Аналитические обзоры

Форекс: Технический взгляд 05.01.11 г.
EURGBP
Более слабые данные статистики из еврозоны продолжают оказывать давление на пару, что, конечно же, может привезти к ее снижению в краткосрочной перспективе.
Осциллятор Stoch. на графике демонстрирует устойчивое снижение пары. RSI указывает на продолжение усиления нисходящей тенденции при пересечении уровня в 50%.

Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке с возможной краткосрочной целью 0.8400.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Протокол ФРС указывает на рост национальной экономики…
Американский доллар получает поддержку в результате улучшения состояния экономики США. К такому мнению приводит публикация протокола заседания ФРС от 14 декабря прошлого года. ФРС, несмотря на осторожное высказывание по поводу перспектив экономики, в целом констатировала, что США восстанавливаются после продолжительной 2-годичной рецессии. Статистика последнего времени настойчиво указывает на рост рабочих мест и снижение риска дефляции. Во всяком случае, инвесторы продолжают выходить из казначейских бумаг и перекладываться в такие рискованные активы, как акции компаний, очевидно предполагая, что дальнейшее пребывание в долговых бумагах не принесет ожидаемых дивидендов и, что не маловажно прибыль в акциях будет более существенна.
В тоже время статистика из ЕС последнее время продолжает указывать на наличие серьезных проблем в еврозоне, что, конечно же, отрицательно сказывается на отношении инвесторов к единой валюте, которая продолжает оставаться под давлением.
В целом можно говорить, что если статистика из США продолжит выходить положительная, то это будет поддерживать американскую валюту. Если данные по рынку труда, которые будут опубликованы позднее в пятницу выйдут не хуже ожиданий, это может довольно существенно поддержать американский доллар.
Сегодня ожидается большой объем статистики, наиболее важными из которой будут данные из США. Если данные выйдут не хуже ожиданий это поддержит доллар США и в первую очередь против евро.
Статистика сегодня:
12.00 еврозона: декабрь, окончательный составной PMI (прогноз: 55,0; за предыдущий период: 55,0)
12.00 еврозона: декабрь, окончательный PMI в сфере услуг (прогноз: 53,7; за предыдущий период: 53,7)
12.30 Великобритания: декабрь, PMI в строительном секторе (прогноз: 51,2; за предыдущий период: 51,8)
12.30 Великобритания: декабрь, золотовалютные резервы (за предыдущий период: -$728 млн.)
13.00 еврозона: октябрь, новые промышленные заказы (прогноз: +1,5% м/м, +18,8% г/г; за предыдущий период: -3,8% м/м, +13,4% г/г)
13.00 еврозона: ноябрь, индекс цен производителей (PPI) (прогноз: +0,2% м/м, +4,4% г/г; за предыдущий период: +0,4% м/м, +4,4% г/г)
15.00 США: отчет MBA по заявкам на ипотеку за неделю на 31 декабря за предыдущий период: -18,6%)
15.30 США: декабрь, отчет Challenger по сокращению рабочих мест
16.15 США: декабрь, изменение уровня занятости (ADP) (прогноз: +100 тыс.; за предыдущий период: +93 тыс.)
16.30 Канада: ноябрь, индекс цен на сырье (прогноз: +2,0% м/м; за предыдущий период: +1,7% м/м)
16.30 Канада: ноябрь, цены на промышленные товары (прогноз: +0,3% м/м; за предыдущий период: +0,5% м/м)
18.00 США: декабрь, индекс ISM в сфере услуг (прогноз: 55,5; за предыдущий период: 55,0)
18.30 США: отчет Минэнерго США по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 31 декабря
21.00 мск. - США: выступление представителя ФРС Хенига в Канзас-Сити
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Протокол ФРС поддержал доллар США...
Европейские фондовые рынки закрылись во вторник, достигнув почти недельного уровня, на фоне роста акций добывающих и нефтяных компаний под влиянием хорошей экономической статистики.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 165.44 (+1.00%).
Бумаги Barclays взлетели на 4.24%, BNP Paribas на 1.35%, Credit Suisse на 3.13%, Commerzbank
на 2.13 Royal Bank of Scotland на 4.12%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,013.87 (+1.93%); DAX 30 - 6,975.35 (-0.21%); CAC 40 - 3,916.03 (+0.39%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,831.00 (-0.21%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1142.02 (+0.86%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.31% (-0.017), 10-летних German Government Bonds составляет 2.89% (+0.000%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.47% (+0.003).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают снижаться на фоне вчерашней статистики из США по запасам нефти и нефтепродуктов, которая также указывает на снижение объемов задействованных мощностей по переработке "черного золота".
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 93.16 (-0.40%) а американская нефть марки WTI (ICE) 88.95 (-0.48%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1415.00 (-0.56%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 333.02 (+0.07%).
На валютном рынке американский доллар получает поддержку благодаря оптимистическому настроению ФРС связанному с перспективами американской экономики, как это явствует из вчерашней публикации протокола заседания ФРС.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.89 (+0.24%).
Прогноз дня:
Публикация протокола ФРС констатирует тот факт, что темпы восстановления экономики усиливаются и, что ФРС ожидает положительных изменений. Хотя ФРС продолжает "дуть на воду", утверждая, что "изменение перспектив не было достаточным, чтобы служить основанием для какой-либо корректировки программы покупки активов", мы считаем, что улучшения в экономике США, а также продолжающийся долговой кризис в ЕС будут поддерживать доллар. Если пятничные данные по занятости окажутся сильными, это нанесет сильный удар по евро и другим основным валютам, торгуемым против доллара в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки настроены позитивно в отношении риска...
Американский фондовый рынок в понедельник вырос в первый рабочий день нового года после неплохой статистики по экономике США, которая продемонстрировала, что восстановление продолжается.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 53.40 (+2.28%).
Акции компаний финансового сектора закрылись разнонаправлено - Bank of America Co. выросли на 0.45%, Goldman Sachs Group Inc. на 0.31%, Morgan Stanley снизились на 0.44%, а Citigroup Inc. на 0.63%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,670.75 (+0.81%), S&P 500 – 1,271.89 (+1.13%), NASDAQ Comp. – 2,691.52 (+1.46%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,267.70 (+0.19%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы продолжают корректироваться на фоне оптимистических настроений связанных с восстановлением американской экономики и небольшого снижения доллара США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 95.16 (+0.34%), американская нефть марки WTI (ICE) 91.49 (-0.07%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1420.60 (-0.06%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,225.81 (+1.04%).
На валютном рынке отмечается ослабление американского доллара на фоне роста склонности инвесторов к риску и коррекции доходности казначейских бумаг США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.24 (-0.19%).
Прогноз дня:
Американский доллар сегодня находится под давлением из-за хорошей статистики по экономике Британии и общего настроения инвесторов покупать рискованные активы. На этой волне евро может подрасти, но в целом наш прогноз остается для этой валюты негативным, если выйдут на этой неделе хорошие данные по занятости в США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

AUDUSD
На фоне снижения производственной активности в декабре 2010 года в производственном секторе Австралии, а также роста процентных ставок в Китае, можно ожидать, что австралийская валюта может испытать коррекцию, тем более, статистика из США выходит неплохая и поддерживает рост доходности американских долговых обязательств. Пара имеет все шансы откатить на 23.6% по Фибоначчи в краткосрочной перспективе.
Осциллятор Stoch. на графике демонстрирует возможность разворота пары. RSI указывает на усиление нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару при преодолении уровня 1.0000 и закреплением ниже него с возможной краткосрочной целью 0.9900.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Публикация более сильного по сравнению с ожиданиями отчета о состоянии производственного сектора США спровоцировала рост аппетитов к рискам и стала главной причиной укрепления доллара против иены и снижения американской валюты по отношению к европейским конкурентам на фоне роста цен на товарно-сырьевых рынках и укрепления фондовых индексов.
Февральская нефть выросла в цене до $92.39 за баррель, достигнув максимальной отметки с октября 2008 года, а Standard & Poor’s 500 Index прибавил 1.4%.
Индекс ISM, отслеживающий состояние производственного сектора экономики США, в декабре достиг отметки 57, максимальной в мая прошлого года. В предыдущем месяце показатель составил 56.6.
Таким образом, сегодняшние данные подтверждают, что экономика США входит в 2011 год в хорошей форме и по крайней мере в ближайшем времени именно рост спроса на высокорисковые активы останется главной движущей силой рынка.
Отметим, что по итогам 2010 евро потерял против доллара США 6.5% на фоне опасений по поводу разpастания суверенного долгового кризиса в еврозоне и даже спекуляций о возможном ее распаде.
Принимая во внимание неспособность глав стран еврозоны и европейских институтов выработать единый подход к преодолению кризиса и начать действовать на опережение ситуации, мы полагаем, что по крайней мере в ближайшем времени тенденция ослабления евро против американской валюты сохранится. В тоже время доллар по всей вероятности продолжит терять позиции против большинства валют, прежде всего валют так называемой товарной группы, - канадского, австралийского, доллара Новой Зеландии, а также швейцарского франка.
Важные события предстоящей недели:
Во вторник в 11:55 МСК стоит обратить внимание да данные по рынку труда Германии, в 12:30 МСК ожидается блок данных из Великобраитании, среди которых основным станет индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь. В 18:00 МСК в США выйдут данные по заказам в производственном секторе за ноябрь.
В среду среди европейских данных важными станут: индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Германии и Еврозоны в целом (11:55 и 12:00 МСК соответственно), а также производственная инфляция стран еврозоны за ноябрь. Индекс деловой активности в сфере услуг США будет опубликован в 18:00 МСК.
В четверг стоит обратить внимание на публикацию индекса потребительских цен Швейцарии (11:15 МСК). Ноябрьские данные по новым заказам в производственном секторе Германии (14:00 МСК), а также еженедельные данные по заявки на пособие по безработице в США (16:30 МСК).
Среди данных пятницы отметим уровень безработицы Швейцарии, Канады и США (09:45, 15:00 и 16:30 МСК соответственно). Ожидается, что в декабре безработица в этих странах выросла на 0.1%. Также в 16:30 МСК в США выйдет важный показатель - число рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls).
Аналитик Игнат Ерастов

Рост доходностей по американским долговым бумагам поддерживает доллар…
Валютный рынок все еще не демонстрирует большой активности, оставаясь в принципе на месте. Вчерашнее заявление китайского представителя о горячем желании Китая и впредь продолжать скупать испанские казначейские обязательства, поддержало евро, но ненадолго. Статистика из США, которая, в общем, оказалась положительной оказала поддержку доллару.
Как сообщил глава отдела исследований ISM Норберт Ор в телефонном интервью Market News International, "темпы роста в производственном секторе США будут постепенно замедляться, в то время как активность в сфере услуг будет расти. Значения этих показателей, скорее всего, сравняются к середине года, и это станет разворотным моментом для занятости в сфере услуг", - заявил Ор. Также он считает, что количество рабочих мест в США начнет заметно расти во втором полугодии 2011 года, что, конечно же, окажет сильное влияние на экономику.
Помимо этого в понедельник доходности по американским долговым бумагам продолжили расти, поддерживая доллар.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на статистике из Европы и США. Если данные из Великобритании продолжат выходить хуже ожиданий – это может привести к дальнейшему краткосрочному снижению стерлинга. Интересным будет протокол заседания FOMC от 14 декабря.
Можно говорить, что если статистика из Штатов будет выходить в целом положительная, то это продолжит поддерживать американскую валюту.
Статистика сегодня:
11.55 Германия: декабрь, изменение уровня безработицы (прогноз: -12 тыс.; за предыдущий период: - 9 тыс.)
11.55 Германия: декабрь, св. ставка безработицы (прогноз: 7,5%; за предыдущий период: 7,5%)
12.30 Великобритания: декабрь, PMI в производственном секторе (прогноз: 57,4; за предыдущий период: 58)
12.30 Великобритания: ноябрь, чист. потребительское кредитование (прогноз: stg0,2 млрд.; за предыдущий период: stg0,3 млрд.)
12.30 Великобритания: ноябрь, чист. кредитование под залог недвижимости (прогноз: stg0,7 млрд. за предыдущий период: stg1,0 млрд.)
12.30 Великобритания: ноябрь, одобренные заявки на ипотеку (прогноз: 46,5 тыс. за предыдущий период: 47,2 тыс.)
12.30 Великобритания: ноябрь, денежная масса М4 (прогноз: +0,4% м/м; за предыдущий период: +0,7% м/м, -0,7% г/г)
13.00 еврозона: декабрь, индекс потребительских цен (CPI) (прогноз: +2,0% г/г; за предыдущий период: +1,9% г/г)
18.00 США: ноябрь, заводские заказы (прогноз: -0,1%; за предыдущий период: -0,9%)
22.00 США: протокол заседания FOMC от 14 декабря
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Доллар продолжает удерживать завоеванные позиции...
Европейские фондовые рынки закрылись в понедельник ростом за исключением британского рынка, который наоборот отскочил после длинных выходных на фоне сообщения из Китая о его неуклонном желании покупать и далее испанские долговые бумаги. Помимо этого продолжающиеся праздники, а также низкие объемы повлияли на ситуацию на рынках.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 163.81 (+1.82%).
Бумаги Societe Generale взлетели на 4.03%, UBS на 1.46%, Deutsche Bank на 1.18%, Commerzbank
на 1.48%, Banco Santander на 0.52%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,899.94 (-1.19%) на 31.12.2010 г.; DAX 30 - 6,989.74 (+1.09%); CAC 40 - 3,900.86 (+2.53%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,836.00 (+0.07%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1132.30 (+0.95%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.33% (+0.002), 10-летних German Government Bonds составляет 2.91% (-0.007%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.40% (+0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего роста к 2-летним уровням на фоне ускоряющейся производственной активности, зимнего фактора и ожиданий снижения запасов нефти в США.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 94.82 (-0.02%) а американская нефть марки WTI (ICE) 91.44 (-0.12%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1415.00 (-0.56%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 333.02 (+0.07%).
На валютном рынке американский доллар подрос на фоне вчерашней статистики, которая в целом оказалась неплохой и вызвала надежды на экономический рост в Штатах в 2011 году. Евро не смог вырасти, несмотря на заявление китайских властей о желании и дальше покупать испанские долговые бумаги. Другие основные валюты также оказались подавлением на фоне роста доходности по американским долговым бумагам.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.48 (+0.12%).
Прогноз дня:
Мы считаем, что американский доллар продолжит удерживать свои позиции пока долговой рынок США продолжит расти в своей доходности. Хорошая статистика из Штатов также будет продолжать поддерживать доллар.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки сегодня не отличатся большой активностью...
Американский фондовый рынок вчера закончил последнюю неделю прошлого года без существенных изменений на фоне низких объемов в преддверии новогодних праздников.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.21 (+0.00%).
Акции компаний финансового сектора закрылись разнонаправлено - Bank of America Co. выросли на 0.45%, Goldman Sachs Group Inc. на 0.31%, Morgan Stanley снизились на 0.44%, а Citigroup Inc. на 0.63%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,577.51 (+0.07%), S&P 500 – 1,257.64 (-0.02%), NASDAQ Comp. – 2,652.87 (-0.38%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,261.00 (+0.28%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы продолжают расти благодаря хорошей статистики из Китая и снижения запасов нефти и нефтепродуктов данные, по которым были опубликованы на прошлой неделе.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 95.72 (+1.03%), американская нефть марки WTI (ICE) 92.17 (+0.86%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1420.60 (-0.06%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,213.16 (+0.14%).
На валютном рынке отмечается ослабление американского доллара против евро после публикации информации агентством Рейтер о том, что по заявлению представителей китайских властей Китай продолжит принимать участие в аукционах гособлигаций.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.39 (+0.12%).
Прогноз дня:
Американский доллар сегодня находится под давлением на фоне низких объемов и сообщения из Китая о намерении его и дальше скупать испанские долговые бумаги. Несмотря на это мы считаем, что евро не имеет серьезных шансов вырасти из-за довольно серьезных европейских долговых проблем.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

В начале года доллар приостановил свое снижение…
Начало нового года из-за продолжительных во многих странах Европы и Азии новогодних каникул, вряд ли будет отличаться активностью. В основном внимание участников рынка будут прикованы к Соединенным Штатам, так как резкое снижение доходности по казначейским долговым обязательствам может нанести серьезный удар по американскому доллару. Но уже сегодня на фоне низких объемов и слабой активности инвесторов отмечается хоть и небольшой, но рост доходности, которая может оказать поддержку доллару.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на статистике из Германии, еврозоны и США. Если данные окончательного PMI из еврозоны и Германии окажутся не хуже ожиданий, а индекс производственной активности ISM США в свою очередь не подкачает, можно увидеть некоторое ослабление доллара США. Но оно вряд ли будет носить широкомасштабный характер на фоне тонкого рынка.
Статистика сегодня:
11.30 Швейцария: декабрь, PMI (прогноз: 61,5; за предыдущий период: 61,8)
11.45 Италия: декабрь, PMI в производственном секторе (за предыдущий период: 52,3)
11.55 Германия: декабрь, окончательный PMI в производственном секторе (прогноз: 60,9; за предыдущий период: 60,9)
12.00 еврозона: декабрь, окончательный PMI в производственном секторе (прогноз: 56,8; за предыдущий период: 56,8)
14.00 Франция: январь, регистрация новых автомобилей за предыдущий период: -11,0 г/г)
18.00 США: ноябрь, расходы в строительном секторе (прогноз: +0,2% м/м; за предыдущий период: +0,7% м/м)
18.00 США: декабрь, индекс производственной активности ISM (прогноз: 56,9; за предыдущий период: 56,6)
18.00 США: декабрь, индекс уплаченных цен ISM (прогноз: 72; за предыдущий период: 69,5)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru