Аналитические обзоры

Снижение рейтинга Ирландии давит на евро...
Европейские фондовые рынки закончили неделю на фоне снижения агентством Moody's кредитного рейтинга Ирландии и сложных переговоров на экономическом саммите, проходившем в Брюсселе по поводу реформирования соглашения ЕС.
"Рынки будут волатильными, - сказал Хайно Руланд из Ruland Research. - Нам все еще нужны точные подробности того, как будет работать постоянная система финансовой безопасности" (Reuters)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 164.23 (-1.84%).
Бумаги Royal Bank of Scotland упали на 5.73%, Banco Santander на 2.91%, на 1.57%, Unicredit Bank на 2.17%, Lloyds на 3.57%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,871.75 (-0.16%); DAX 30 - 6,982.45 (-0.60%); CAC 40 - 3,867.35 (-0.54%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,818.00 (-0.04%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1126.28 (-0.44%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.33% (+0.008), 10-летних German Government Bonds составляет 2.99% (-0.033%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.52% (-0.034).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах подрастают на фоне ожиданий роста мировой экономики.
"С фундаментальной точки зрения рынок определенно находится в фазе спроса", - говорит Тони Росадо, брокер GA Global Markets. "Это во многом связано с погодными условиями. Также наблюдается большой спрос на топливо на зарубежных рынках", - добавляет он. (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 91.81 (+0.15%) а американская нефть марки WTI (ICE) 88.70 (+0.11%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1386.90 (+0.56%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 320.62 (+1.03%).
На валютном рынке отмечается укрепление американского доллара на фоне эскалации событий на Корейском полуострове, долгового кризиса в Европе и ожидания роста процентных ставок в Китае.
Евро продолжает находиться подавлением в результате понижения кредитного рейтинга Ирландии.
"Доллар был в целом поддержан этим утром напряженными отношениями на корейском полуострове и опасениях связанных с европейскими долговыми проблемами", - сказал Цутому Сома, старший менеджер в Okasan Securities.
"Евро испытывал давление, связанное со снижением рейтинга Ирландии на прошлой неделе... Наплыв предложений на продажу может увеличиться, евро должен пробить $1.3". (Reuters)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.78 (+0.35%).
Прогноз дня:
Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что евро продолжит свое снижение на фоне эскалации событий на Корейском полуострове и долговых проблем ЕС. Евро имеет все шансы в краткосрочной перспективе снизиться против доллара до 1.3080.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки США наполнились оптимизмом…
Американский фондовый рынок вчера вырос под влиянием статистики из США и оптимистичному прогнозу компании FedEx, которые указывает на то, что экономики США восстанавливается.
"Тот факт, что результаты FedEx не достигли ожиданий, был компенсирован очень сильным прогнозом, который указывает на то, что впереди нас ждут хорошие экономические времена", - сказала Кимберли Фосс из Empyrion Wealth Management. (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 49.48 (+0.18%).
Акции Bank of America Co. выросли на 1.12%, Wells Fargo & Cо. на 1.33%, JPMorgan Chase & Co. на 1.73%, Citigroup Inc. на 2.49%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,499.25 (+0.36%), S&P 500 – 1,242.87 (+0.62%), NASDAQ Comp. – 2,637.31 (+0.77%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,236.20 (-0.19%). Американские рынки откроются снижением.
Нефтяные фьючерсы продолжают корректироваться вниз на фоне роста доллара и фиксации прибыли инвесторами.
"На рынке начинается некоторое покрытие коротких позиций после распродажи прошлым вечером, - сказал Тецу Эмори из Astmax Co Ltd. - Но инвесторы начнут фиксировать прибыль в ближайшие дни, так что до конца года понижательное давление может быть намного больше, чем повышательный потенциал". (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 91.10 (-0.54%), американская нефть марки WTI (ICE) 87.20 (-0.57%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1370.40 (-0.04%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,170.07 (+0.61%).
На валютном рынке продолжается консолидация в ожидании результатов экономического саммита ЕС.
"Евро получил краткосрочную поддержку от данных Ifo по Германии, но сама Германия никогда не была проблемой в еврозоне", - сказал Иэн Стэннард, старший валютный стратег в BNP.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.37 (-0.22%).
Прогноз дня:
Евро получил некоторую поддержку на фоне хорошей статистики из Германии, но на наш взгляд это рост будет носить ограниченный характер и пара все равно под влиянием европейских долговых проблем устремится вниз к уровню 1.3102 в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/USD

Пара продолжает консолидироваться в ожидания окончательного результата саммита ЕС. Понижение рейтинга Ирландии не оказало воздействия на пару т.к., возможно, ожидалось участниками рынка. Некоторый положительный результат может подтолкнуть пару вверх, но ненадолго.
Осцилляторы Stoch. RSI на графике демонстрируют восходящую тенденцию.

Торговые рекомендации. Продаем пару от уровня 1.3512 с целью в краткосрочной перспективе 1.3227.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Что день грядущий нам готовит?..
Рейтинговое агентство Moody’s продолжает кошмарить несчастные периферийные страны ЕС. Сегодня агентство понизило рейтинг Ирландии с "Aa2" до "Baa1" и в комментарии указало, что страна продолжает испытывать проблемы в банковской сфере, правительство не обладает необходимой финансовой силой и в целом в стране царит неопределенность относительно перспектив. Но в целом евро пока удается подрастать на ожиданиях положительного результата от экономического саммита ЕС, который проходит в Брюсселе.
Вчера лидеры ЕС договорились о создании постоянной системы финансовой безопасности в еврозоне, начиная с 2013 года.
"Главы государств и правительств еврозоны по-прежнему готовы делать все необходимое, чтобы обеспечить стабильность еврозоны в целом", - сказал президент Европейского совета Херман Ван Ромпей на пресс-конференции. (Reuters)
Но это все будет потом, а что, же ждать сейчас?
"Если тупиковая ситуация в отношениях между странами ЕС сохранится, и они по-прежнему будут принимать меры в ответ на события, когда они происходят /вместо того, чтобы действовать на опережение/", то евро, возможно, снова станут продавать, говорит старший экономист ANZ Bank в Веллингтоне Кон Гох. (Dow Jones Newswires)
Вполне вероятно, что решениям, принятым на саммите удастся на какое-то время притупить у инвесторов остроту европейских проблем, особенно на фоне восстанавливающейся германской экономики, но в целом стоит, вероятнее всего, ожидать развития негативного сценария.
Статистика сегодня:
13.00 еврозона: 3 кв., затраты на рабочую силу (прогноз: +1,5% г/г; за предыдущий период: +1,6% г/г)
13.00 еврозона: октябрь, внешнеторговый баланс (прогноз: +Е2,9 млрд. св., +Е2,5 млрд. нсв.; за предыдущий период: +Е 2,4 млрд. св., +Е 2,9 млрд. нсв.)
13.00 еврозона: октябрь, производство в строительном секторе (за предыдущий период:-2,1% м/м, -8,1% г/г)
18.00 США: ноябрь, индекс опережающих индикаторов (прогноз: +1,1%; за предыдущий период: +0,5%)
18.00 США: отчет BLS по безработице (по штатам) (за предыдущий период: +352,7 тыс.)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

EURUSD

Пара продолжает консолидироваться в ожидания окончательного результата саммита ЕС. Понижение рейтинга Ирландии не оказало воздействия на пару т.к., возможно, ожидалось участниками рынка. Некоторый положительный результат может подтолкнуть пару вверх, но ненадолго.

Осцилляторы Stoch. RSI на графике демонстрируют восходящую тенденцию.

Торговые рекомендации.

Продаем пару от уровня 1.3512 с цельюв краткосрочной перспективе 1.3227.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

Разногласия на саммите нарастают...
Европейские фондовые рынки вчера закрылись нейтрально на фоне надежд на положительный результат саммита ЕС.
"Риск расширения (кризиса) продолжает доминировать в умах инвесторов, и это конечно, один из самых больших макроэкономических рисков", - сказал Хенк Поттс фондовый стратег в Barclays Wealth.
"Но корпоративная картина все еще выглядит очень радостной, тренд к более высокой доходности продолжается, и государственная политика должна остаться благоприятной для акционера", - добавил он. (Reuters)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 167.31 (-0.19%).
Бумаги Swedbank снизились на 0.63%, Banco Santander на 0.39%, Royal Bank of Scotland на 1.57%, Unicredit Bank на 1.29%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,881.12 (-0.02%); DAX 30 - 7,024.40 (+0.11%); CAC 40 - 3,888.36 (+0.21%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,853.00 (+0.32%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1131.31 (+0.36%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.40% (-0.027) по сравнению с предыдущим днем, 10-летних German Government Bonds составляет 3.01% (-0.058%) по сравнению с предыдущим днем, а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.60% (-0.036) по сравнению с предыдущим днем.
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают консолидироваться на фоне снижения активности инвесторов перед рождественскими праздниками.
"Я думаю, что это была небольшая фиксация прибыли после вчерашнего роста", - говорит Зачари Оксман, управляющий директор TrendMax Futures. (Dow Jones Newswires)
Объемы торгов снизились и неопределенность, связанная с ситуацией в еврозоне также не способствует активности игроков.
"Принимая во внимание неопределенность, сохраняющуюся в Европе, и приближение Рождественских праздников, я думаю, что участники рынка занимают выжидательную позицию", - отмечает Мэтт Смит, аналитик по нефти в Summit Energy. (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 92.09 (+0.53%) а американская нефть марки WTI (ICE) 88.18 (+0.54%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1375.60 (+0.34%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 318.84 (-0.21%).
На валютном рынке отмечается ослабление американского на решении саммита ЕС создать к 2013 году постоянный фонд помощи странам ЕС, которые могут испытывать финансовые проблемы.
"Страны-члены, чьей валютой является евро, могу создать механизм стабильности, который будет активирован в случае необходимости для защиты стабильности евро в целом" – так должно звучать дополнительное предложение, которое будет добавлено в соглашение, решили лидеры ЕС. (Dow Jones Newswires)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.14 (-0.51%).
Прогноз дня:
После решения на саммите ЕС создать фонд помощи на постоянной основе 2013 году, евро получил некоторую поддержку. Но по нашему мнению, экономические проблемы в ЕС очень глубоки, равно, как и противоречия, и мы по-прежнему ожидаем дальнейшего снижения пары евро/доллар, которая имеет все шансы спуститься к уровню 1.3120. Мы считаем, что необходимо продавать пару на локальных максимумах.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Швейцарский франк снизился, когда Швейцарский национальный банк просигнализировал о сохраняющейся угрозе интервенции в целях ослабления своей валюты, курс которой, по мнению представителей банка, сильно завышен.

Пара остается под давлением и приближается к предыдущему минимуму. Однако ориентируясь на сильную перепроданность пары и возможные опасения по поводу возможной интервенции Банка Швейцарии, следует ожидать дальнейшего укрепления пары при росте выше 1,2880, при этом в качестве целевых уровней следует выбрать 1,3000 и далее 1,3100.

Перспективы восстановления к более высоким уровням также могут быть подтверждены при торговле пары выше сформированных уровней поддержки (1.2765).

Альтернативный вариант (продолжение нисходящего движения) представляется возможным при движении пары ниже 1.2765 с целевыми уровнями 1,2685 в среднесрочной перспективе.

Аналитик Игорь Владимиров

Данные из США могут поддержать доллар…
Американский фондовый рынок вчера после некоторого оптимизма после начала торгов к их концу снизился под влиянием распродаж инвесторов, которые очевидно решили фиксировать прибыль перед длинными рождественскими праздниками, не желая рисковать.
"Есть признаки, что рынок достиг максимума на этих уровнях и люди начинают фиксировать прибыль, - сказал Кинг Лип из Baker Avenue Asset Management. - Так как объемы торгов низкие, я думаю, это временно, рынку, вероятно, еще есть куда расти". (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 49.39 (-1.08%).
Акции Bank of America Co. выросли на 1.12%, Wells Fargo & Cо. на 1.33%, JPMorgan Chase & Co. на 1.73%, Citigroup Inc. на 2.49%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,457.47 (-0.17%), S&P 500 – 1,235.23 (-0.51%), NASDAQ Comp. – 2,617.22 (-0.40%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,234.30 (+0.18%). Американские рынки откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы корректируются на фоне роста доллара и ожидания результатов саммита ЕС и статистики из США.
"Любые положительные данные, которые выходят из США, смещаются в сторону отрицательными данными, выходящими из еврозоны", - Дэвид Тэйлор, аналитик CMC Markets в Сиднее. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 91.92 (-0.30%), американская нефть марки WTI (ICE) 88.20 (-0.48%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1383.70 (-0.18%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,163.00 (-1.02%).
На валютном рынке рост американского доллара приостановился в преддверии открытия торгов в Штатах. Европейская валюта сегодня продолжает находиться под давлением из-за заявления Moody's по Испании.
Европейские лидеры ЕС начинают сегодня, двухдневную встречу в Брюсселе по суверенному долгу и другим экономическим вопросам, которая пристально будет отслеживаеться рынками до ее окончания в четверг.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.44 (-0.18%).
Прогноз дня:
На наш взгляд, если статистика из США выйдет не хуже ожиданий это может локально поддержать доллар США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/JPY
Пара продолжает находиться под давлением в результате заявления рейтингового агентства Moody’s о проблемах Испании. Некоторое ослабление иены против доллара также способствует снижению пары. С технической точки зрения пара перегрета и на фоне неуспеха саммита ЕС может продолжить снижаться в краткосрочной перспективе.
Осцилляторы Stoch. RSI на графике демонстрируют нисходящую тенденцию.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пробитии уровня 111.27 и закрепления ниже этого уровня с возможной целью 109.30, что соответствует откату в 61.80 по Фибоначчи в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Сегодня в центре внимания инвесторов саммит ЕС…
Рейтинговое агентство Moody’s вчера сообщило, что из-за долговых проблем в финансовом секторе Испании оно может понизить суверенный рейтинг их государственных облигаций.
"Испания будет проблемой, так как ей угрожает понижение рейтинга, а инвесторы будут ждать комментариев с заседания ЕС, - сказал Уилл Хедден из IG Index. - Мы не хотим, чтобы Испания получала помощь. Если это случится, инвесторы получат послание, что если уж такая большая экономика, как Испания, неустойчива, то еврозона может быть рискованным местом для ведения бизнеса". (Reuters)
Преследующие еврозону проблемы периферийных стран будут сегодня и завтра в центре внимания на внеочередном саммите ЕС. На этом форуме будет обсуждаться реформа ЕС, а также будет поднят вопрос, который в первую очередь будет обращен к Германии, о расширении фонда финансовой помощи европейским странам, пострадавшим от финансового кризиса. Как ожидается, будут идти жаркие дебаты, так как Германия против расширения фонда помощи свыше ранее принятого уровня в 440 млрд. евро, так как осознает, что для этого ей придется самой раскошелиться.
Данные статистики из еврозоны, которые вышли сегодня, оказались противоречивыми и не смогли помочь евро восстановиться. Помимо этого, также инвесторы не хотят рисковать перед началом саммита ЕС.
Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы еврозоны вышел в декабре 56,8 против 55,3 в ноябре, при прогнозе 55,3. А индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг еврозоны в декабре составил 53,7 против 55,4 в ноябре, при прогнозе 55,4.
На этом фоне, на финансовых рынках снижается активность в преддверии длинных рождественских праздниках.
"Крупные участники рынка больше воздерживаются от торгов, что в большей степени объясняется временем года, чем чем-либо еще, - отмечает Брайан Ким, валютный стратег-аналитик UBS. – Важные предсказуемые события позади и, если исключить неожиданные обстоятельства, то торги будут проходить неровно". (Dow Jones Newswires)
Если неоднозначная ситуация в еврозоне продлится, это не будет способствовать укреплению евро. Хорошая статистика по занятости в США поддержит доллар США.
Статистика сегодня:
13.00 еврозона: 3 кв., затраты на рабочую силу (прогноз: +1,5% г/г; за предыдущий период: +1,6% г/г)
13.00 еврозона: ноябрь, окончательный HICP (прогноз: +0,1% м/м, +1,9% г/г; за предыдущий период: +0,4% м/м, +1,9% г/г)
13.00 еврозона: ноябрь, окончательный чист. HICP (прогноз: +1,1% г/г; за предыдущий период: +1,1% г/г)
16.30 США: ноябрь, число новостроек (прогноз: +6,0% м/м до 550 тыс.; за предыдущий период: -11,7% м/м до 519 тыс.)
16.30 США: ноябрь, разрешения на строительство (прогноз: +1,1% м/м до 558 тыс.; за предыдущий период: +0,9% м/м до 552 тыс.)
16.30 США: первичные обращения за пособиями по безработице за неделю на 11 декабря (прогноз: 425 тыс.; за предыдущий период: 421 тыс.)
16.30 США: повторные обращения за пособиями по безработице за неделю на 4 декабря (за предыдущий период: 4,086 млн.)
16.30 США: 3 кв., баланс текущих операций (прогноз: -$126,0 млрд.; за предыдущий период: -$123,3 млрд.)
16.30 Канада: октябрь, иностранные инвестиции в канадские ценные бумаги (за предыдущий период: +C$12,253 млрд.)
18.00 США: декабрь, исследование ФРБ Филадельфии (прогноз: 14,1; за предыдущий период: 22,5)
18.00 США: декабрь, индекс уплаченных цен ФРБ Филадельфии (за предыдущий период: 34,0)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital