Аналитические обзоры

Инвесторы находятся в ожидании новостей из Египта...
Европейские фондовые рынки закрылись в понедельник снижением на фоне политического кризиса в Египте.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 183.08 (-0.14%).
Бумаги Swedbank снизились на 0.49%, Unicredit Bank на 0.99%, Deutsche Bank на 1.05%, Credit Suisse на 1.65%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,862.94 (-0.31%); DAX 30 - 7,077.48 (-0.36%); CAC 40 - 4,005.50 (+0.08%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,981.00 (+0.44%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1143.53 (-0.01%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.40% (+0.026), 10-летних German Government Bonds составляет 3.19% (+0.033%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.67% (+0.014).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают удерживаться на высоких уровня на фоне политических проблем в Египте. Котировки нефти марки Brent преодолели вчера важный психологический уровень в 100 долларов за баррель.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 100.57 (-0.44%) а американская нефть марки WTI (ICE) 92.09 (-0.11%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1340.80 (+0.47%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 341.42 (+1.78%).
Американский доллар продолжает находиться под давлением на ожиданиях роста процентных ставок в ЕС в этом году и некоторой стабилизации ситуации в Египте.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.60 (-0.35%).
Прогноз дня:
Сверхмягкая денежно-кредитная политика ФРС приводит к игре инвесторов на разнице процентных ставок, которая направлена против доллара. Но вряд ли можно ожидать быстрого решения египетских проблем, а это может привести к снижению интереса инвесторов к рискованным активам с укреплением доллара США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

EUR/GBP
Пара продолжает двигаться в боковом диапазоне и на фоне некоторого ослабления внимания к европейским проблемам может подрасти в краткосрочной перспективе. Пара имеет все шансы вырасти к 0.8790. Здесь находится сильнейшая линия сопротивления, которая, если не будет преодолена, послужит отправной точкой к продолжению коррекционного снижения пары сначала к 0.8284 и, возможно даже к еще более низкому уровню 0.8050.
Осциллятор Stoch. демонстрирует нисходящую тенденцию. Индикатор RSI на графике продолжает демонстрировать нисходящую тенденцию.

Торговые рекомендации. Продаем пару от уровня 0.8790 с промежуточной целью 0.8284 и при усилении нисходящей тенденции к уровню 0.8050 в среднесрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Торги 28 января на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для основных секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — цены на нефть на мировых рынках в пятницу резко подскочили на фоне антиправительственных демонстраций в Египте, унесших жизни по меньшей мере 18 человек, а также вследствие выхода позитивных экономических данных. В Египте 25 января начались манифестации с требованиями проведения экономических и политических реформ, а также отставки президента Хосни Мубарака, правящего 30 лет. В пятницу массовые акции протеста продолжились в Каире и других египетских городах. Согласно некоторым данным Египет стоит на 21-м месте в мире по объемам нефтедобычи и производит около 673 000 баррелей нефти в день. Через эту страну проходит два ключевых мировых маршрута поставки энергоносителей: 1 — Суэцкий канал, который является транзитным пунктом для поставок нефти и топлива из Персидского залива в Южное полушарие, 2 — суэцко-средиземноморский нефтепровод (Sumed) длиной 200 миль, который является альтернативой Суэцкому каналу. Согласно данным Управления энергетической информации США, в 2009 году через каждый из этих маршрутов поставлялось около миллиона баррелей нефти в день. Большее беспокойство, чем перебои с нефтедобычей в Египте, вызывает перспектива того, что беспорядки могут перекинуться на другие государства региона, например на Ливию и Алжир, которые являются членами Организации стран-эспортеров нефти. Недавно другие страны региона, включая Тунис и Йемен, также потрясли антиправительственные выступления, хотя ни одна из них не является важным производителем нефти. Что касается других факторов, то цены на нефть получили поддержку со стороны позитивных экономических данных США, которые вызвали ожидания роста спроса в этом крупнейшем в мире потребителе нефти. ВВП США в 4-м квартале 2010 года с учетом коррекции на инфляцию вырос на 3,2%. Об этом сообщило Министерство торговли в своей первой оценке ВВП, который является самым широким индикатором всех производимых товаров и услуг.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 3,70 или на 4,3% и ее цена составила 89,34 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,03 или на 2,1%, до 99,42 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть выше уровня 100 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 80 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться «в ближайшем будущем», а также ввиду зимнего сезона, который может привести к снижению запасов нефти и нефтепродуктов.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 28 января закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — инвесторы в пятницу снова обратились к золоту как к активу-убежищу на фоне ожесточенных протестов в Египте, в результате чего цены на металл отскочили от почти 4-месячных минимумов. Помимо золота, инвесторы также направляли средства в другие активы-убежища, в том числе доллар США, швейцарский франк и казначейские облигации США, отказываясь от рискованных активов, таких как акции и евро, из-за усиливающихся опасений на Ближнем Востоке. Продолжившиеся в Египте протесты против президента Хосни Мубарака породили опасения по поводу того, что беспорядки перекинутся на другие страны Ближнего Востока. Акции протеста уже прокатились по Йемену и Тунису. Помимо этого цены на золото остаются на высоких по историческим меркам уровнях, что побуждает производителей драгоценного металла увеличивать добычу; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительную поддержку фьючерсам на золото (Dow Jones industrial average — 11823.70 (-166.13, или -1.39%), Nasdaq Composite — 2686.89 (-68.39, или -2.48%), S&P 500 — 1276.34 (-23.20, или -1.79%).
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 22,30, или на 1,7%, до 1340,70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 89 центов, или на 3,3%, до 27,92 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1336,10 долларов за тройскую унцию (+22.40 доллара).
По мнению аналитиков цены на золото в ближайшей перспективе будут расти из-за того, что производители скорее всего увеличат производство ювелирных изделий, связанных с сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 4,05 пункта (+1,22) и составил 335.44.
В общем товарно-сырьевые рынки 31 января должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Виталия Шевченко

Рынки США снизились на фоне данных ВВП и египетского кризиса…
Американский рынок акций закончил неделю падением на фоне слабого, чем ожидалось ВВП за 4 квартал, 3.2% против ожидаемого 3.5%, и эскалации негативных событий в Египте, вызвавших снижение риск-аппетита инвесторов.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.41 (-1.65%).
Акции Bank of America упали на 0.51%, Citigroup Inc. на 2.28%, U.S. JPMorgan Chase & Co. на 1.24%, Goldman Sachs Group Inc. на 1.38%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,823.70 (-1.39%), S&P 500 – 1,276.34 (-1.79%), NASDAQ Comp. – 2,686.89 (-2.48%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,275.80 (+0.32%). Американские рынки откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы торгуются разнонаправлено на фоне социальных потрясений в Египте и открытия торгов в США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 98.90 (-0.53%), американская нефть марки WTI (ICE) 89.70 (+0.40%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1332.90 (-0.66%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,268.01 (-0.66%).
На валютном рынке доллар США частично сдал свои позиции, завоеванные в пятницу под влиянием статистики из США и египетских событий.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.94 (-0.44%).
Прогноз дня:
Мы считаем, что желание инвесторов покупать рискованные высокодоходные активы будет находиться под давлением на фоне египетского кризиса. Только ясная политическая определенность будет способствовать ослаблению доллара США. К тому же с технической точки зрения рынки начали корректироваться, используя события в Египте, как повод для коррекции.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

В течение прошлой недели пара EUR/USD торговалась под уровнем сопротивления $1.3700.
Поддержку евро оказали намерения официальных лиц ЕС решить существующие проблемы. В частности, выступление Президента Франции в Давосе Николя Саркози, который заявил, что власти готовы сделать все возможное для того, чтобы защитить ЕС, а провал евро может стать настолько катастрофическим, что такой мысли даже нельзя допускать и выступление президента ЕЦБ Трише, который отметил, что центробанк будет внимательно мониторить динамику цен на сырьевые товары, сигнализируя, в случае необходимости, о возможности повышения процентных ставок.
Опубликованные на прошлой неделе макроэкономические данные США не оказали существенного влияние на динамику валютных курсов.
Обвал британской валюты в начале прошлой недели от уровня $1.6000 был спровоцирован публикацией данных по ВВП за 4 кв.: опубликованные данные продемонстрировали сокращение показателя на 0,5% при том что прогнозировался рост аналогичную величину.
Но позже фунт восстановился после публикации протокола встречи Банка Англии в соответствии с которым голоса членов комитета за сохранение процентной ставки и программы количественного смягчения без изменений распределились как 6-2-1. Эндрю Сентанс и Мартин Веал проголосовали за повышение процентной ставки на 25 б.п., а большинство членов MPC отметили смещение баланса инфляционных рисков в среднесрочной перспективе вверх.
Важные события предстоящей недели:
В понедельник, 31 января, следует обратить внимание на данные по ВВП Канады и изменение индекса потребительских расходов США за декабрь (16:30 МСК).
Вторник, 1 февраля, начнется с публикации в 01:30 МСК австралийского индекса деловой активности AIG, в 03:30 МСК будут опубликованы данные по рынку жилья Австралии, а в 06:30 МСК будет опубликовано решение по учетной ставке Резервного Банка Австралии. Не менее важным событием дня станет публикация данных по изменению занятости в Германии в 11:55 МСК. В 13:00 МСК стоит обратить внимание на декабрьский уровень безработицы в еврозоне. Среди американских данных отметим индекс менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности ISM (18:00 МСК).
В среду , 2 февраля, стоит обратить внимание на индекс цен производителей в еврозоне (13:00 МСК), отчёт ADP по количеству созданных рабочих мест за январь (16:15 МСК), а также еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов по данным Министерства энергетики США (18:30 МСК).
Важнейшими событиями четверга станут данные по рынку труда Новой Зеландии (00:45 МСК), торговый баланс Австралии (03:30 МСК), Швейцарии (11:15 МСК), а также решение ЕЦБ по учетной ставке (15:45 МСК). В 16:30 МСК выйдут еженедельные данные по количеству заявок на пособия по безработице в США.
В пятницу, 4 февраля, рекомендуется обратить внимание на данные по рынку труда в Канаде (15:00 МСК) и США - важнейшее событие недели (Количество новых рабочих мест вне с/х сектора) будет опубликовано в 16:30 МСК.
Аналитик Игнат Ерастов

EURUSD
Пара находится под давлением в результате событий в Египте, которые явились катализатором снижения интереса инвесторов к рискованным активам и уход их в активы убежища.
Осциллятор Stoch. демонстрирует возможность некоторого отката вверх. Индикатор RSI на графике продолжает демонстрировать усиление нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Если пара отскочит вверх к 1.3667, продаем ее с целью 1.3390 в краткосрочной перспективе, а если же она снизится ниже 1.3590 и закрепится ниже этого уровня, также продаем пару с целью 1.3390.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

События в Египте продолжают оказывать влияние на рынки…
Пятничные события в Египте обрушили мировые фондовые рынки и способствовали росту нефтяных фьючерсов и валют убежищ. Также снижению риск-аппетита инвесторов способствовали данные по ВВП США, которые оказались хуже ожиданий 3,2% против прогноза 3,5% за 4 квартал. Если ситуация в Египте продолжит усугубляться, можно предположить, что рынки продолжат корректироваться в краткосрочной перспективе.
"Любое усиление страхов по поводу стабильности на Ближнем Востоке будет снова ухудшать аппетит к риску, обеспечивая поддержку безопасным валютам, таким как американский доллар, швейцарский франк и иена", - отметил Майк Джонс из Bank of New Zealand.(Reuters)
Данные по ВВП США продемонстрировали, несмотря на некоторые снижение против ожиданий, рост и по итогам 2010 года американская экономика выросла на 2.9%. Это указывает на продолжение экономического роста в США, а значит, американские активы продолжат привлекать к себе инвесторов.
Внимание рынков сегодня будет сосредоточено на развитие событий в Египте, а также на данные ВВП из Канады и статистику из США.
Статистика сегодня:
13.30 Швейцария: январь, опережающие индикаторы KOF (прогноз: 2,05, за предыдущий период: 2,10)
13.00 ЕС: январь, предв. HICP (за предыдущий период: 2,2% г/г)
14.00 Великобритания: декабрь, цены на жилье по данным земельного кадастра
16.30 Канада: ноябрь, ВВП (за предыдущий период: +0,2% м/м)
16.30 Канада: декабрь, цены на промышленную продукцию (за предыдущий период: +0,5% м/м)
16.30 Канада: декабрь, цены на сырье (за предыдущий период: +3,5%)
16.30 США: январь, индекс деловых настроений ISM Нью-Йорк (за предыдущий период: 495,7)
16.30 США: январь, индекс текущих условий ISM Нью-Йорк (за предыдущий период: 70,0)
16.30 США: декабрь, потребительские доходы (за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: декабрь, потребительские расходы (за предыдущий период: +0,4%)
16.30 США: декабрь, PCE (за предыдущий период: +0,1%)
16.30 США: декабрь, чистый PCE (за предыдущий период: +0,1%)
17.45 США: январь, PMI Чикаго (за предыдущий период: 66,8)
18.30 США: январь, индекс сектора обраб. пром-ти в зоне ФРБ Далласа (за предыдущий период: 12,8)
20.00 США: выступление главы ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта
23.00 США: январь, индекс цен на с/х продукцию (за предыдущий период: +0,6%)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Беспорядки в Египте обрушили рынки...
Европейские фондовые рынки закончили неделю снижением на фоне беспорядков в Египте и худших, чем ожидалось данных ВВП США. События в Египте заставили инвесторов распродавать активы и уходить в американских доллар.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 183.33 (-0.50%).
Бумаги Lloyds на 2.44%, Unicredit Bank на 1.14%, Banco Santander на 0.94%, Royal Bank of Scotland на 0.77%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,881.37 (-1.40%); DAX 30 - 7,102.80 (-0.74%); CAC 40 - 4,002.32 (-1.41%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,945.00 (-0.44%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1143.63 (-0.95%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.34% (+0.022), 10-летних German Government Bonds составляет 3.16% (+0.015%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.66% (+0.012).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на фоне некоторого ослабления страхов связанных с событиями в Египте. Нефть марки Brent упорно продолжает приближаться к уровню 100 долларов за баррель.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 99.55 (+0.13%) а американская нефть марки WTI (ICE) 89.51 (+0.19%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1339.30 (-0.18%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 335.44 (+1.22%).
Американский доллар прекратил расти в азиатскую сессию после пятничных новостей из Египта, которые просигнализировали рынкам о продолжении эскалации напряженности в северной Африке.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 78.19 (-0.12%).
Прогноз дня:
На фоне египетских событий доллар вырос и пока в целом продолжает удерживать свои позиции. По-нашему мнению если из Египта продолжат выходить тревожные новости, это будет поддерживать доллар США тем более, с технической точки зрения коррекция по евро уже назрела. Учитывая все выше сказанное, пара EURUSD может снизиться к 1.3500.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

NZD/USD
Пара продолжает консолидироваться в условиях неясной ситуации в ожидании роста процентных ставок в Китае в преддверии празднования восточного нового года.
Осциллятор Stoch. демонстрирует перекупленность пары с возможным ее разворотом в краткосрочной перспективе. Индикатор RSI на графике все еще указывает восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Если пара преодолеет уровень 0.7800, можно будет ожидать ее коррекционного роста к уровню 0.7850 в краткосрочной перспективе. При наличии противоположного сценария пара может оттолкнуться от 0.7800 и уйти вниз к уровню 0.7566.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Что же ждать от данных ВВП США?..
Американский рынок акций в четверг закрылся небольшим ростом на фоне плохой статистики по заявкам на пособие по безработице и хороших корпоративных отчетов за 4 квартал компаний Netflix Inc. и Teradyne Inc., и это несмотря на сообщение о небольшом снижении квартальной прибыли Microsoft Corp.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 53.29 (+1.02%).
Акции Bank of America подросли на 0.89%, Citigroup Inc. на 0.42%, U.S. JPMorgan Chase & Co. на 0.27%, Goldman Sachs Group Inc. на 1.69%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,989.83 (+0.04%), S&P 500 – 1,299.54 (+0.22%), NASDAQ Comp. – 2,755.28 (+0.58%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,295.50 (-0.02%). Американские рынки откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы подрастают в ожидании роста оптимистических настроений на американском фондовом рынке.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 97.80 (+0.42%), американская нефть марки WTI (ICE) 85.65 (+0.01%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1316.40 (-0.26%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,276.42 (+0.05%).
На валютном рынке продолжается консолидация в ожидании данных по ВВП США. Предполагается, что он покажет рост в 4 квартале на 3.5%.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.78 (-0.09%).
Прогноз дня:
Ждем выхода данных по ВВП США. Если данные окажутся на прогнозируемом уровне это может вызвать всплеск риск-аппетита инвесторов и способствовать некоторому ослаблению доллара США. Если же данные выйдут хуже, это может привести к росту доллара на росте опасений связанных с восстановлением экономики США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко