Аналитические обзоры

Нежелание Китая поднимать ключевую ставку поддержало американские рынки…
Американский фондовый рынок вчера закрылся ростом на фоне снижения опасений связанных с возможностью повышения ключевой процентной ставки китайским ЦБ.
"Этому процессу препятствует значительное сопротивление, поэтому закрытие выше этой отметки и сохранение этой позиции - очень хороший знак", - сказал Арт Хоган из Jefferies & Co. (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 50.92 (+1.19%).
Акции Bank of America Co. выросли на 1.19%, Wells Fargo & Cо. на 0.67%, JPMorgan Chase & Co. на 1.52%, Citigroup Inc. на 1.75%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,410.32 (+0.80%), S&P 500 – 1,240.40 (+0.60%), NASDAQ Comp. – 2,637.54 (+0.80%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,237.50 (+0.12%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы растут на фоне снижения вероятности повышения ЦБ Китая процентных ставок.
"Ожидания повышения процентных ставок в Китае, конечно, давили на фондовые рынки. На ближайшую перспективу этот вопрос снят: ставку пока не будут повышать", - сказал Андрей Ярных из UBS. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 92.06 (+1.72%), американская нефть марки WTI (ICE) 89.09 (+1.46%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1392.20 (+0.53%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,165.41 (+0.79%).
На валютном рынке отмечается ослабление доллара на фоне повышения прогноза роста немецким институтом RWI экономики Германии на 2010 год до 3.7% с 3.4%.
"Восстановление экономики Германии остается сильным", – говорится в заявлении RWI. Тем не менее, "надо подождать и понять, как будет развиваться долговой кризис еврозоны и кризис на рынке недвижимости в США". (Dow Jones Newswires)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.00 (-0.09%).
Прогноз дня:
На наш взгляд на валютном рынке консолидации продолжится в ожидании новых новостей из еврозоны и США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Европейские рынки замерли в ожидании статистики из Китая...
Европейские фондовые рынки закончили неделю нейтрально на ожиданиях роста ключевых процентных ставок в Китае на фоне повышения им норм резервирования для банков.
"Данные о торговом балансе Китая за ноябрь и рост котировок на Уолл-стрит объясняют рост цен при открытии европейских торгов", - сказал Хейно Руланд, стратег из Ruland Research во Франкфурте.
"Будет ли рынок расти дальше, зависит от индекса потребительских настроений. Если этот показатель вырастет, то ралли продолжиться, поскольку это подтвердит, что данные по рынку труда США могут быть разворотным пунктом", - добавил Руланд. (Reuters)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 170.59 (-1.22%).
Бумаги Bank Ireland упали на15.61%, Banco Santander на 2.28%, Barclays на 1.38%, Royal Bank of Scotland на 1.47%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,812.95 (+0.09%); DAX 30 - 7,006.17 (+0.60%); CAC 40 - 3,857.35 (-0.02%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,855.00 (+0.56%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1125.59 (+0.16%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.32% (+0.115). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.95% (+0.008%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.52% (+0.025) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут после снижения в пятницу под влиянием роста норм резервирования для китайских банков, на фоне решения ОПЕК оставить объемы добычи на прежнем уровне.
"Не зная, что собирается делать Китай, я бы не хотел уходить на выходные, имея много длинных позиций по нефти на тот случай, если они предпримут что-то неожиданное", – отметил Мэтт Земан, главный рыночный стратег-аналитик LaSalle Futures Group. (Dow Jones Newswires)
"Кажется, что фундаментальные показатели становятся сильнее в начале зимы", - сказал Тони Нунан из Mitsubishi Corp. (Reuters)
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 91.30 (+0.90%) а американская нефть марки WTI (ICE) 88.44 (+0.74%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1392.80 (+0.57%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 314.91 (-0.37%).
На валютном рынке продолжается коррекция на фоне роста доходности американских государственных облигаций, что приводит к укреплению доллара США. Также на динамику евро продолжает оказывать влияние ожидание саммита ЕС, которое начнется в четверг.
"То, что евро на прошлой неделе решительно направился на территорию коротких позиций впервые с начала сентября, подтверждает, что развитие саги о суверенных долгах продолжает отрицательно сказываться на рынке" , - сказал Гарет Берри из UBS. (Reuters)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.18 (+0.14%).
Прогноз дня:
Сегодня мы вряд ли увидим какие-либо сильные движения из-за отсутствия важных новостей и статистики. Похоже, рынки продолжат консолидироваться в ожидании новостей из Европы.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Американские рынки выросли благодаря надеждам на дальнейший рост…
Американский фондовый рынок вчера закрылся ростом, благодаря надеждам инвесторов на продолжение восходящего тренда до конца текущего года.
"Многие инвесторы считают, что рынок еще немного вырастет после прорыва сквозь важное техническое сопротивление на уровне 1,228 по индексу S&P", - сказал Алан Вальдес, директор торговой площадки из DME Securities в Нью-Йорке. (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 50.32 (+2.23%).
Акции Bank of America Co. взлетели на 5.42%, Wells Fargo & Cо. на 2.38%, JPMorgan Chase & Co. на 1.37%, Citigroup Inc. на 1.03%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,370.06 (-0.02%), S&P 500 – 1,233.00 (+0.38%), NASDAQ Comp. – 2,616.67 (+0.29%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,232.10 (+0.34%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы растут на фоне сообщений о росте импорта нефти в Китае и прогнозе подъема потребления нефти от Международного энергетического агентства (IEA).
"Инвесторы считают, что даже при ужесточении денежно-кредитной политики в Китае спрос будет высоким", - сказал аналитик брокерской конторы Bache Commodities Кристофер Белью, также отметив усиление спроса из-за холодов в Северном полушарии. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 91.36 (+0.41%), американская нефть марки WTI (ICE) 88.75 (+0.43%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1384.50 (+0.09%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,156.31 (+0.08%).
На валютном рынке отмечается ослабление евро на фоне снижения инвестиционного рейтинга Ирландии агентством Fitch до BBB+ , прогноз стабильный. А до этого снижение прогноза ВВП Греции с - 4.5% до - 4.6% не позволил евро продолжить свой рост, начавшийся в азиатскую торговую сессию.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.93 (-0.20%).
Прогноз дня:
На наш взгляд на валютном рынке консолидации продолжится в ожидании новых новостей из еврозоны и решения ЦБ Китая о возможном увеличении ставки рефинансирования.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Торги 9 декабря на товарно-сырьевых рынках в основном проходили при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — фьючерсы на сырую нефть в четверг выросли на фоне лучших, чем ожидалось, экономических данных в США. Министерство труда США в четверг сообщило, что число заявок на пособие по безработице на неделе 28 ноября – 4 декабря сократилось на 17 000 до 421 000. Однако рост не был устойчивым и продолжительным, так как нефтяные трейдеры не решаются открывать крупные позиции в преддверии заседания ОПЕК, которое состоится в субботу в Эквадоре. Участники рынка будут внимательно следить за любыми заявлениями на этой встрече, хотя ожидается, что ОПЕК оставит квоты на нефтедобычу без изменений. При этом участники рынка опасаются перспектив повышения процентной ставки в Китае, которое может произойти на этих выходных. Любые признаки замедления роста экономики Китая, являющегося вторым в мире потребителем нефти, скорее всего, будут сочтены неблагоприятными для цен на нефть; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11370.06 (-2.42, или -0.02%), Nasdaq Composite — 2616.67 (+7.51, или +0.29%), S&P 500 — 1233.00 (+4.72, или +0.38%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,09 или на 0,1% и ее цена составила 88,37 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,31 или на 0,3%, до 91,08 доллара за баррель.
Некоторые аналитики не исключают того, что цена нефти может вырасти на 10 долларов, поскольку ожидается существенное вливание дополнительной ликвидности на американский рынок. Напомним, накануне глава ФРС Бен Бернанке заявил, что США могут потратить на скупку гособлигаций более 600 млрд. долларов. При чем согласно оценкам аналитиков банка Barclays Capital, в 2010г мировой спрос на нефть вырастет на 2,41 млн. баррелей день. В результате этот год станет вторым по уровню спроса за последние 30 лет. Впечатляющая динамика спроса означает быстрое сокращение излишних запасов, и, как отмечают аналитики Barclays Capital, общая ситуация с запасами смещается в сторону дефицита, ожидаемого в следующем году.
Рынок драгоценных металлов в четверг 9 декабря закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото выросли в четверг после снижения в течение двух дней подряд, так как опасения относительно инфляции и уменьшение доходности казначейских облигаций США подтолкнули инвесторов вновь покупать этот актив-убежище. Данные по занятости в США, показавшие, что число заявок на пособие по безработице снизилось сильнее, чем ожидалось, способствовали усилению инфляционных опасений и подтолкнули вверх цены на золото. Число заявок на пособие по безработице на неделе 28 ноября - 4 декабря сократилось на 17 000 до 421 000, при прогнозе снижения на 13 000. Также были замечены технические покупки долгосрочных инвесторов. Каждый раз, когда происходят крупномасштабные продажи золота — это становится событием для тех, кто стремится купить золото по наиболее выгодной цене в долгосрочной перспективе.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 9,60, или на 0,7%, до 1392,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 57 центов, или на 2,1%, до 28,82 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1386,70 долларов за тройскую унцию (+5.00 доллара).
После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 0,78 пункта (-0,25) и составил 316.09.
В общем товарно-сырьевые рынки 10 декабря должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко

EUR/USD
Пара продолжает двигаться в ценовом диапазоне, формируя фигуру продолжения тренда «нисходящий флаг». Продолжающиеся европейские проблемы не позволяют паре выйти из диапазона, в котором она вероятно и останется до нового года. Если же пара преодолеет уровень 1.3280, то она может устремиться, вверх реализуя фигуру.
Осцилляторы Stoch. и RSI на графике демонстрируют нейтральную тенденцию.

Торговые рекомендации. Покупаем пару при пробитии уровня 1.3280 и закрепления выше этого уровня с возможной целью 1.3345 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Канадский доллар торговался в узком диапазоне против доллара США в четверг, завершив сессию вблизи того же уровня, что и днем раньше.

В отсутствии существенных ориентиров со стороны фондовых рынков и с учетом низкой волатильности цен на нефть, канадскому доллару не хватало импульса к росту.

Как результат, пара застряла во все более узких диапазонах, верхняя граница которых снижается, а уровень паритета служит устойчивой поддержкой.

В течение текущего торгового дня пара демонстрирует попытку пробития линии поддержки, открывая дорогу к ближайшему значимому уровню 1.0030 и далее к снижению до паритетного значения.

Помешать нисходящему движению может изменение настроений инвесторов на товарном рынке, а также уход и закрепление пары выше отметки 1.0140.

Аналитик Игорь Владимиров

Похоже, доллар продолжит расти до конца года?…
Европейские долговые проблемы никак не утихают и вот вновь Ирландия испытывает новые проблемы. Вчера рейтинговое агентство Fitch снизила кредитный рейтинг Ирландии на 3 пункта до "BBB+" с "А+", прогноз - стабильный. При этом в агентстве пояснили, что причиной этому явилась новая финансовая нагрузка из-за необходимости реструктуризации и поддержания банковской системы страны.
Утренний рост спрэдов 10-летних казначейских бумаг Германии между Испанией, Грецией и Италией, не оставляет никаких шансов для единой европейской валюты, заставляя инвесторов ее распродавать на рынке Форекс.
"Краткосрочные риски говорят в пользу снижения евро, так как проблемы в периферийных странах еврозоны все еще не решены", - сказал Пол Робинсон, стратег из Barclays Capital. (Reuters)
Ожидание повышения ставки рефинансирования ЦБ Китая оказывает сдерживающее действие на инвесторов. Если ставка будет поднята в эти выходные, то это, конечно же, окажет давление на рост сырьевых активов и экономический подъем в азиатско-тихоокеанском регионе. Это может оказать давление на австралийский и новозеландский доллары.
На этом фоне, на валютном рынке продолжается консолидация американского доллара, которая вероятнее всего продолжится до конца года.
Сегодня следует обратить внимание на статистику из США.
События сегодня:
16.30 Канада: октябрь, торговый баланс (прогноз: -CAD2.0 млрд.; за предыдущий период: -CAD2.5 млрд.)
16.30 США: октябрь, торговый баланс (прогноз: -$43,8 млрд.; за предыдущий период: -$44,0 млрд.)
16.30 США: ноябрь, индекс цен на импорт (прогноз: +0,8% м/м, +2,9% г/г; за предыдущий период: +0,9% м/м, +3,6% г/г)
16.30 США: ноябрь, индекс цен на экспорт (за предыдущий период: +0,8%)
17.00 США: бывший глава Федрезерва Пол Волкер выступает на тему монетарной политики
17.55 США: ноябрь, предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета (прогноз: 72,0; за предыдущий период: 71,6)
19.15 еврозона: выступление представителей ЕЦБ Трише и Ордонеза
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Европейские рынки консолидируются в отсутствие ориентиров...
Европейские фондовые рынки закрылись вчера разнонаправлено на фоне снижения рейтинга Ирландии на три пункта до "BBB+" с "А+", прогноз – стабильный, агентством Fitch и ухудшения прогноза по ВВП Греции с -4.5% до -4.6%.
"Масштаб и темпы ухудшения системы государственных финансов, сохраняющиеся налогово-бюджетные и макрофинансовые риски из-за слабости банковского сектора означают, что суверенный кредитный профиль Ирландии больше не соответствует высокому инвестиционному классу", - говорится в сообщении Fitch. (Reuters)
"Люди сосредотачиваются на перспективах роста в течение следующего года", - сказал Ричард Джеффри, главный инвестиционный управляющий из Cazenove Capital Management.
"Достигнутые уровни (акций) могли бы хорошо удерживаться, но на что будут обращать внимание люди - это фокусирование больше на стоимости и защищенности, а не цикличности и риске". (CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 172.70 (+2.50%).
Бумаги Bank Ireland выросли на 8.51%, Banco Santander на 2.34%, Barclays на 4.49%, Commerzbank на 2.46%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,807.96 (+0.23%); DAX 30 - 6,964.16 (-0.17%); CAC 40 - 3,858.05 (+0.68%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,856.00 (+0.56%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1123.75 (+0.38%).
По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.18% (-0.024). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.95% (-0.068%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.49% (-0.054) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах подрастают на фоне ослабления доллара США и остановки работы основного подразделения на нефтеперерабатывающем заводе компании Hess Corp. по производству бензина в связи с незапланированным ремонтом.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 91.56 (+0.62%) а американская нефть марки WTI (ICE) 88.88 (+0.57%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1392.50 (-0.02%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 316.09 (-0.25%).
На валютном рынке продолжается коррекция на фоне отсутствия сколь-нибудь ясных перспектив европейской экономики и ожидания роста процентных ставок в Китае.
"Наблюдается некоторая осторожность по поводу того, станет ли Китай повышать процентные ставки на этих выходных, и это обостряет внимание к выходящим в субботу данным, среди которых будут данные по инфляции", - сказал стратег-аналитик BNZ Майк Джонс.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.84 (-0.31%).
Прогноз дня:
Можно предположить, что сегодня рынки продолжит консолидироваться в ожидании решения Китая по процентным ставкам. Европейские проблемы по-прежнему будут оказывать негативное давление на евро в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Американские рынки выросли благодаря росту доходности гособлигаций…
Американский фондовый рынок вчера закрылся ростом, которому препятствовал подъем доходности госбумаг и неопределенность, связанная с дальнейшей динамикой американского доллара.
"Мы получили небольшое укрепление доллара этим утром. И это окажет давление на акции и сырьевые рынки", - сказал перед началом торгов Артур Хоган, главный фондовый аналитик из Jefferies & Co в Бостоне. (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 49.22 (+2.95%).
Акции Bank of America Co. снизились на 0.60%, Wells Fargo & Cо. на 0.95%, JPMorgan Chase & Co. на 1.64%, Goldman Sachs Group Inc. на 0.65%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,372.48 (+0.12%), S&P 500 – 1,228.28 (+0.37%), NASDAQ Comp. – 2,609.16 (+0.41%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,232.30 (+0.29%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы подрастают благодаря некоторому ослаблению доллара и росту фондовых индексов.
"Когда рынок акций растет, получается эффект богатства; потребители чувствуют себя богаче и открывают кошельки. Это хорошо и с точки зрения спроса на нефть", - сказал риск-менеджер Mitsubishi Corp в Токио Тони Нунан. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 91.03 (+0.29%), американская нефть марки WTI (ICE) 88.49 (+0.24%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1384.50 (+0.09%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,155.37 (-0.27%).
На валютном рынке отмечается ослабление евро на фоне снижения инвестиционного рейтинга Ирландии агентством Fitch до BBB+ , прогноз стабильный. А до этого снижение прогноза ВВП Греции с - 4.5% до - 4.6% не позволил евро продолжить свой рост, начавшийся в азиатскую торговую сессию.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.23 (+0.26%).
Прогноз дня:
Снижение сегодня доходности американских государственных облигаций оказала давление на доллар, что скорее всего вместе с европейскими проблемами приведет к дальнейшее консолидации американского доллара на фоне его дальнейших перспектив.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Торги 8 декабря на товарно-сырьевых рынках в основном проходили при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — в среду на нефтяном рынке наблюдалась отрицательная динамика, однако начало торгов началось с повышения цен на нефть. Подъем нефтяного рынка продолжился на фоне заявлений президента США Барака Обамы о согласовании с лидерами республиканцев в Конгрессе вопроса продления налоговых льгот для обеспеченных американцев. Некоторые спекулянты решили, что это может поддержать восстановление экономики. Но нефть не смогла удержать достигнутых высот. Отрицательная динамика цен сделок была обусловлена обстановкой на валютном рынке. Доллар США с начала дня заметно вырос против евро и других ведущих мировых валют, что ослабило спекулятивную привлекательность операций с нефтью и прочими товарными активами, цены на которые установлены в валюте США. Также давление на нефтяной рынок оказывали правительственные данные, согласно которым запасы топлива на прошлой неделе выросли более значительно, нежели ожидалось. Как сообщило в среду Министерство энергетики США, запасы бензина на неделе 27 ноября – 3 декабря выросли на 3,811 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающие топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 2,154 млн. баррелей, при этом запасы сырой нефти уменьшились на 3.819 млн. баррелей. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 4,9 процентного пункта до 87,5%.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,41 или на 0,5% и ее цена составила 88,28 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,39 или на 0,5%, до 90,98 доллара за баррель.
Некоторые аналитики не исключают того, что цена нефти может вырасти на 10 долларов, поскольку ожидается существенное вливание дополнительной ликвидности на американский рынок. Напомним, накануне глава ФРС Бен Бернанке заявил, что США могут потратить на скупку гособлигаций более 600 млрд. долларов. При чем согласно оценкам аналитиков банка Barclays Capital, в 2010г мировой спрос на нефть вырастет на 2,41 млн. баррелей день. В результате этот год станет вторым по уровню спроса за последние 30 лет. Впечатляющая динамика спроса означает быстрое сокращение излишних запасов, и, как отмечают аналитики Barclays Capital, общая ситуация с запасами смещается в сторону дефицита, ожидаемого в следующем году.
Рынок драгоценных металлов в среду 8 декабря закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — инвесторы в среду фиксировали прибыль по золоту после роста цен рекордному максимуму. Стремление фиксировать прибыль после роста цен на золото к рекордным высотам сейчас является преобладающим, отодвигая на задний план привлекательность золота как инструмента хеджирования от инфляции, однако падение цен вряд ли ознаменует собой значительный разворот тренда. Падение цен в среду явилось следствием продолжающихся продаж, которые начались после того, как стоимость золота во вторник достигла рекордного максимума на фоне достигнутого соглашения между президентом США Бараком Обамой и республиканцами относительно продления налоговых льгот на два года. Увеличение доходности казначейский облигаций США в среду подстегнуло падение цен на золото, сделав облигации более привлекательным предметом инвестиций, нежели драгоценный металл. Более сильный доллар США также оказал давление на золото, сделав его более дорогим для держателей других валют.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 25,80, или на 1,8%, до 1383,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 1,53 доллара, или на 5,1%, до 28,25 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1381,70 долларов за тройскую унцию (-27.00 доллара).
После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,25 пункта (+0,40) и составил 316.87.
В общем товарно-сырьевые рынки 9 декабря должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко