Аналитические обзоры

Кто следующий за Ирландией и Португалией?..
Американский фондовый рынок вчера был закрыт по причине празднования "Дня благодарения".
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 11,036.37 (-1.27%), S&P 500 – 1,180.73 (-1.43%), NASDAQ Comp. – 2,494.95 (-1.46%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,184.10 (-1.04%). Американские рынки откроются падением.
Сырьевые рынки на европейских торгах падают на фоне европейского долгового кризиса и напряженности на Корейском полуострове.
"Торговля валютами, акциями и сырьем является все еще очень тонкой, но это также могло быть результатом того, что экономические (нефтяные) данные по запасам уже учтены на рынке", - сказал Дэвид Тэйлор, находящийся в Сиднее аналитик CMC Markets. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 85.13 (-1.14%), американская нефть марки WTI (ICE) 83.19 (-1.26%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1362.90 (-0.88%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,114.72 (+1.42%).
На валютном рынке продолжается рост доллара США на фоне европейских и корейских проблем, а также хорошей статистике последних дней из США.
"Мы уже слышали одну за одной плохие новости из еврозоны. Имеют место даже разговоры о распаде еврозоны", - сказал Тсутому Сома, управляющий зарубежными финансовыми инструментами из Okasan Securities. (Reuters)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.75 (-0.02%).
Прогноз дня:
Доллар продолжает расти на фоне проблем еврозоны, возможного роста процентных ставок в Китае, корейского кризиса и хорошей экономической статистики из США. Увеличение спрэдов в долговых бумагах между Германией, как эталона и Португалией, Испанией, Грецией и уже Италией демонстрирует какие серьезные проблемы, испытывает еврозона. На наш взгляд евро имеет все шансы упасть против доллара до 1.3137, а доллар в целом укрепиться против основных высокодоходных валют в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Серия более низких максимумов и более низких минимумов по паре австралийский доллар/доллар США помогла защитить уровень паритета, который был пробит ранее в этом месяце, прежде чем 5 ноября был достигнут пик на 28-летнем максимуме 1,0184. Склонность пары к росту слишком низка, чтобы предотвратить падение позднее в пятницу до первого целевого уровня 0,9605.
Тем не менее, последняя волна падения в пятницу ниже 0,9708 к новым месячным минимумам подтверждает более низкий максимум 22 ноября 0,9957 и нацеливает пару в ближайшей перспективе на спроецированные целевые уровни чуть выше отметки 0,9600. Детали можно рассмотреть на приведенном ниже дневном графике.

Целевой уровень для пары находится на уровне 0,9606, но более масштабный нисходящий тренд с более низкого максимума 0,9957 указывает на возможность более резкого падения – до 0,9500.
Уровни поддержки начинают приобретать большее значение между отметкой 0,9400 и спроецированным целевым уровнем снижения 0,9500. Целевой уровень коррекции (38.2%) находится на отметке 0,9375, который станет важнейшим уровнем поддержки в случае закрытия пары ниже уровня 23.6% Фибо.
Нисходящий сценарий движения пары может быть пересмотрен в случае возврата пары к уровням 0,9818 (50SMA). Тем не менее, только прорыв выше более низкого максимума 0,9957 снова отдаст контроль над краткосрочными перспективами в руки тех, кто ставит на рост пары.
Аналитик Игорь Владимиров
тех

Португалии настоятельно рекомендуется принять финансовую помощь…
Ирландский долговой кризис, похоже, начинает расходиться метастазами по другим периферийным европейским странам. Как сообщила сегодня газета Financial Times Deutschland, большинство европейских стран Евросоюза призывают Португалию подать заявку на финансовую помощь от Европейского фонда спасения.
Эта газета ссылается на источник в министерстве финансов Германии, который сказал: "Если бы Португалия воспользовалась помощью фонда, это было бы хорошо для Испании, так как она крайне зависима от Португалии". (Reuters)
Эта новость, а также какие-то таинственные взрывы у границы на территории Северной Кореи, возвратили на рынки обеспокоенность инвесторов, и стимулирует их уход из рискованных активов в доллар США. Расширение спрэдов доходности 10-летних казначейских бумаг Германии с итальянскими, испанскими, а также португальскими и греческими, ясно на это указывает.
Короткий рабочий день в США сегодня вряд ли серьезно повлияет на рынок. В США сегодня "черная пятница" – первый день Рождественских распродаж.
На этом фоне, на валютном рынке отмечается рост доллара США, который вероятнее всего, продолжится на фоне долговых европейских проблем и корейского кризиса.
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

EUR/USD
Пара спустилась к линии поддержки, преодоление которой на фоне европейского долгового кризиса, а также возобновившегося конфликта на Корейском полуострове, может привести к дальнейшему снижению пары к уровню 1.3132.
Осцилляторы Stoch. и RSI на графике демонстрируют продолжение снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару после преодоления уровня 1.3237 с целью 1.3132 (МА 200) в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

ЕС настойчиво рекомендует Португалии взять помощь...
Европейские фондовые рынки вчера закрылись ростом благодаря снижению некоторой напряженности вокруг Ирландии после выступления канцлера Германии А. Меркель и президента Франции Н. Саркози, которые обрисовали радужные перспективы решения европейских проблем. Но, несмотря на это рынки по-прежнему ожидают продолжения негативных процессов в еврозоне.
"Напряженность в еврозоне остается важным фактором для рынка акций, и это приводит к сильному расхождению с рынками акций других стран", - сказал фондовый стратег из UniCredit Group в Мюнхене Таммо Гритфилд. (Reuters)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 163.39 (-0.16%).
Бумаги Societe Generale снизились на 0.06%, BNP Paribas на 0.20%, Commerzbank на 0.20%, Credit Suisse на 0.26%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,657.10 (+1.36%); DAX 30 - 6,823.80 (+1.77%); CAC 40 - 3,747.61 (+0.62%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,744.00 (-0.72%). Европейские фондовые рынки откроются падением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1092.80 (+0.47%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.91% (-0.004). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.71% (+0.000%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.36% (+0.031) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются на фоне ожидания продолжения ужесточения ЦБ Китая денежно-кредитной политики, которая приведет к снижению активности на сырьевых рынках. Также инвесторы продолжают с напряжением ожидать развязки ирландского кризиса.
"Торговля валютами, акциями и сырьем остается очень спокойной, однако это может быть еще и из-за того, что статистика из США и данные по запасам нефти уже были отражены инвесторами в ценах на рынке", - сказал Дэвид Тейлор, аналитик из CMC Markets в Сиднее.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 85.44 (-0.77%) а американская нефть марки WTI (ICE) 83.45 (-0.95%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1367.00 (-0.58%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 302.34 (+1.56%).
На валютном рынке продолжается рост американского доллара, особенно против сырьевых валют на фоне ожидания мер Китая по охлаждению национальной экономики. Евро продолжает находиться под давлением в результате европейского кризиса и ожидания проблем от Португалии и Испании.
"Множество заявлений поступает из Европы, и все они сфокусированы на Ирландии и том, что там будет происходить", - говорит Брендан Макграт, старший валютный трейдер Western Union Business Solutions. (Dow Jones Newswires)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.24 (+0.67%).
Прогноз дня:
Мы по-прежнему ожидаем продолжения ослабления евро против доллара США в краткосрочной перспективе. Пробитие уровня 1.3300 и закрепление ниже него откроет дорогу к уровню 1.3130.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

На дневном графике валютная пара EUR/GBP вновь тестирует уровень коррекции Фибоначчи 61.8%, поэтому взгляд на валютную пару остается медвежьим. Нисходящий тренд сохраняется. Как указывалось ранее, при прорыве отметки 0.8451 ожидаем снижение до уровня поддержки 0.82.

Достигнутый в среду 2-месячный минимум 0,8429, вероятно, снова окажется под давлением. Доминирующий краткосрочный нисходящий тренд остается нетронутым, пока уровень сопротивления 0,853 ограничивает рост. Прорыв ниже 0,8429 спровоцирует дальнейшие снижение пары к уровням 0,8400 и 0,8350. Только прорыв выше 0,8530 повысит тон пары, открыв дорогу к максимуму понедельника 0,8595.

Стоит отметить возможность возврата к ранее пройденным уровням коррекции Фибо, поэтому не стоит исключать возможность открытия длинных позиций по преодолению уровня 0.8505 (50 SMA).
Аналитик Игорь Владимиров

AUD/USD
Пара продолжает консолидироваться, не получая поддержки в результате европейских долговых проблем. Также оказывает некоторое воздействие хорошая американская статистика. Пара находится в нижней части Границ Боллинджера и имеет все шансы продолжить снижение в краткосрочной перспективе, особенно на фоне возможного ужесточения денежно кредитной политики Китаем.
Осцилляторы Stoch. и RSI на графике демонстрируют продолжение снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару после преодоления и ее закрепления ниже линии поддержки на уровне 0.9774 с целью 0.9641, что соответствует откату в 38% по Фибоначчи в краткосрочной перспективе и реализации фигуры продолжения тренда «восходящий флаг».
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Инвесторы ожидают результатов переговоров по предоставлению помощи Ирландии…
Правительство Ирландии вчера озвучило план сокращения расходов на $20 млрд., что само по себе является положительным моментом в борьбе с кризисными проявлениями в национальной экономике. Но есть одно но. Реализация этого плана приведет к сокращению рабочих мест в государственном секторе на несколько тысяч, приведет к постепенному повышению НДС, начиная с 2013 года, а также сокращению государственных льгот на 2,8 миллиарда евро к 2014 году. Меры являются крайне непопулярными и будут ли они исполняться, пока сложно представить.
"Это план очень жесткой экономии, сокращения серьезные, будет больно", - сказал экономист из Societe Generale Джеймс Никсон.
"Главное, что привлекает внимание, - это то, что они по- прежнему ждут рост экономики на 2,7 процента в течение четырех лет, но это сложно представить". (Reuters)
Данные европейского индекс делового климата Ifo вчера вышли лучше ожиданий 109,30 против ожидаемого значения 107,50, но не смогли поддержать евро, т.к. высвечивающиеся вслед за Ирландией проблемы Португалии и Испании заставляют инвесторов быть осторожными. К тому же рост спрэдов между португальскими и эталонными для еврозоны немецкими 10 летними казначейскими бумагами вчера достигли новых высот – 458 пунктов, что указывает на существенные риски. А между тем рост доходности американских гособлигаций поддерживает доллар.
Данные статистики из США – заявки на пособие по безработице оказались лучше ожиданий, снизившись на 34 000, оказали поддержку американскому доллару.
На этом фоне, на валютном рынке отмечается рост доллара США, который вполне вероятно, продолжится на фоне долговых европейских проблем и улучшения ситуации на американском рынке труда.
События сегодня:
Время\Страна\Показатель\Период\Прогноз\Предыдущее значение
13:00 Великобритания\ Публикация отчета по инфляции
14:00 Великобритания\ Реализованный объем продаж от CBI\ Ноябрь\ 35\ 36 баррелей
В США сегодня выходной день "День благодарения". Американские рынки будут закрыты.
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Рынки ждут результатов по ирландскому кризису...

Европейские фондовые рынки вчера закрылись в плюсе, несколько успокоившись на фоне отсутствия новостей с Корейского полуострова и переговоров между ЕС, МВФ и Ирландией.

"Возможно, что мы продолжим наблюдать волатильность без определенного движения в конце года. Следующий год останется сложным (из-за долгов еврозоны), т.к. проблемы там все еще остаются", - сказал Филипп Жижсель, глава исследований в BNP Paribas Fortis Global Markets в Брюсселе. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 163.65 (+0.18%).

Бумаги BankIrelandупали на 15.05%, UnicreditBankна 0.86%, а акции RoyalBankofScotlandвыросли на 1.27%, Barclaysна 1.04%, Lloydsна 1.63%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,657.10 (+1.36%); DAX 30 - 6,823.80 (+1.77%); CAC 40 - 3,747.61 (+0.62%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,766.00 (+0.33%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1087.67 (+1.02%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.92% (+0.147). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.71% (+0.108%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.33% (+0.071) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются на фоне переговоров МВФ и ЕС с Ирландией и снижение напряженности на Корейском полуострове, после вчерашнего роста.

"Рост запасов нефти был относительно небольшим после довольно большого сокращения в течение последних нескольких недель", - говорит Энди Липоу, глава консультационной фирмы по энергоносителям Lipow Oil Associates. (DowJonesNewswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 85.55 (-0.34%) а американская нефть марки WTI (ICE) 83.65 (-0.25%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1373.40 (-0.12%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 302.34 (+1.56%).

На валютном рынке наметилась стабилизация в ожидании результатов переговоров связанных с ирландским кризисом.

"Валюты-убежища традиционно пользуются спросом в таких чрезвычайных ситуациях, и инвесторы пока следуют этой традиции", - отмечает Синити Хаяси, старший дилер Shinkin Central Bank. (DowJonesNewswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.86 (-0.11%).

Прогноз дня:

Сегодня выходной день в США и вряд ли можно ожидать существенных движений на рынке. По паре евро/доллар возможен отскок вверх, если это произойдет, мы считаем, что тогда необходимо продавать евро в краткосрочной перспективе.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]

Рынки ждут решения по Ирландии…

Американский фондовый рынок закрылся вчера падением на фоне снижения доходности казначейских бумаг, вызванной разгоревшимся конфликтом на Корейском полуострове и политического кризиса в Ирландии.

Политические проблемы отвлекли инвесторов от экономики.

"Джефф Кляйнтоп из LPL Financial сказал, что эта новость напомнила инвесторам, как легко геополитика может привести рынки в беспорядок".

"Так как приближается 2011 год, (президент США Барак) Обама будет меньше зациклен на внутренней политике, где у нас тупик, и больше сосредоточен на внешней политике, противостоя некоторым из этих политических систем. Это может означать повышение премий за геополитический риск в будущем", - сказал он. (Reuters)

Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 44.52 (-1.72%).
Акции BankofAmericaCo. обвалились на 3.09%, WellsFargo& Cо. на 1.96%, JPMorganChase& Co. на 2.28%, Citigroup Inc. на2.06%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,036.37(-1.27%), S&P500 – 1,180.73(-1.43%), NASDAQComp. – 2,494.95 (-1.46%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,182.40(+0.35%). Американские рынки откроются ростом.

Сырьевые рынки на европейских торгах растут в ожидании снижения запасов нефти в США на волне восстановления спроса.

"Валютная политика США довольно очевидна - подталкивание доллара вниз, чтобы поддержать экономику с помощью экспорта, - сказал он. - В среднесрочной и долгосрочной перспективе рынок все еще в хорошем положении для инвесторов".

"Однако покупательский интерес может быть не очень сильным сейчас, так как инвесторы внимательно наблюдают за событиями в Европе и Кореях", - добавил Эмори.

"Уровень запасов в США пришел в намного лучшую форму, чем полгода назад, а объем производства восстанавливается. Спрос на нефть в США улучшается", - сказал Эмори. (Reuters)

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 83.83(+0.63%), американская нефть марки WTI (ICE) 81.75(+0.61%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1378.30 (-0.10%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне1,099.15 (-1.87%).

На валютном рынке прекратился рост доллара США на фоне европейских и корейских проблем. Рынки ожидают данных из США, которые могут принести оживление на рынок, а также обнародования плана спасения Ирландской экономики.

Премьер-министр Ирландии Брайан Коуэн заявил в среду о том, что Ирландия обсудила с Евросоюзом и Международным валютным фондом пакет финансовой помощи на сумму в 85 млрд евро. Однако он добавил, что объем помощи по-прежнему уточняется. (DowJonesNewswires)

Фьючерс на индекс доллара ICEк корзине основных валют составляет 79.75 (-0.02%).

Прогноз дня:

Рынки приостановились, ожидая решения по Ирландии и выхода статистики из США. На наш взгляд в краткосрочной перспективе возможен отскок с ослаблением доллара, но если португальский экономический фактор начнет выходить на первый план, евро опять окажется под давлением.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]