Аналитические обзоры

Торги 25 января на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для основных секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на нефть во вторник закрылись на самом низком уровне за восемь недель на фоне неожиданного сокращения ВВП Великобритании в 4-м квартале и слабых данных из США, которые подорвали веру инвесторов в восстановление мировой экономики. Данные Великобритании наряду со снижением цен на жилье в США и отчетом, показавшим замедление роста активности в производственном секторе США, возобновили опасения трейдеров на рынке нефти относительно того, что рост мирового спроса на нефть все еще может быть затруднен. Помимо этого, инвесторы опасаются роста нефтедобычи со стороны ОПЕК для удовлетворения все возрастающего спроса развивающихся стран (об этом накануне заявил министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Али ибн Ибрагим ан-Нуэйми). Однако в отдаленной перспективе участники рынка ожидают восстановления цен и преодоления отметки в 100 долларов за баррель; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11977.19 (-3.33, или -0.03%), Nasdaq Composite — 2719.25 (+1.70, или +0.06%), S&P 500 — 1291.18 (+0.34, или +0.03%); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — во вторник вечером Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы сырой нефти на последней неделе увеличились на 2,12 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1,72 млн. баррелей, запасы дистиллятов уменьшились на 5,022 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 79,7%.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,68 или на 1,9% и ее цена составила 86,19 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,23 или на 1,4%, до 95,17 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако при этом, увеличения запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 25 января закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — цены на золото во вторник упали до трехмесячного минимума на фоне продолжающейся коррекции цен на металл. Цены на золото в этом году уже снизились на 6,3%, так как инвесторы обрели веру в восстановление экономики и чувствуют меньшую необходимость в золоте как в инструменте хеджирования против финансовой нестабильности и проблем суверенного долга Европы. Привлекательность золота в качестве инструмента хеджирования против роста потребительских цен снизилась во вторник на фоне данных, которые показали сокращение ВВП Великобритании в 4-м квартале на 0,5%, что оказалось намного хуже прогноза экономистов, которые ожидали умеренного роста ВВП. Укрепление доллара США спровоцировало дальнейшие продажи золота, так как деноминированные в доллары цены на золото в таком случае становятся более дорогими для инвесторов, использующих другие валюты, что, в свою очередь, снижает спрос на металл.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 12,20, или на 0,9%, до 1332,30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 52 цента, или на 1,9%, до 26,81 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1332,00 долларов за тройскую унцию (-2.00 доллара).
По мнению аналитиков цены на золото в ближайшей перспективе будут расти из-за того, что производители скорее всего увеличат производство ювелирных изделий, связанных с сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 5,13 пункта (-1,54) и составил 327.57.
В общем товарно-сырьевые рынки 26 января должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко

Каким будет решение ФРС?..
Макроэкономическая статистика из Великобритании обрушила европейские торговые площадки. Данные по ВВП оказались значительно хуже прогноза, ожидалось, что экономика Британии вырастет по итогам прошлого года на 2.6%, но опубликованные данные шокировали рынки, реальный рост ВВП составил 1.7%. Это привело к резкому падению фунта по всему фронту. Долговые проблемы после успешных аукционов в ЕС отошли на второй план, но они не исчезли по мановению волшебной палочки и дадут о себе знать в уже обозримом будущем. Похоже, неслучайным на этом фоне является экономическая ситуация в Великобритании, и это показало, что проблемы существуют в Европе в целом. Напомним, основными покупателями долговых бумаг периферийных европейских стран были ЕЦБ и китайский ЦБ, но они не смогут вечно скупать проблемные активы. Поэтому отсутствие решения долговых проблем будет довлеть над европейской экономикой и единой валютой.
Сегодня станет известен результат заседания ФРС по монетарной политике. Предполагается, что ставка рефинансирования останется на прежнем уровне 0.25%. Важными будут комментарии ФРС. Если они, в общем, подтвердят тренд на продолжение мягкой экономической политики, это будет способствовать ослаблению доллара США, так как инвесторы начнут играть на разнице процентных ставок. Предположительно ФРС продолжит говорить о слабости рынка труда и необходимости экономической помощи бизнесу.
Сегодня все внимание рынка будет сосредоточено на решении ФРС по монетарной политике.
Статистика сегодня:
15.00 США: индекс заявок на ипотеку MBA за неделю на 21 января (за предыдущий период: +5,0%)
17.00 Канада: ноябрь, индекс цен на жилье Teranet/National Bank (за предыдущий период: -0,4% м/м, +6,0% г/г)
18.00 США: декабрь, продажи на первичном рынке жилья (прогноз: +3,5% до 300 тыс.; за предыдущий период: +5,5% до 290 тыс.)
18.30 США: отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю на 21 января
19.00 ЕС: выступление члена управляющего совета ЕЦБ Юргена Штарка
20.00 Франция: декабрь, зарегистрированное число б/р (за предыдущий период: 2698,1)
22.15 США: решение FOMC по монетарной политике (прогноз: 0,25%; за предыдущий период: 0,25%)
23.00 Новая Зеландия: решение РБНЗ по монетарной политике (прогноз: 3,00%; за предыдущий период: 3,00%)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Торги 24 января на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при смешанных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на нефть в понедельник закрылись на самом низком уровне более чем за месяц после выступления министра нефти Саудовской Аравии, а также на фоне опасений относительно того, что запасы нефти остаются повышенными. Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али Аль-Наими сообщил о том, что ОПЕК, возможно, придётся увеличить квоты на добычу нефти в текущем году в связи с ростом спроса на фоне восстановления глобальной экономики. Сообщается, что мировой спрос может увеличиться в 2011 г. на 2% по отношению к уровню предыдущего года до 1,8 млн. баррелей в день. Помимо этого опасения относительно высоких запасов нефти, особенно в Кушинге, штат Оклахома, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, продолжили оказывать понижательное давление на фьючерсы на западно-техасскую нефть (WTI). Контракты на нефть такой марки как Brent не сталкиваются с подобным давлением. Разница в цене между этими двумя контрактами выросла до двухлетнего максимума, достигнув почти 10 долларов во время торгов в понедельник. Эта разница, называемая спрэдом, внимательно отслеживается трейдерами на рынке нефти. Участники рынка увидят новые данные по запасам нефти в США, в том числе на терминале Кушинг, позднее на этой неделе.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,24 или на 1,4% и ее цена составила 87,87 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,20 или на 1,2%, до 96,40 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако при этом, увеличения запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов (золото) в понедельник 24 января закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — политическая нестабильность в Ирландии и опасения относительно инфляции в мире подтолкнули цены на золото немного вверх в понедельник. Две главных оппозиционных партии Ирландии в понедельник призвали правительство меньшинства ускорить принятие важного законопроекта, поддерживающего международный план спасения страны, и распустить парламент к пятнице. Премьер-министр Ирландии Брайан Коуэн через неделю уйдет с поста лидера правящей партии, хотя останется лидером страны. Это оказало поддержку золоту, потому что оно считается активом-убежищем на фоне экономической и политической нестабильности. Оно не так сильно связано с промышленным производством как другие металлы, такие как нефть, медь и акции. Золото также подорожало ввиду своей роли в качестве инструмента хеджирования против роста потребительских цен и цен производителей. Это произошло после того как президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише предупредил, что необходимо внимательно следить за инфляционным давлением в еврозоне и призвал руководителей центральных банков к тому, чтобы гарантировать, что рост цен на энергоносители и продукты питания не станет устойчивым в мировой экономике.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене в отличие от цен на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 3,50, или на 0,3%, до 1344,50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 11 центов, или на 0,4%, до 27,32 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1334,00 долларов за тройскую унцию (-9.20 доллара).
По мнению аналитиков цены на золото в ближайшей перспективе будут расти из-за того, что производители скорее всего увеличат производство ювелирных изделий, связанных с сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 1,29 пункта (-0,39) и составил 332.70.
В общем товарно-сырьевые рынки 25 января должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко

Что принесет заседание ФРС…
Американский доллар снизился вчера под влиянием ожидания продолжения мягкой монетарной политики от ФРС США. На этом фоне участники рынка будут особенно внимательно следить за результатами заседания комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Предполагается, что если риторика отчета окажется более оптимистичной, констатирующая восстановление национальной экономики, то это окажет серьезную поддержку доллару США.
Данные по ВВП Великобритании, которые будут опубликованы позднее, если они окажутся не хуже ожиданий, будут способствовать росту британского фунта против основных валют. В тоже время, если они будут хуже, это приведет к локальному ослаблению фунта.
Евро продолжает уверенно расти против доллара США на появившихся ожиданиях того, что ключевая процентная ставка будет поднята в ЕС раньше, чем в США, что, конечно же, окажет сильнейшую поддержку единой валюте. На этом фоне ФРС продолжает проявлять обеспокоенность низкой занятостью и слабыми темпами роста рабочих мест. Дополнительно росту евро способствует спрос на нее со стороны азиатских центральных банков, которые решили провести некоторое перераспределение средств из американских долговых бумаг в европейские.
Но в целом пока сложно говорить о существенном изменении трендов на глобальном рынке. Скорее всего, рынки продолжат нервно реагировать на пока еще не решенные европейские долговые проблемы продажами евро по всему фронту.
Статистика сегодня:
12.30 мск. - Великобритания: 4 кв., ВВП (1-е чтение) (прогноз: +0,5% кв/кв, +2,6% г/г; за пред. период: +0,7% кв/кв, +2,8% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: декабрь, чист. потребность госсектора в заемных средствах PSNCR (прогноз: 16,3 млрд. фунтов; за пред. период: 16,8 млрд. фунтов)
12.30 мск. - Великобритания: декабрь, чист. объем госзаимствований PSNB (прогноз: 20,2 млрд. фунтов; за пред. период: 22,8 млрд. фунтов)
12.30 мск. - Великобритания: ноябрь, индекс сферы услуг (прогноз: +0,5% 3м/3м, +0,8% г/г; за пред. период: +0,6% 3м/3м, -0,4% г/г )
15.00 мск. - Канада: декабрь, CPI (прогноз: +2,5% г/г; за пред. период: +2,0% г/г)
15.00 мск. - Канада: декабрь, чист. CPI (прогноз: +1,6% г/г; за пред. период: +1,4% г/г)
15.45 мск. - США: продажи в магазинах ICSC-Goldman за нед. на 22 января (за пред. период: -0,1% нед/нед, +1,4% г/г)
16.55 мск. - США: продажи Redbook за нед. на 22 января (за пред. период: -0,6%)
17.00 мск. - США: ноябрь, цены на жилье S&P/Case-Shiller (за пред. период: 145,32)
18.00 мск. - США: январь, потребительское доверие CB (прогноз: 54,3; за пред. период: 52,5)
18.00 мск. - США: декабрь, уровень безработицы BLS (за пред. период: -22 100)
18.00 мск. - США: ноябрь, индекс цен на жилье FHFA (прогноз: -0,1% м/м; за пред. период: +0,7% м/м)
18.00 мск. - США: январь, индекс деловой активности в зоне ФРБ Ричмонда (прогноз: 23; за пред. период: 25)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Торги 21 января на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при смешанных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть сорта Light Sweet снизились по итогам торгов в пятницу на фоне опасений относительно того, что запасы нефти остаются повышенными. Опасения относительно высоких запасов нефти, особенно в Кушинге, штат Оклахома, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, продолжили оказывать понижательное давление на фьючерсы на западно-техасскую нефть (WTI). Хотя запасы нефти в Кушинге на предыдущей неделе снизились на 571 000 баррелей, они остаются повышенными. Помимо этого падающие коэффициенты загрузки нефтеперерабатывающих мощностей усилили опасения относительного того, что запасы нефти в Кушинге снова начнут расти. Падение цен на WTI привело к росту разницы между котировками фьючерсов на NYMEX и фьючерсов на нефть марки Brent до 2-летнего максимума в 8,57 доллара. Цены на нефть марки Brent повысились в пятницу на фоне ослабления доллара США и растущей уверенности инвесторов в восстановлении мировой экономики. Так, индекс делового климата в крупнейшей экономике Европы – Германии – в январе текущего года вырос до 110,3 пункта с пересмотренного значения в 109,8 пункта месяцем ранее. Индекс настроений французских производителей вырос до 108 пунктов с 102 пунктов в декабре; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11871.84 (+49.04, или +0.41%), Nasdaq Composite — 2689.54 (-14.75, или -0.55%), S&P 500 — 1283.35 (+3.09, или +0.24%); 3 — ОПЕК — впервые за два года цена нефти в Азии и Африке превысила 100 долларов за баррель, что заставит ОПЕК увеличить производство. Нигерийская нефть Bonny Light достигла 17 января цены 100,12 доллара, самой высокой с октября 2008 года, а вот малазийский сорт Tapis и индонезийский Minas перешагнули через отметку в 100 долларов еще неделю назад. По мнению экспертов МЭА, трехзначные цены на нефть способны затормозить восстановление экономики, и ОПЕК должна отреагировать на сложившеюся ситуацию увеличением добычи нефти. Представители ОПЕК ответили, что на данный момент соблюдено идеально соотношение спроса и предложения. При этом, секретарь ОПЕК Абдалла Аль-Бадри заявил, что на рынке на данный момент нефти хватает.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,48 или на 0,5% и ее цена составила 89,11 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,92 или на 1,0%, до 97,50 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть выше уровня 100 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 80 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться «в ближайшем будущем», а также ввиду зимнего сезона, который может привести к снижению запасов нефти и нефтепродуктов.
Рынок драгоценных металлов (золото и серебро) в пятницу 21 января закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — котировки фьючерсов на золото в пятницу продолжили падать и достигли двухмесячных минимумов на фоне позитивного настроя инвесторов по отношению к восстановлению мировой экономики. Падение цен на золото продолжилось в пятницу на фоне роста цен на американские акции из-за обнадеживающих данных по прибыли General Electric. Помимо этого опасения относительно проблем суверенного долга еврозоны ослабли с ростом настроений в деловых кругах Германии до рекордного максимума. Золото считается активом-убежищем, поскольку оно не так сильно связано с промышленным производством, как другие активы, такие как нефть, медь или акции.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене в отличие от цен на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 5,50, или на 0,4%, до 1341,00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 5 центов, или на 0,2%, до 27,43 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1342,30 долларов за тройскую унцию (-4.20 доллара).
По мнению аналитиков цены на золото в ближайшей перспективе будут расти из-за того, что производители скорее всего увеличат производство ювелирных изделий, связанных с сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 2,09 пункта (+0,63) и составил 333.99.
В общем товарно-сырьевые рынки 24 января должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынок корректируется на фоне отсутствия важной статистики…
Единая европейская валюта выросла за последние две недели, отскочив от своих минимальных значений, благодаря агрессивной покупке долговых бумаг периферийных европейских стран ЕЦБ, Китая и Японии. При этом не отмечалось большого интереса от частных инвесторов, которые проявляли осторожный оптимизм в отношении государственных облигаций Португалии, Испании и Италии.
В последние дни спекулянты начали активно закрывать позиции на продажу евро, тем самым увеличив объем позиций на покупку до 800 млн. евро. Но говорить о том, что ситуация для евро изменилась пока не приходится. Долговые проблемы все еще нависают над периферийными странами, а руководители стран входящих в ЕС по-прежнему не могут между собой договориться по вопросу мер помощи странам, пострадавшим от кризиса.
Не смотря на то, что статистика из Германии продолжает выходить в целом положительная, сложно говорить о том, что одни немцы смогут вытянуть на себе проблемные страны, да, собственно они и не хотят это делать. Исходя из этого, можно предположить, что после двухнедельного роста евро начнет корректироваться вниз.
Китайский фактор продолжает по-прежнему оказывать воздействие на мировую экономику, ожидания ужесточения денежно-кредитной политики сковывает желания инвесторов продолжать активно покупать высокодоходные валюты. На этом фоне австралийский и новозеландский доллары продолжают находиться под давлением.
В целом можно говорить, что рынок продолжит двигаться в уже сложившихся ценовых диапазонах.
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Евро начал новую неделю снижением, прервав 5-дневный период роста. Давление на курс утром оказали опасения относительно усугубления долгового кризиса в Европе.
Министр финансов Германии Вольфганг Шобль заявил, что его страна возражает против повышения размера фонда помощи пострадавшим странам ЕС. Если рынки поймут, что Германия не особо рада возвращению к обсуждению вопроса о повышении размера фонда помощи, валюта лишится определенной поддержки.
Последние статистические данные показали, что в декабре инфляция в регионе ускорилась до 2.2%, превысив пороговый барьер ЕЦБ в 2%.
Между тем, рост евро может быть ограничен спекуляциями относительно того, что европейские чиновники отсрочат усилия по предоставлению большего финансирования пострадавшим странам.
Товарно-сырьевые валюты укрепились на волне роста цен на сырье. В частности канадский доллар продолжил укрепляться против американского после того как стали известны данные о росте розничных продаж в ноябре, большем чем прогнозировалось. Позже валюты стран-экспортеров сырья обвалились против доллара США на фоне возросших спекуляций о том что Китай предпримет меры по охлаждению экономического роста, что подорвало спрос на сырье.
Новозеландский доллар отступил от максимумов года. Правительство заявило, что в четвертом квартале потребительские цены в стране выросли на 2.3% по сравнению с +1.1% кварталом ранее. Экономисты прогнозировали рост в 2.4%.
Важные события предстоящей недели:
В понедельник в 11:30 МСК будет опубликован индекс менеджеров по снабжению Германии, а в 12:00 МСК следует обратить внимание на аналогичный показатель по еврозоне. Новые заказы в промышленности ЕС в 13:00 МСК.
Вторник начнется с публикации ВВП Великобритании в 12:30 МСК. В 15:00 МСК станет известен индекс цен потребителй Канады. В 18:00 МСК опубликуют индекс уверенности потребителей США.
Важнейшим событием среды станет решение ФРС по учетной ставке в 22:15 МСК. Также в этот день станет известно решение РБНЗ по учетной ставке (23:00 МСК)
В четверг следует обратить внимание на данные по заявкам на пособия по безработице в США, а так же на количество заказов на товары длительного пользования (16:30 МСК).
Основным событием пятницы станет выход предварительных данных по ВВП США за 4-й квартал (16:30 МСК). Ранее, в начале азиатской сессии в 02:30 МСК ожидается выход блока данных по Японии, которые включают статистику по инфляции, рынку труда и розничным продажам.
Аналитик Игнат Ерастов

Торги 19 января на товарно-сырьевых рынках проходили при смешанных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и слабой понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть в среду снизились на фоне опасений относительно роста запасов нефти перед выходом ключевых официальных данных по запасам нефти в США, которые ожидаются в четверг. Помимо этого опасения относительно восстановления экономики в целом также оказали давление на цены на нефть. Данные Министерства торговли США по рынку жилья вызвали беспокойство участников рынка относительно роста активности в ключевом секторе экономики. Закладки новых домов в США в декабре снизились на 4,3% до самого низкого уровня более чем за год. Инвесторов также беспокоит замедление экономики Китая. Спрос на нефть в стране вырос выше 10 млн. баррелей в день впервые с ноября, но меры китайских властей, направленные на замедление быстрого экономического роста, могут повредить спросу на нефть. Китай является крупнейшем в мире потребителем энергоносителей. Положительная динамика в ценах по сделкам во многом была обусловлена обстановкой на международном валютном рынке Forex, где американский доллар продолжил терять позиции, обеспечивая привлекательные условия для спекулятивных покупок товарных активов, цены на которые установлены в валюте США; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11825.29 (-12.64, или -0.11%), Nasdaq Composite — 2725.36 (-40.49, или -1.46%), S&P 500 — 1281.92 (-13.10, или -1.01%); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — во вторник вечером Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы сырой нефти на последней неделе увеличились на 3,533 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1,869 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 0,94 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 82,9%.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,52 или на 0,6% и ее цена составила 90,86 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,36 или на 0,4%, до 98,16 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти, однако при этом, увеличения запасов бензина и дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов в среду 19 января закрылся с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото в среду немного выросли на фоне снижения доллара США на рынке Forex. Доллар оказался под давлением, так как визит председателя КНР Ху Цзиньтао в США подчеркнул увеличивающийся дисбаланс в налогово-бюджетной сфере США и противоречивую валютную привязку в Китае. Золото считается альтернативной валютой, потому что оно легко конвертируется в наличные денежные средства. Золото также считается активом-убежищем наряду с долларом США, так как этот металл не так тесно связан с циклами промышленного производства как медь, нефть или акции. Ослабление американской валюты делает деноминированные в доллары цены на золото менее дорогими для покупателей, использующих другие валюты, повышая спрос. Кроме того, золотые цены встретили хорошую поддержку при снижении ввиду физического спроса в Азии перед празднованием Нового года по лунному календарю. Китай является крупнейшим в мире рынком ювелирных изделий после Индии.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 2,00, или на 0,1%, до 1370,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 11 центов, или на 0,4%, до 28,80 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1369,70 долларов за тройскую унцию (+1.70 доллара).
По мнению аналитиков цены на золото в ближайшей перспективе будут расти из-за того, что производители скорее всего увеличат производство ювелирных изделий, связанных с сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 0,35 пункта (-0,11) и составил 333.43.
В общем товарно-сырьевые рынки 20 января должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко

Торги 18 января на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на нефть во вторник закрылись разнонаправленно на фоне сообщений о возобновлении операций на нефтепроводе Trans Alaska Pipeline в штате Аляска, а также после выхода данных Международного энергетического агентства (МЭА), которые нарисовали неоднозначную картину относительно мировых запасов нефти. В ночь с понедельника на вторник была восстановлена перекачка нефти по нефтепроводу Trans Alaska Pipeline, ранее остановленная из-за повреждения трубы, которая по мнению аналитиков подтолкнула к снижению цены на нефть. Во вторник утром МЭА представило свой ежемесячный отчет. Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз мирового спроса на нефть в 2011 г. на 320 000 барр. по сравнению с предыдущим прогнозом — до 89,1 млн. барр. в сутки. Пересмотр связан с продолжающимся восстановлением мировой экономики и холодной погодой в Европе и США. По сравнению с 2010 г. спрос на нефть в мире в 2011 г. вырастет на 1,4 млн. барр. в сутки. МЭА также сообщило, что нефтепереработка в мире в IV квартале составила 74,5 млн. барр. в сутки. Прогноз пересмотрен значительно с 73,8 млн. барр. из-за более высокого спроса на топливо, чем ожидалось. В I квартале 2011 г., как ожидается, переработка составит 74,9 млн. барр. в сутки; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11837.93 (+50.55, или +0.43%), Nasdaq Composite — 2765.85 (+10.55, или +0.38%), S&P 500 — 1295.02 (+1.78, или +0.14%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,16 или на 0,2% и ее цена составила 91,38 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,31 или на 0,4%, до 97,74 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть выше уровня 100 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 80 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться «в ближайшем будущем», а также ввиду зимнего сезона, который может привести к снижению запасов нефти и нефтепродуктов.
Рынок драгоценных металлов во вторник 18 января закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото во вторник выросли, так как покупки по сниженным ценам и разговоры о соответствующем повышении физического спроса подтолкнули к росту фьючерсы на золото, которые недавно упали до семинедельного минимума. После закрытия на рекордном максимуме выше 1422 долларов за унцию 3 января, цены на золото снизились ввиду усиления оптимизма относительно восстановления экономики, которое побудило инвесторов покупать такие активы, как акции и другие сырьевые товары. Золото считается активом-убежищем во времена экономической неопределенности, потому что оно не так тесно связано с экономическими циклами или промышленным производством, как такие активы как акции и многие сырьевые товары. Снижение цен на золото предоставило возможность для покупки этого металла особенно ввиду того, что азиатские инвесторы хотят извлечь выгоду из самых низких цен с конца ноября и увеличить свои активы. Тогда как цены находились вблизи рекордных максимумов большую часть конца 2010 года, физические покупатели были склонны покупать этот драгоценный металл при снижении. Золото также получило поддержку от снижения доллара США во вторник. Ослабление американской валюты делает деноминированные в доллары фьючерсы на золото дешевле для участников рынка, использующих другие валюты.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 7,70, или на 0,6%, до 1368,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 59 центов, или на 2,1%, до 29,91 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1367,90 долларов за тройскую унцию (+7.40 доллара).
По мнению аналитиков цены на золото в ближайшей перспективе будут расти из-за того, что производители скорее всего увеличат производство ювелирных изделий, связанных с сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,72 пункта (+0,22) и составил 333.78.
В общем товарно-сырьевые рынки 19 января должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Ожидание переговоров между США и Китаем снизило активность рынка…
Американский доллар оказался под сильным давлением в результате ожидания торговой войны между США и Китаем. США озабочены, по их мнению, необъективно низким курсом юаня. Это вызвало ослабление доллара, но важным будет результат переговоров между лидерами США и Китая, результаты которых вероятно окажут воздействие на валютный рынок в целом.
Можно предположить, что негативное развитие ситуации может наоборот привести к настороженному отношению инвесторов к рискованным активам и привести у росту доллара США, также необходимо учитывать, что экономика США в новом году, будет наращивать темпы восстановления.
Статистика из Германии продолжает выходить положительная, что вызывает поддержку евро, но рост единой европейской валюты может быть ограничен, т.к. успехи с восстановлением экономики лидеров ЕС не способен постоянно сдерживать негативные настроения инвесторов, которые связаны с европейскими долговыми проблемами.
Вчерашнее удачное размещение Испанией 12-недельных и 18-недельных бондов успокоило инвесторов и сняло напряжение связанное возможной необходимостью получения этой страной финансовой помощи. Но Португалии, похоже, не избежать получения финансовой помощи, а значит это может послужить фактором ограничивающим рост евро в краткосрочной перспективе.
В целом можно говорить, что рынки сейчас с напряжением будут ожидать действий от лидеров ЕС в вопросе помощи периферийным странам и результатов переговоров лидеров США и Китая.
Статистика сегодня:
16.30 США: декабрь, число начатых жилых строительств (прогноз: -0,9% до 550 тыс.; за предыдущий период: +3,9% до 555 тыс.)
16.30 США: декабрь, число разрешений на строительство (прогноз: +2,0% до 555 тыс.; за предыдущий период: -4,0% до 530 тыс.)
16.30 Канада: ноябрь, продажи в секторе обраб. пром-ти (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: +1,7%)
16.55 США: продажи Redbook за нед. на 15 января (за предыдущий период: -0,5%)
18.30 мск. - Канада: отчет ЦБ по монетарной политике
19.30 ЕС: член комитета Бундесбанка Андреас Домбрет выступает во Франкфурте на тему финансовой стабильности и кризиса суверенного долга
21.00 ЕС: выступление члена управляющего совета Юргена Штарка ЕЦБ в Бонне
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital