Аналитические обзоры

EURUSD
После коррекции на фоне низкой активности инвесторов и слабых объемов конца прошлого года, в первый рабочий день нового года доллар перестал снижаться и благодаря росту доходности американских долговых бумаг начал расти.
Осциллятор Stoch. на графике демонстрирует возможность разворота пары. RSI указывает на затухание восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару при преодолении уровня 1.3230 с возможной краткосрочной целью 1.3100.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Доллар упал в конце прошлого года...
Европейские фондовые рынки закончили последнюю неделю года снижением под влиянием низких предпраздничных объемов и фиксации прибыли. В целом можно говорить о том, что экономике ЕС удалось вырасти к конце года и это несмотря на европейский тяжелый долговой кризис, который оказал довольно серьезное воздействие на настроения инвесторов.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 160.88 (-0.48%).
Бумаги Barclays упали на 1.00%, Societe Generale на 1.58%, Credit Suisse на 0.08%, Commerzbank
на 1.05%, Bank Ireland на 1.85%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,899.94 (-1.19%); DAX 30 - 6,914.19 (-1.16%); CAC 40 - 3,804.78 (-1.19%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,813.00 (+0.68%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1121.67 (-0.61%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.30% (+0.010), 10-летних German Government Bonds составляет 2.96% (+0.000%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.40% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на фоне статистики из Китая. Декабрьский PMI CFLP вырос до 53,9 пункта против ноябрьского значения в 55,2 пункта.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 95.08 (+0.35%) а американская нефть марки WTI (ICE) 91.80 (+0.46%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1413.80 (+0.02%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 332.80 (+1.74%).
На валютном рынке торги в первый торговый день характеризуются крайне низкой активностью на фоне продолжения в некоторых азиатских странах новогодних праздников.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.45 (+0.20%).
Прогноз дня:
Можно предположить, что сегодняшние торги будут отличаться низкой активность в европейскую торговую сессию. Очевидно продолжающиеся в некоторых странах новогодние каникулы продолжат оказывать заметное влияние на рынки.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

В начале года доллар может продолжить удерживать свои позиции…
К концу текущего года рынки фактически замерли под влиянием низких объемов и ожидания праздников. И единственным событием, которое смогло оживить рынки, был аукцион по размещению 7-летних казначейских обязательств США на сумму 29 млрд. долларов. Он прошел неожиданно успешно особенно на фоне предыдущего размещения 5-летних нот. Очевидно, что драйвером к такой необычайной активности была крайне слабая статистика по потребительскому доверию в США и рынку жилья, которая в очередной раз разочаровала инвесторов и вызвала опасения связанные с темпами восстановления экономики.
Предпоследний день старого года будет наполнен большим объемом статистики и это может подтолкнуть к активности тех участников рынка, которые еще не ушли с рынка.
Сегодня следует обратить внимание данные из США, которые если окажутся плохими могут, подтолкнут доллар вниз. Во всяком случае, так вчера и было, плохая статистика способствовало ажиотажному размещению 7- летних нот США.
Но в целом мы в своем прогнозе на начало нового года остаемся при мнении, что единая валюта останется под давлением, а позиции доллара США будут зависеть во многом от ситуации на долговом рынке. Если в целом тенденция на рост доходности госбумаг США сохранится – это может оказать серьезную поддержку доллару.
Статистика сегодня:
14.00 Великобритания: ноябрь, индекс цен на жилье по данным земельного кадастра (за предыдущий период: -0,8% м/м, +3,4% г/г)
16.30 США: первичные обращения за пособиями по безработице за неделю на 25 декабря (прогноз: 415 тыс.; за предыдущий период: 420 тыс.)
16.30 США: декабрь, индекс деловой активности ISM-Нью-Йорк (за предыдущий период: 485,7)
16.30 США: декабрь, индекс оценки текущих условий ISM-Нью-Йорк (за предыдущий период: 65,6)
17.45 США: декабрь, индекс PMI-Чикаго (прогноз: 61,0; за предыдущий период: 62,5)
18.00 США: ноябрь, число заключенных сделок по продаже домов (NAR) (прогноз: +2,0% м/м; за предыдущий период: +10,4% м/м, -22,4% г/г)
18.30 США: отчет Минэнерго США по коммерческим запасам природного газа за неделю на 24 декабря (за предыдущий период: -184 млрд. куб. футов до 3368 млрд. куб. футов)
19.00 США: отчет Минэнерго США по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов за неделю на 24 декабря (за предыдущий период: -5,3 млн. до 340,7 млн. баррелей)
19.00 США: декабрь, индекс производства в зоне ФРБ Канзас-Сити (за предыдущий период: 21)
23.00 США: декабрь, цены на сельхозпродукцию (за предыдущий период: +2,6%)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Доллар упал на фоне аукциона 7-летних нот США...
Европейские фондовые рынки закрылись в среду разнонаправлено на фоне низких объемов и удачного размещения 7-летних американских казначейских бумаг.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 163.84 (+0.38%).
Бумаги BNP Paribas подросли на 0.42%, Banco Santander на 1.04%, Credit Suisse на 0.08%, UBS
на 0.36%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,996.36 (-0.21%); DAX 30 - 6,995.47 (+0.34%); CAC 40 - 3,890.65 (+0.83%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,834.00 (-0.14%). Европейские фондовые рынки откроются небольшим снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1142.98 (+0.23%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.35% (-0.002), 10-летних German Government Bonds составляет 3.02% (+0.000%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.57% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают корректироваться в условиях низких по объемам торгов.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 94.30 (+0.17%) а американская нефть марки WTI (ICE) 91.27 (+0.16%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1413.80 (+0.02%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 330.71 (-0.22%).
На валютном рынке продолжается медленное ослабление доллара США на фоне низких объемов и удачного размещения 7-летних американских казначейских бумаг стоимостью 29 млрд. долларов, вызвало вчера падение доллара. Также активности инвесторов на аукционе способствовали слабые данные по потребительскому доверию в США и рынку жилья, которые опять вынудили инвесторов сомневаться в устойчивом восстановлении американской экономики.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.99 (-0.15%).
Прогноз дня:
Резкое снижение доллара накануне, мы не склонны рассматривать как основную тенденцию начало нового года. Скорее всего после новогодних праздников на фоне общей нестабильности мировой экономики валютные рынки продолжат консолидироваться в ожидании новой статистики и развития ситуации в ЕС.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Очередное размещение в США долговых бумаг повлияет на доллар США...
Американский фондовый рынок вчера закончил торги без изменений в условиях тонкого рынка и отсутствия важной статистики. Снижение объемов торгов, а также начало новогодних праздников не оказало существенного воздействия на фондовые индексы.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.50 (+0.46%).
Акции Bank of America Co. выросли на 0.53%, Morgan Stanley на 0.55%, SunTrust Banks на 1.23%, Citigroup Inc. на 0.21%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,575.54 (-+0.18%), S&P 500 – 1,258.51 (+0.08%), NASDAQ Comp. – 2,662.88 (-0.16%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,256.70 (+0.21%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы снижаются перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов. Гидрометеорологический прогноз потепления на северо-востоке США может оказать негативное воздействие на рост котировок. Перед новым годом цены на нефть двигались вслед за изменениями в погоде и спекулятивных настроениях вызванных ростом процентных ставок в Китае.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 93.66 (-0.77%), американская нефть марки WTI (ICE) 90.82 (-0.74%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1404.90 (-0.05%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,194.41 (+0.44%).
На валютном рынке продолжается локальное ослабление евро против иены на фоне продаж доллара против иены, которые были связанны с опасениями японских экспортеров, что доллар США может оказаться под давлением после нового года.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.58 (-0.11%).
Прогноз дня:
Американский доллар продолжает удерживать завоеванные позиции против евро и других основных валют за исключением австралийского и новозеландского доллара. Поддержку доллару США оказывает рост доходности американских государственных облигаций. Сегодня позднее в американскую торговую сессию правительство США разместит 7-летние ноты (T-Notes) на сумму 29 млрд. долларов и если этот аукцион пройдет также вяло, как и предыдущий, с размещением 5-летних казначейских бумаг, это может привести к дальнейшему росту доллара и прежде всего против евро до конца текущего года.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Доллар продолжает удерживать ранее достигнутые уровни...
Европейские фондовые рынки вчера закрылись без изменений на фоне низких торговых объемов в преддверии новогодних праздников и неоднозначной статистики из США.
"Несмотря на сдержанное снижение в этом месяце, потребительское доверие сегодня не ниже, чем год назад, - говорит Линн Франко, директор Conference Board Consumer Research Center. -Потребительская оценка текущей ситуации в экономике и на рынке труда остается умеренной, а их перспективы осторожными", - отмечает она. (Dow Jones Newswires)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 163.22 (+0.02%).
Бумаги Societe Generale подросли на 0.41%, Royal Bank of Scotland на 0.20%, Credit Suisse на 0.08%, Commerzbank на 0.41%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,008.92 (+0.21%) на 24 декабря; DAX 30 - 6,972.10 (+0.02%); CAC 40 - 3,858.72 (-0.09%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,822.00 (-0.14%). Европейские фондовые рынки откроются небольшим снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1140.31 (+0.25%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.45% (-0.031), 10-летних German Government Bonds составляет 2.90% (+0.002%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.51% (-0.001).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут, отыгрывая подъем азиатских фондовых индексов на фоне тонкого рынка.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 94.26 (-0.13%) а американская нефть марки WTI (ICE) 91.43 (-0.07%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1406.90 (+0.09%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 331.43 (+0.70%).
На валютном рынке отмечается крайне низкая активность в условия тонкого рынка и предпраздничного настроения инвесторов. Вчерашний аукцион по размещению 5-летних казначейских бумаг США прошел на низкой активности, что способствовало росту доллара США.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.58 (-0.11%).
Прогноз дня:
Слабое размещение 5-летних казначейских бумаг США указывает на то, что инвесторы не видят интереса на долговом рынке США. По-нашему мнению рост доходности на долговом рынке США продолжит поддерживать доллар США в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

EURUSD

Пара начала снижаться благодаря вышедшим данным индекса продаж в розничных сетях США, который вырос на +1,0% за неделю с 19 по25 декабря и до 4,8% г/г. Если паре удастся снизиться ниже уровня 1.3200, то она имеет все шансы протестировать недавний локальный минимум 1.3055. Осциллятор Stoch. на графике демонстрирует возможность разворота пары. RSI указывает на затухание восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пробитии уровня 1.3200 с целью в краткосрочной перспективе 1.3100.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Доллар снижается. Надолго ли?..
Американский фондовый рынок вчера вырос, несмотря на рост процентных ставок в Китае и ожидаемое в связи с этим охлаждение китайской экономики. Американские фондовые индексы были поддержаны бумагами компаний финансового сектора, в том числе значительным ростом акций American International Group, которые выросли на 9.3%.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.26 (+0.95%).
Акции Bank of America Co. выросли на 1.61%, Morgan Stanley на 0.36%, Wells Fargo & Cо. на 0.71%, Citigroup Inc. на 1.92%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,555.03 (-0.16%), S&P 500 – 1,257.54 (+0.06%), NASDAQ Comp. – 2,667.27 (+0.06%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,255.90 (+0.21%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы продолжают корректироваться на фоне низких объемов и неработающих некоторых европейских рынков.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 94.00 (+0.16%), американская нефть марки WTI (ICE) 91.36 (+0.39%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1399.30 (+1.19%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,189.18 (-0.26%).
На валютном рынке продолжается локальное ослабление американского доллара в ожидании инвесторами размещения сегодня казначейских 5-летних государственных обязательств. Удачное их размещение окажет давление на американский доллар и приведет к его локальному ослаблению против основных валют.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.95 (-0.91%).
Прогноз дня:
Мы считаем, что ослабление доллара США будет носить краткосрочный характер на фоне размещения американских долговых бумаг. Европейские долговые проблемы по-прежнему не решены и будут в начале нового года продолжать негативно влиять на евро. Улучшающаяся экономическая ситуация в США будет способствовать снижению ожиданий более широкого расширения программы количественного смягчения.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Доллар корректируется в ожидании размещения 5-летних казначейских облигаций США...
Европейские фондовые рынки вчера закрылись снижением под влиянием решения ЦБ Китая поднять ключевую и дисконтную ставки, что привело к падению интереса инвесторов к покупке рискованных активов на фоне низких объемов рынка.
"К какому бы выводу ни пришли рынки в ближайшем будущем, рост в Китае по-прежнему будет значительно превышать норму, - сказал Говард Уилдон из BGC Capital Partners. - Это замедление, но Китай не пойдет в обратном направлении". (Reuters)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 163.19 (-1.90%).
Бумаги Banco Santander упали на 2.94%, Barclays на 0.06%, Deutsche Bank на 0.67%, Commerzbank на 1.42%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,008.92 (+0.21%) на 24 декабря; DAX 30 - 6,970.73 (-1.23%); CAC 40 - 3,862.19 (-0.98%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,833.00 (+0.14%). Европейские фондовые рынки откроются небольшим ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1137.49 (-0.87%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.33% (+0.002), 10-летних German Government Bonds составляет 2.97% (-0.058%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.50% (+0.001).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются вниз на фоне роста процентных ставок в Китае и снижения активности инвесторов. Решение ЦБ Китая несколько поумерило пыл покупателей, заставив их фиксировать прибыль.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 93.70 (-0.16%) а американская нефть марки WTI (ICE) 90.96 (-0.04%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1390.70 (+0.56%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 329.11 (-0.08%).
На валютном рынке отмечается рост евро второй день подряд от своих локальных минимальных значений на фоне некоторого снижения напряженности вокруг долговых проблем ЕС. Рост иены против доллара и евро продолжается под влиянием ожидания аукциона по размещению 5-летних казначейских облигаций США, который как ожидается должен пройти на "ура" и тем самым оказать давление на доллар.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.21 (-0.59%).
Прогноз дня:
По нашему мнению, доллар США может сегодня припасть под влиянием размещения 5-летних казначейских облигаций США. Это может способствовать росту иены против евро и доллара в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Решение Китая по ставкам может привести к росту доллара… На мировых рынках начались праздничные дни, которые характеризуются низкой активностью инвесторов и низкими рыночными объемами. Но, несмотря на всеобщую праздничную сонность, Китай в субботу несколько взбодрил рынки решением поднять ключевую процентную ставку на 25 базисных пункта до 2,75%, а также повышением ставки кредитования до 5,82%. В своем комментарии ЦБ Китая сообщил, что "курс денежно-кредитной политики должен стать в ближайшем будущем более "консервативным", вместо "умеренно свободного". "Это повышение ставок показывает решимость властей КНР взять инфляцию под контроль с помощью более жесткой кредитно-денежной политики", - сказал Цин Ван, главный экономист по Китаю в Morgan Stanley в Гонконге. (Reuters) В результате этого решения, возможно, сырьевые валюты в начале следующего года останутся под давлением из начала охлаждения экономики Китая, которая может снизить потребление сырья. Австралийский и новозеландский доллары могут отскочить от своих максимальных значений. Можно предположить, что к концу года количество коротких позиций по евро будет сокращаться под влиянием закрытия позиций перед новым годом и общей неопределенности на мировых рынках, что приведет к некоторому укреплению, но вряд ли можно ожидать его серьезного роста. В целом можно предположить, что евро до конца года будет оставаться под давлением. Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital grandcapital.ru