают важные данные с американского рынка труда, которые если окажутся не хуже ожиданий обязательно поддержать доллар, хоть и на короткое время.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжает лихорадить под влиянием событий в Ливии и роста нефтяных котировок.
Статистика сегодня:
13.00 ЕС: февраль, предварительный HICP (за предыдущий период: +2,4% г/г)
14.00 Великобритания: январь, цены на жилье по данным земельного кадастра (за предыдущий период: -0,2% м/м, +1,5% г/г)
16.30 США: февраль, индекс делового климата ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 60,5)
16.30 США: февраль, индекс текущих условий ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 71,2)
16.30 США: январь, личные доходы (за предыдущий период: +0,4%)
16.30 США: январь, личные расходы (за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: январь, индекс расходов на личное потребление за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: январь, чистый индекс расходов на личное потребление (за предыдущий период: неизм.)
16.30 Канада: декабрь, ВВП (за предыдущий период: +0,4%)
16.30 США: выступление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли на тему экономических перспектив
16.45 США: выступление главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена
17.45 США: февраль, PMI Чикаго (за предыдущий период: 68,8)
18.00 США: январь, незавершенные сделки на рынке жилья (NAR) (за предыдущий период: 93,7 (тыс.))
18.30 США: февраль, индекс производственной активности ФРБ Далласа (за предыдущий период: 10,9)
23.00 США: февраль, индекс цен на с/х продукцию (за предыдущий период: +7,0%)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Сегодня рынок сосредоточится на данных по ВВП в США…
Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице в США оказались лучше ожиданий, количество обращений за неделю на 19 февраля снизилось на 22 000 до 391 000, как сообщило Министерство труда США, при этом ожидалось, что снижение будет всего на 5 000 до 405 000. Эти данные вновь продемонстрировали, что рынок труда в США восстанавливается и собственно благодаря этим данным вчера фондовый рынок США закрылся смешанно, а не падением, как это было еще позавчера. На это даже не смог повлиять и ливийский кризис.
Доллар США остается под давлением, так как продолжение игры на разнице процентных ставок и восприятие доллара, как валюты фондирования приводит к его распродажам на валютном рынке. Немаловажную роль в этом продолжают играть спекуляции связанные с возможным ростом в перспективе процентных ставок в еврозоне, тем более что представители ЕЦБ настойчиво последнее время муссируют эту тему в средствах массовой информации, осуществляя вербальные интервенции, при помощи которых поддерживается евро.
Похоже такая ситуация сохранится еще какое-то время и американский доллар продолжит оставаться под давлением.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на данных ВВП в Великобритании и в США, причем ВВП за 4-ый квартал в США должен продемонстрировать рост до 3,3% г/г и это уже неплохо, так как за предыдущий период он составил 3,2%. Рост небольшой, всего лишь 0,1%, но в данном случае важным еще является положительная динамика.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжит лихорадить под влиянием событий в Ливии.
Статистика сегодня:
12.30 Великобритания: 4 кв., ВВП, 2-е чтение (прогноз: -0,5% кв/кв, +1,7% г/г; за предыдущий период: -0,5% кв/кв, +1,7% г/г)
12.30 Великобритания: 4 кв., общие бизнес инвестиции, 1-е чтение
12.30 Великобритания: декабрь, индекс активности сектора услуг
13.30 Швейцария: февраль, индекс опережающих индикаторов KOF (прогноз: 2,06; за пред. период: 2,1)
16.00 США: январь, пересм. разрешения на строительство
16.30 США: 4 кв., ВВП, 2-е чтение (прогноз: +0,3% кв/кв, +3,3% г/г; за предыдущий период: +0,3% кв/кв, +3,2% г/г)
16.30 США: 4 кв., цепной ценовой индекс. 2-е чтение (за предыдущий период: +0,3%)
17.55 США: февраль, окончат. индекс потреб. настроений Мичиганского университета (прогноз: 75,4; за пред. период: 75,1)
18.15 США: представители ФРС Лэкер и Даймонд обсуждают отчет по стресс-тестам
20.00 Франция: январь, число зарегистрированных безработных
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru