Аналитические обзоры

Сегодня в фокусе рынка выступление Б. Бернанке…
Сегодня все внимание рынка будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Бен Бернанке перед Банковским комитетом Сената. Предполагается, что ФРС продолжит проводить курс на сверхмягкую денежно-кредитную политику. Некоторые эксперты предполагают, что глава ФРС может заявить о том, что экономика оздоравливается и в связи с этим может намекнуть о сокращении срока программы количественного смягчения, хотя последнее маловероятно. В этом отношении действия ФРС диаметрально противоположны намерениям, пока словесным, других ЦБ.
В этом отношении в ЕЦБ уже раздаются голоса о том, что настало время повышать ставки, так как рост инфляции уже преодолел целевой уровень в 2.00%. В четверг рынки ожидают комментарий главы ЕЦБ после решения по ключевой процентной ставке, как предполагается ставка, останется без изменения. Участники рынка ожидают, что в риторике Трише может прозвучать слова, указывающие на отмену мер поддержки экономике ЕС. Он также может резко высказаться по поводу роста инфляции в еврозоне.
Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ провоцируют инвесторов покупать евро на падениях и это несмотря на продолжающийся в еврозоне долговой кризис, который на волне политических проблем на Ближнем Востоке отошел на второй план.
Сегодня все внимание будет сосредоточено на выступлении Б. Бернанке и на данных статистики из США.
Статистика сегодня:

13.00 ЕС: февраль, предварительный HICP (прогноз: +2,4% г/г, за предыдущий период: +2,4% г/г)

13.00 Италия: январь, предварительный HICP (прогноз: +0,2% м/м, +2,3% г/г; за предыдущий период: +0,4% м/м, +2,1% г/г)

13.00 Италия: 4 кв., окончательный ВВП (прогноз: +1,1% г/г; за предыдущий период: +0,1% кв/кв, +1,3% г/г)

13.00 ЕС: январь, ставка б/р (прогноз: 10,0%; за предыдущий период: 10,0%)

15.45 США: продажи в магазинах ICSC-Goldman за неделю на 26 февраля (за предыдущий период: +2,6%)

16.55 США: отчет Redbook по розничным продажам

17:00 США: решение по ставке Банка Канады (прогноз: 1,00%; за предыдущий период 1,00%)

18:00 США: февраль, индекс ISM в производственном секторе (прогноз: 60,5; за предыдущий период 60,8)

18:00 США: глава ФРС Бен Бернанке выступит в банковском комитете Сената с полугодовым отчетом по монетарной политике
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Рынки продолжают консолидироваться в ожидании комментариев Бернанке...
Европейские фондовые рынки в понедельник закрылись смешано на фоне событий из Ливии и отсутствия важных новостей и статистики.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 188.91 (+0.74%).
Бумаги Barclays поднялись на 2.09%, Societe Generale на 2.00%, BNP Paribas на 1.20%, Swedbank на 1.36%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,994.01 (-0.12%); DAX 30 - 7,272.32 (+1.21%); CAC 40 - 4,110.35 (+0.98%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 3,028.00 (+0.50%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1169.24 (+0.83%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.44% (+0.017), 10-летних German Government Bonds составляет 3.18% (+0.009%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.60% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут после вчерашней фиксации прибыли инвесторами.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 112.24 (+0.39%) а американская нефть марки WTI (ICE) 97.34 (+0.38%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1415.10 (+0.37%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 352.58 (+0.37%).
На валютном рынке доллар США в азиатскую торговую сессию подрастает в ожидании сегодняшнего выступления Б. Бернанке на котором он может сказать, что экономика США восстановилась, а значит, исходя из этого, в перспективе второй этап количественного смягчения может быть сокращен. А значит, его слова могут привести к локальному росту американской валюты.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.99 (+0.09%).
Прогноз дня:
Если слова Бернанке об экономике США окажутся более оптимистичными, это может привести к краткосрочному укреплению доллара. Но в целом можно говорить, что рынок по-прежнему будет сосредоточен на словах Трише в четверг и на пятничных данных по безработице в США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GBP/USD

Пара приостановила рост в ожидании слов Ж.К. Трише о перспективах роста процентных ставок в еврозоне. Если в четверг Трише ничего об этом не скажет пара может провалиться к уровню 0.8400, а возможно даже и попробовать его преодолеть.
Осциллятор Stoch. демонстрирует разворот пары. Индикатор RSI на графике поддерживает нисходящую тенденцию стремясь преодолеть уровень в 50% сверху вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару при преодолении уровня 0.8500 с целью 0.8400 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Рынки уже настраиваются на результаты заседания ЕЦБ…
Американский рынок акций закончил неделю ростом, несмотря на геополитические проблемы Ближнего Востока и рост цен на нефть. Внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено на данных с рынка труда, которые будут опубликованы в США в пятницу.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 53.56 (+1.40%).
Бумаги компании Wells Fargo & Cо. взлетели на 3.05%, Bank of America поднялись на 1.65%, JPMorgan Chase & Co. на 1.68%, Citigroup Inc. на 0.21%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,130.45 (+0.51%), S&P 500 – 1,319.88 (+1.06%), NASDAQ Comp. – 2,781.05 (+1.58%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,326.00 (+0.58%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы в европейскую торговую сессию корректируются на фоне ситуации в Ливии и ожидания данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы в среду.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 111.69 (-0.40%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.19 (-0.70%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1415.50 (+0.40%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,354.55 (+1.27%).
На валютном рынке продолжается консолидация в преддверии решения ЕЦБ по монетарной политике и пятничных данных по занятости.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.18 (+0.10%).

Прогноз дня:
Спекуляции связанные возможным повышением ставок в ЕС продолжают поддерживать евро. Но если в четверг Трише об этом ничего не скажет, рынок разочаруется, и мы можем увидеть коррекцию с ростом доллара США. Тем более если данные из США по занятости окажутся на высоте. Мы считаем, что в сложившейся ситуации до заседания ЕЦБ пара EURUSD может подрасти к уровню 1.3960.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Торги 25 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при смешанных тенденциях для основных секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся c повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть в пятницу подорожали, хотя и несущественно. При этом мировой рынок нефти завершил неделю максимальным ростом цены с 2009 года. В целом обстановка на нефтяном рынке свидетельствует о том, что пик спекулятивной активности, по всей видимости, миновал, и цены на нефть начинают стабилизироваться с учетом изменившихся фундаментальных факторов. Сохранению положительной динамики в ценах сделок с нефтяными фьючерсами продолжают способствовать снизившиеся поставки «черного золота» из Ливии (события в Ливии все явственнее приобретают черты гражданской войны; столкновения между сторонниками и противниками действующего лидера страны Муаммара Каддафи уже раскололи страну и привели к многочисленным жертвам среди мирного населения. Ливия является восьмым по величине производителем нефти среди стран ОПЕК и располагает самыми значительными на африканском континенте запасами этого сырья) и сохранение общей нестабильности на Ближнем Востоке и в странах Северной Африки. В то же время заметно подорожавшие с начала текущей недели нефтяные фьючерсы во многом затрудняют дальнейшие покупки; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 12130.45 (+61.95, или +0.51%), Nasdaq Composite — 2781.05 (+43.15, или +1.58%), S&P 500 — 1319.88 (+13.78, или +1.06%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,60 или на 0,4% и ее цена составила 97,88 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,78 или на 0,5%, до 112,14 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран – второй по величине производитель нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этой стране мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов (золото и серебро) в пятницу 25 февраля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — котировки фьючерсов на золото снизились в пятницу на фоне ослабления опасений инвесторов относительно ситуации на Ближнем Востоке и стабилизации цен на нефть. Саудовская Аравия, ведущий мировой экспортер нефти, вступила в переговоры с европейскими нефтеперерабатывающими заводами по поводу компенсирования недостатка нефтедобычи с ливийской стороны. Эти переговоры ослабили опасения относительно возможной нехватки нефти и того влияния, которое могут оказать на мировую экономику волнения на Ближнем Востоке. Золото, в последнее время, двигалось вверх на фоне этой неопределенности, однако Саудовская Аравия выступила в роли стабилизирующего фактора. За прошедший месяц цены на золото выросли примерно на 100 долларов на фоне сохраняющейся нестабильности на Ближнем Востоке. Инвесторы стремятся обезопасить свои вложения при помощи таких активов-убежищ, как золото, во время политической и экономической неопределенности, но цены на этот драгоценный металл, как правило, снижаются, когда на рынок возвращается уверенность, так как инвесторы направляют свои средства в более рискованные активы.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене в отличие от цен на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 6,50, или на 0,5%, до 1409,30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 27 центов, или на 1,2%, до 32,90 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1410,10 долларов за тройскую унцию (+7.30 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 5,44 пункта (+1,57) и составил 351.29.

В общем товарно-сырьевые рынки 28 февраля должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Доллар продолжил снижение…
Валютные рынки продолжают отыгрывать идею возможного роста процентных ставок в еврозоне, что продолжает поддерживать евро около максимальных значений с начала года. В этой связи особенно будет интересным комментарий руководителя ЕЦБ Ж.К. Трише, который будет сделан в четверг после решения ЕЦБ по ставкам.
Лишение в последнее время доллара статуса валюты убежища на фоне революций Ближнего Востока под влиянием сильнейшего роста цен на нефть, продолжает негативно влиять на курс американской валюты. Но резкое укрепление в пятницу доллара несколько пошатнуло его статус-кво, как валюты слабой и используемой только для фондирования и дальней игры на разнице процентных ставок. Это принесло некоторую сумятицу в умы инвесторов, показав, как быстро доллар может укрепляться на стабилизации нефтяных цен и росте американских фондовых индексов.
Похоже, что спекуляции с возможным ужесточением ЕЦБ денежно-кредитной политики продолжатся до четверга включительно. Так как слишком уж настойчиво об этом сообщали рынку представители ЕЦБ Смаги, Меш и Вебер, заставляя инвесторов поверить в эту идею. Каким будет решение ЕЦБ по ставке покажет время, но можно предположить одно, что Трише вряд ли согласится на подъем ставки, так как в ЕС существуем масса неразрешенных проблем связанных с долговым европейским кризисом по сравнению с хоть и очень опасным ростом инфляции, в первую очередь связанным с ростом цен на нефть.
Но помимо заседания ЕЦБ на этой неделе нас ожидают важные данные с американского рынка труда, которые если окажутся не хуже ожиданий обязательно поддержать доллар, хоть и на короткое время.
В целом можно говорить, что валютные рынки продолжает лихорадить под влиянием событий в Ливии и роста нефтяных котировок.
Статистика сегодня:
13.00 ЕС: февраль, предварительный HICP (за предыдущий период: +2,4% г/г)
14.00 Великобритания: январь, цены на жилье по данным земельного кадастра (за предыдущий период: -0,2% м/м, +1,5% г/г)
16.30 США: февраль, индекс делового климата ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 60,5)
16.30 США: февраль, индекс текущих условий ISM Нью-Йорка (за предыдущий период: 71,2)
16.30 США: январь, личные доходы (за предыдущий период: +0,4%)
16.30 США: январь, личные расходы (за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: январь, индекс расходов на личное потребление за предыдущий период: +0,3%)
16.30 США: январь, чистый индекс расходов на личное потребление (за предыдущий период: неизм.)
16.30 Канада: декабрь, ВВП (за предыдущий период: +0,4%)
16.30 США: выступление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли на тему экономических перспектив
16.45 США: выступление главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена
17.45 США: февраль, PMI Чикаго (за предыдущий период: 68,8)
18.00 США: январь, незавершенные сделки на рынке жилья (NAR) (за предыдущий период: 93,7 (тыс.))
18.30 США: февраль, индекс производственной активности ФРБ Далласа (за предыдущий период: 10,9)
23.00 США: февраль, индекс цен на с/х продукцию (за предыдущий период: +7,0%)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Доллар США корректируется после пятничного ралли...
Европейские фондовые рынки в пятницу выросли на фоне стабилизации цен на нефть и роста американских фондовых индексов.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 188.17 (+3.40%).
Бумаги Swedbank выросли на 2.80%, Societe Generale на 2.00%, BNP Paribas на 2.31%, Deutsche Bank на 1.67%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,001.20 (+1.37%); DAX 30 - 7,185.17 (+0.77%); CAC 40 - 4,070.38 (+1.51%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет ,983.00 (+0.00%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1159.60 (+1.22%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.40% (-0.015), 10-летних German Government Bonds составляет 3.15% (-0.006%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.62% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают расти на фоне продолжения сложной политической ситуации в Ливии, которая вызывает опасения инвесторов в достаточных объемах поставок нефти на мировой рынок.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 113.78 (+1.44%) а американская нефть марки WTI (ICE) 99.45 (+1.58%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1415.50 (-0.44%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 351.29 (+1.57%).
На валютном рынке доллар США в азиатскую торговую сессию снижается после убедительного пятничного роста на фоне подъема американских фондовых индексов и стабилизации цен на нефть.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.14 (-0.21%).
Прогноз дня:
Рост цен на нефть и напряженность на Ближнем Востоке не способствует укреплению доллара. Похоже, в ближайшее время он останется под давлением. На этом фоне пара евро/доллар может попытаться вырасти к уровню 1.3960 в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынок корректируется перед данными по ВВП США…
Американский рынок акций закрылся в четверг смешано на фоне хорошей статистики с рынка труда и неутихающих ливийских политических проблем. События в Ливии явились хорошим поводом для фиксации прибыли и отката фондовых индексов.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.82 (-0.53%).
Бумаги компании Goldman Sachs Group упали на 3.03%, а Bank of America снизились на 0.07%, JPMorgan Chase & Co. на 0.11%, BB&T Corporation на 0.14%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,068.50 (-0.31%), S&P 500 – 1,306.10 (-0.10%), NASDAQ Comp. – 2,737.90 (+0.55%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1312.65 (+0.78%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы в европейскую торговую сессию корректируются на фоне заявлений ОПЕК о том, что эта организация при необходимости увеличит добычу нефти и тем самым не позволить дальнейшему росту цен на нефть. Но риски распространения негативных явлений на Ближнем Востоке все еще остаются.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 111.95 (+0.53%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.44 (+0.16%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1401.50 (-1.01%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,337.62 (+1.86%).
На валютном рынке приостановилось снижение доллара США, хотя ливийские проблемы и ожидание роста процентных ставок из ЕЦБ продолжают негативно влиять на американскую национальную валюту.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.18 (+0.10%).

Прогноз дня:
После вчерашнего ослабления доллар сегодня подрастает на фиксации прибыли инвесторами. Но, не смотря на это, доллар может продолжить краткосрочно снижаться против основных валют на фоне игры на разнице процентных ставок между ним высокодоходными валютами. Мы считаем, что в сложившейся ситуации следует покупать евро на откатах с ориентировочной целью 1.3980.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

GBPUSD
ВВП Великобритании в 4-м квартале 2010 года сократился сильнее, чем ожидалось. Это продемонстрировали данные Национального бюро статистики, опубликованные сегодня. Сокращение ВВП в 4-м квартале стало самым сильным со 2-го квартала 2009 года, тогда ВВП упал на 0,8%, и первым квартальным сокращением ВВП с 3-го квартала 2009 года. Это оказало негативное воздействие на пару, которая начала снижаться. Но в краткосрочной перспективе, скорее всего, на общей слабости доллара пара может подрасти после некоторого отката.
Осциллятор Stoch. демонстрирует усиление снижения пары. Индикатор RSI на графике поддерживает нисходящую тенденцию стремясь преодолеть уровень в 50% сверху вниз.

Торговые рекомендации. Покупаем пару от 1.6045 с целью 1.6260.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

EURUSD
Пара продолжает получать поддержку благодаря словам главы Бундесбанка А. Вебера, который вчера заявил, что необходимо поднимать процентные ставки на фоне растущей в еврозоне инфляции. Пара продолжает с технической точки зрения реализовывать фигуру продолжения тренда «нисходящий флаг».
Осциллятор Stoch. демонстрирует перекупленность, но индикатор RSI также начал демонстрировать возможное изменение тенденции.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на откате с краткосрочной целью 1.3940.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital