Аналитические обзоры

GBP/USD
Пара получает поддержку благодаря вышедшим данным по дефициту торговли, которые оказались несколько лучше ожиданий. Но в целом экономика Великобритании продолжает испытывать проблемы.
Индикатор MACD демонстрирует расхождение (дивергенцию) с графиком цены, указывая на возможное изменение тенденции. Индикатор RSI на графике пока находится выше уровня в 50% и пытается продолжить свой рост.

Торговые рекомендации. Покупаем если она преодолеет уровень 1.6140 и закрепится ниже него с целью 1.5945-55.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

EUR/USD
Сообщения о возможном дефолте Греции через 5 лет, а также стабилизация ситуации на Ближнем Востоке, обратила внимание инвесторов на существующий долговой кризис периферийных европейских стран. В результате этого можно ожидать продолжения коррекции по паре. Если пара закрепится, ниже уровня 1.3884, можно ожидать ее локального снижения к уровню 1.3810 в краткосрочной перспективе.
Осциллятор Stoch. демонстрирует устойчивое снижение. Индикатор RSI поддерживает начало нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару ниже уровня 1.3880 с краткосрочной целью 1.3810.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Долговые проблемы тянут евро вниз...
Ситуация в Северной Африке несколько стабилизировалась, цены на нефть приостановили свой рост, а вот европейские долговые проблемы вышли на первый план и начали оказывать негативное воздействие на евро. Похоже, что инвесторы переключают свое внимание на Европу и начинают понимать, что меры, которые собирается предпринять ЕЦБ для борьбы с инфляцией, увеличение ключевой процентной ставки, малоэффективны в решении европейских проблем. Периферийные страны по-прежнему продолжают испытывать финансовые проблемы. Сегодняшнее размещение итальянских и португальских облигаций продемонстрировало слабый интерес инвесторов, и только высокая премия со стороны размещающих сторон и ЕЦБ поддержало аукционы. Доходность по 10-летним государственным облигациям Италии впервые с 2008 года выросла до 5%, по соответствующим бумагам Португалии доходность достигла максимальных значений в 7,77%.
Дополнительная финансовая нагрузка на страны в ЕС, которые финансово помогают оказывать помощь периферийным странам уже начала сказываться бюджетных дефицитах. Так дефицит бюджета Франции в январе вырос до 13,4 млрд. евро против 9,2 млрд. евро в 2010 году, что явилось результатом увеличения объема денежных средств, предоставляемых местным органам власти, и ссуд, предоставленных Греции. Эти данные были, сегодня опубликованы правительством Франции.
"Министр бюджета Франции предупреждал о том, что в начале года возможны крупные колебания дефицита бюджета в связи с особыми событиями. В число этих событий входят займ объемом в 1,4 млрд. евро, предоставленный Греции, и средства, предоставленные местным органам власти, чтобы избежать финансовых проблем на фоне изменений в налоговой сфере". (Dow Jones Newswires)
На этом фоне решение ЕЦБ повысить ставку рефинансирования покажется, по крайней мере, преждевременным, хотя и вызванным растущей инфляции.
В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе на складывающемся на рынке фоне можно ожидать некоторого роста американского доллара в краткосрочной персчпективе.
Статистика сегодня:

12.30 Великобритания: январь, баланс торговли товарами (прогноз: -stg8,5 млрд.; за предыдущий период: -stg9,3 млрд.)

12.30 Великобритания: январь, торговый баланс со странами, не входящими в ЕС (прогноз: -stg5,15 млрд.; за предыдущий период: -stg5,8 млрд.)

12.30 Великобритания: январь, общ. торговый баланс (прогноз: stg4,0 млрд.; за предыдущий период: -stg4,8 млрд.)

14.00 Германия: январь, объем промпроизводства (прогноз: +1,7% м/м, +11,1% г/г; за предыдущий период: -1,5% м/м, +10,0% г/г)

15.00 США: индекс заявок на ипотеку МВА за нед. на 4 марта (за предыдущий период: -6,5%)

16.30 Канада: январь, индекс цен на новое жилье (прогноз: +0,1% м/м; за предыдущий период: +0,1% м/м)

18.00 США: январь, оптовые запасы (прогноз: +1,0%; за предыдущий период: +1,0%)

18.30 США: отчет EIA по запасам нефти за нед. на 4 марта (за предыдущий период: -0,4 млн. до 346,4 млн. бар.)

23.00 Новая Зеландия: решение РБНЗ по ставке (прогноз: 2,75%; за предыдущий период: 3,0%)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Разговоры о возможном уходе Каддафи стабилизировали рынки...
Европейский рынок акций во вторник закрылся в зеленой зоне на фоне стабилизации ситуации на Ливии и снижения цен на нефтяные фьючерсы, хотя в целом ситуация на Ближнем Востоке остается сложной. Бумаги телекоммуникационных компаний позволили фондовым индексам вырасти.
Европейский финансовый сектор вырос благодаря улучшению настроений инвесторов после сильной просадки в конце прошлой недели.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 178.96 (+1.39%).
Бумаги HSBC поднялись на 2.03%, Royal Bank of Scotland на 1.39%, Societe Generale на 1.50%, Lloyds на 0.84%,
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,974.76 (+0.02%); DAX 30 - 7,164.75 (+0.04%); CAC 40 - 4,015.91 (+0.64%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,943.00 (+0.00%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1147.43 (+0.31%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.54% (-0.011), 10-летних German Government Bonds составляет 3.30% (-0.006%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.67% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются под влиянием ожидания отставки Муаммара Каддафи, но вряд ли можно ожидать серьезного падения котировок, так как напряженность остается не только в Ливии, но и целом на Ближнем востоке. Сегодня внимание учатников рынка будет сосредоточено на данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что запасы нефти на неделе 26 февраля - 4 марта выросли на 600 000 баррелей, запасы бензина – снизились на 1,5 млн. баррелей, а запасы дистиллятов, включающих топочный мазут и дизельное топливо, сократились на 1,2 млн. баррелей.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 112.84 (-0.20%) а американская нефть марки WTI (ICE) 104.38 (-0.61%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1427.00 (-0.01%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 361.09 (-0.50%).
На валютном рынке доллар продолжает удерживать ранее занятые позиции благодаря стабилизации ситуации в Ливии. Американская валюта растет против сырьевых валют на фоне снижения цен на нефть.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.83 (+0.04%).
Прогноз дня:
Проблемы европейский суверенных долгов опять вышли на первый план после сообщения рейтингового агентства Moody's о том, что Грецию ожидает через 5 лет дефолт. При этом рынок уже полностью отыграл идею повышения процентной ставки. На передний план также вышли разговоры о возможном изменении денежно-кредитной политики ФРС США, что также способствует укреплению доллара. На этом фоне пара евро/доллар может скорректироваться еще ниже к уровню 1.3800, что соответствует откату по Фибоначчи в 38%.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Доллар растет на фоне европейских логовых проблем…
Американский фондовый рынок закрылся в понедельник снижением под влиянием нового роста котировок нефтяных фьючерсов и снижения желания инвесторов покупать рискованные активы. Сложная ситуация в Ливии продолжает оказывать негативное воздействие рынок акций США.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 51.86 (+0.78%).
Акции Bank of America упали на 0.64%, Wells Fargo & Cо на 0. 60%, Citigroup Inc на 0.44%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 12,090.03 (-1.66%), S&P 500 – 1,310.13 (-0.83%), NASDAQ Comp. – 2,745.63 (-1.40%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,313.00 (+0.30%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы на европейских торгах подрастают после снижения в утреннюю торговую сессию на новостях о возможности переговоров лидера Ливии с опозоцией по вопросу решения конфликта.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 114.81 (-0.02%), американская нефть марки WTI (ICE) 105.22 (-0.21%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1351.40 (+0.21%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,360.63 (-0.61%).
На валютном рынке доллар США получает поддержку на фоне ослабления цен на нефть и возможности прекращения второго этапа программы количественного смягчения раньше срока.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.71 (+0.25%).
Прогноз дня:
На фоне стабилизации ситуации в Ливии и всплывших долговых проблем в Греции, доллар имеет шансы вырасти против евро в краткосрочной перспективе к уровню 1.3760.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Над Европой грозовые тучи...
Вчерашнее сообщение рейтингового агентства Moody's о том, что существует 20% вероятность дефолта по долгу Греции через 5 лет явилось ушатом холодной воды для инвесторов, ставящих на рост евро. Ранее агентство понизило оценку кредитоспособности Греции на 3 ступени, констатируя факт падения интереса инвесторов к государственным облигациям. Эта оценка такая же, как для Шри-Ланки, Анголы и Белоруссии, и относит экономику к "спекулятивной и подвергающейся высокому кредитному риску". Весной прошлого года Греции была оказана финансовая помощь в размере 110 млрд. евро, но, похоже, это не смогло помочь Греции.
Moody's разъяснило, что его определение "дефолта" включает любой выкуп облигаций или их обмен, где наличные средства, активы или новые ценные бумаги предлагаются с низкого уровня, чем первоначальные цены облигаций.
Неожиданное заявление Moody's оказало сильное давление на единую валюту, заставив ее упасть почти на одну фигуру. Несмотря на заявления представителе ЕЦБ о необходимости повышения процентной ставки, евро, возможно, окажется какое-то время под давлением, так как идея с грядущим ростом процентной ставки рынком уже отыграна.
В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе вышедшие на первый план европейские проблемы могут оказать серьезное воздействие на евро и заставить инвесторов скорректировать свои позиции.
Статистика сегодня:
13.00 Германия: ежегодная пресс-конференция Бундесбанка
14.00 Германия: январь, заказы в секторе обрабат. пром-сти (за предыдущий период: -3,4% м/м, +19,7% г/г)
15.45 США: розничные продажи ICSC-Goldman за нед. на 5 марта (за предыдущий период: -0,5%)
16.55 США: индекс Redbook за нед. на 5 марта (за предыдущий период: +1,6%)
18.00 США: март, индекс экономического оптимизма IBD/TIPP (за предыдущий период: 50,9)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Moody's предупредило Грецию о возможном дефолте...
Европейский рынок акций в понедельник снижением под влиянием опасений инвесторов, что высокие цены на нефть не позволят расти мировой экономике.
Европейский финансовый сектор обвалился на фоне опасений Moody's, что Греции грозит дефолт, что вызвало негативные настроения инвесторов.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 177.57 (-2.30%).
Бумаги Societe Generale упали на 2.03%, Unicredit Bank на 1.27%, Lloyds на 1.79%, Royal Bank of Scotland на 0.66%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,973.78 (-0.28%); DAX 30 - 7,161.93 (-0.24%); CAC 40 - 4,020.21 (-1.00%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,944.00 (+0.41%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1143.86 (-0.41%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.53% (+0.017), 10-летних German Government Bonds составляет 3.30% (+0.024%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.63% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются на фоне фиксации прибыли инвесторами и ожидания возможной распечатки Америкой стратегических запасов нефти. Сложная ситуация в Ливии приводит к спекуляциям на рынке нефти. Гражданская война там продолжается, и это по-прежнему будет оказывать влияние на рынок. Несмотря на события на Ближнем Востоке недостатка нефти в мире не существует.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 113.78 (-1.13%) а американская нефть марки WTI (ICE) 104.00 (-1.39%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1437.70 (+0.64%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 362.89 (+0.00%).
На валютном рынке евро оказался под давлением из-за вчерашнего сообщения рейтингового агентства Moody's, которое сообщило, что существует 20% вероятность дефолта по долгу Греции через 5 лет. Это нанесло сильный удар по евро и заставило его отойти от максимальных значений с начала года.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.50 (-0.02%).
Прогноз дня:
После сообщения Moody's инвесторы вспомнили о европейских долговых проблемах, отошедших в последнее время на второй план под влиянием парада ближневосточных революций. Возможно, некоторая коррекция по нефти и греческий долг окажут давление на пару евро/доллар и заставят ее скорректироваться к уровню 1.3890 в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Фондовый рынок США приостановил свой рост…
Американский фондовый рынок закончил неделю в красной зоне под влиянием гражданской войны в Ливии и ожидания на этом фоне снижения темпа роста мировой экономики. Ближневосточные революции и вызванный ими рост цен на нефть снизили аппетит инвесторов к покупке рискованных активов. После мощного ралли рынок стал более чувствительным к новостям.
Финансовый сектор США в пятницу оказался под давлением в результате осложнения геополитической ситуации вокруг Ливии. Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.27 (-1.45%).
Акции компании Citigroup упали на 2.99%, SunTrust Banks на 2.46%, JPMorgan Chase & Co. на 1.22%, Bank of America на 1.05%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,169.88 (-0.72%), S&P 500 – 1,321.15 (-0.74%), NASDAQ Comp. – 2,784.67 (-0.50%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,323.30 (+0.23%). Американские рынки, откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы продолжают расти под влиянием ожиданий дальнейшей эскалации ситуации на Ближнем Востоке и конкретно в Ливии.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.76 (+1.52%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.63 (+2.07%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1443.90 (+1.07%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,368.93 (-0.48%).
На валютном рынке продолжается консолидация. Из-за отсутствия важных сегодня новостей, рынок движется в боковом диапазоне с небольшим ослаблением доллара США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.22 (-0.26%).
Прогноз дня:
Можно предположить, что сегодня рынок продолжит консолидироваться в ожидании новых сигналов из Ливии и статистических данных.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Доллар достиг четырехмесячного минимума против евро после того, как данные по рынку занятости США не смогли убедить инвесторов, что намечающихся позитивных тенденций на рынке труда будет достаточно для того, чтобы ФРС в ближайшем будущем начал процесс повышения процентных ставок. Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что рост цен на нефть и ряд сырьевых товаров по всей вероятности не приведет к увеличению инфляции и процентные ставки останутся на низком уровне.
Однако, именно ожидания увеличения разницы процентных ставок в США и Европе остаются основным фактором поддержки евро. Рост цен на энергоносители, прежде всего на нефть на фоне ускорения темпов экономического восстановления остаются главными факторами ценового давления, в результате которого третий месяц кряду инфляция потребительских цен в еврозоне превышает целевой уровень ЕЦБ в 2%.
Как стало известно, в пятницу ливийский лидер Мауммар Каддафи направил верные ему войска для захвата контролируемых повстанцами городов на западе страны и намерен подавить выступления оппозиции в столице Ливии Триполи. В итоге нефть с поставкой в апреле подскочила в цене на 2.1% до $104.09, достигнув, таким образом, максимума с сентября 2008 года. Рост спроса на безопасные активы стал главной причиной достижения швейцарским франком исторического максимума против доллара США, а также привел к обновлению исторического пика ценой золота.
Новозеландский доллар продолжил нести потери против доллара США после заявления премьер-министра страны о необходимости снижения уровня процентных ставок для облегчения ликвидации последствий землетрясения. Кроме того, МВФ планирует снизить прогноз темпов роста экономики страны.
Важные события предстоящей недели:
В понедельник в 12:30 МСК выйдет индикатор уверенности инвесторов в еврозоне от Sentix. В 12:00 МСК начнётся выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише.
Завершит день отчёт по потребительскому кредитованию в США за январь (23:00 МСК).
Во вторник в 03:01 МСК будет опубликован индекс цен на жилье в Великобритании от RICS. В 03:30 МСК ожидается индекс уверенности в деловой среде Австралии.
В 09:45 МСК выйдет уровень безработицы в Швейцарии. В 16:15 МСК выйдет отчет о числе начатых строительств домов в Канаде. В 19:00 МСК начнется выступление управляющего Банка Японии М. Ширакавы.
В среду в 11:15 МСК будет опубликован индекс потребительских цен в Швейцарии.
Баланс внешней торговли товарами Великобритании выйдет в 12:30 МСК. В 11:00 МСК ожидается публикация отчета о промышленном производстве в Германии.
Решение ЦБ Новой Зеландии по процентным ставкам будет объявлено в 23:00 МСК
В четверг в начале азиатской сессии (02:50 МСК) ожидается публикация данных по ВВП Японии. В 03:30 МСК выйдут данные по безработице в Австралии. В 10:00 МСК внимание следует обратить на торговый баланс Германии. Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ выйдет в 12:00 МСК. В 12:30 МСК состоится публикация пакета данных по Великобритании, в частности отчета по промышленному производству.
В 15:00 МСК будет объявлено решение по ставкам Банка Англии. По прогноза аналитиков ставка останется без изменений на уровне 0.5%. В 16:30 МСК выйдут еженедельные данные о количестве обращений за пособием по безработице, а также торговый баланс США.
В пятницу следует обратить внимание на публикацию в 05:00 МСК индекса потребительских цен, индекса цен производителей, а также отчета о розничных продажах в Китае.
В 10:00 GMТ в Германии ожидается публикация индекса потребительских цен. В 12:30 МСК стоит обратить внимание на индекс отпускных цен производителей в Великобритании.
Данные по безработице в Канаде выйдут в 15:00 МСК. В 16:30 МСК ожидается публикация отчета по розничной торговле в США. В 17:55 МСК выйдет индекс потребительского доверия Мичиганского университета.
Аналитик Игнат Ерастов

EUR/USD
После ралли на прошлой неделе, вызванного ожиданиями роста процентных ставок в ЕС, евро приостановил свой рост и в ожидании новых сигналов и имеет все шансы откорректироваться перед новой попыткой вырасти.
Осциллятор Stoch. демонстрирует возможное начало отката. Индикатор RSI поддерживает начало нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на откате с краткосрочной целью 1.4150 от уровня 1.3870.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital