Аналитические обзоры

«Большая двадцатка» решила помочь Японии…
Важное решение было вчера принято на встрече «Большой двадцатки» по проведению скоординированных валютных интервенций для снижения курса иены на Форекс. Решение провести совместную валютную интервенцию Центральных банков в первый раз осуществится за последние 10 лет. Как только было об этом сообщено, ЦБ Японии был замечен в валютной интервенции. В то же время другие участники встречи пообещали поддержать японский Центральный банк с открытием торгов в их странах. Скорее всего, иену будут продавать, как только она будет расти к уровню 80 иен за 1 доллар США.
Относительное снижение курса иены в первую очередь необходимо для того, чтобы Япония смогла относительно дешевле покупать на внешних рынках строительные материалы после того, как решат проблему с АЭС. Необходимо понимать, что целью «Большой двадцатки» не является снижение курса иены, главным является недопущение ее неконтролируемого роста.
Снижение напряженности вокруг Японии и наоборот ее нарастание вокруг Ливии сместили внимание участников рынка и привели к ослаблению доллара США. На этом фоне можно предположить, что пара евро/доллар продолжит свой рост, так ожидание роста процентных ставок в еврозоне выросло после того, как поменялись тенденции на рынке нефти. Котировки нефтяных фьючерсов продолжили свой рост после стабилизации ситуации в Японии и решения Совета Безопасности ООН закрыть воздушное пространство над Ливией, что может автоматически привести к военной операции против Ливии.
В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе тенденции направленные на ослабление доллара продолжатся.
Статистика сегодня:
13.00 ЕС: январь, торговый баланс (прогноз: -Е2,5 млрд.; за предыдущий период: -Е2,3 млрд.)
13.00 Италия: январь, заказы в промышленном секторе (прогноз: -0,8% м/м; за предыдущий период: +5,4% м/м, +17,4% г/г)
14.00 Канада: февраль, CPI (прогноз: +0,4% м/м, +2,3% г/г; за предыдущий период: +0,3% м/м, +2,3% г/г)
14.00 Канада: февраль, чист. CPI (прогноз: +0,5% м/м; за предыдущий период: 0,0% м/м, +1,4% г/г)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Решение о помощи G 7 Японии обвалило иену...
Европейский рынок акций в четверг вырос на фоне отсутствия негативных новостей из Японии и покупкам очень сильно подешевевших акций. Ко вчерашнему дну рынки оказались сильно перепроданы и, как только ситуация в Японии стабилизировалась игроки начали активно откупать рискованные активы.
Европейский финансовый сектор под влиянием негативных настроений инвесторов оказался лидером падения.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 174.23 (+1.97%).
Бумаги Banco Santander подскочили на 3.25%, BNP Paribas на 2.80%, HSBC на 0.66%, а Royal Bank of Scotland на 0.37%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,696.11 (+1.75%); DAX 30 - 6,656.88 (+2.20%); CAC 40 - 3,786.21 (+2.43%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,806.00 (+0.75%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1086.74 (+1.83%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.27% (+0.016), 10-летних German Government Bonds составляет 3.16% (-0.004%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.55% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжили расти на фоне ослабления негативного новостного фона из Японии и наоборот обострения ситуации вокруг Ливии.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 116.17 (+1.09%) а американская нефть марки WTI (ICE) 102.96 (+1.50%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1414.00 (+0.70%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 338.17 (+0.01%).
В азиатскую торговую сессию пара USDJPY взлетела более чем на 3% после решения G 7 оказать помощь Японии проведением скоординированной валютной интервенции для снижения курса иены, так как ее резкий рост за последние несколько дней приводит к осложнению экономического восстановления экономики.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.44 (+0.16%).

Прогноз дня:
После заявления министра финансов Японии Ёсихико Нода о том, что принято решение о скоординированной валютной интервенции ЦБ Японии, США, Британии и ЕЦБ, иена оказалась под сильным давлением. По существующим слухам ЦБ Японии уже начал проводить интервенцию. На этом фоне доллар США оказался под давлением и, похоже, что стабилизация ситуации в Японии может привести к краткосрочному росту основных валют, включая сырьевые, против доллара США. Пара EURUSD имеет все шансы подрасти до уровня 1.4250 в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Паника обрушила американский фондовый рынок…
Американский рынок акций в среду опять обвалился под влиянием событий из Японии, которые вызвали сильнейшую распродажу акций. Негативные настроения инвесторов основывались на ожиданиях падения темпов мирового экономического роста, так как третья экономика мира получила мощный удар в виде последствий цунами и ядерного катаклизма.
Финансовый сектор США упал под влиянием негативных настроений инвесторов.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 50.82 (-1.63%).
Акции компании Citigroup Inc. выросли на 0.66%, Bank of America на 0.84%, JPMorgan Chase & Co. на 0.46% и Wells Fargo & Cо. на 1.00%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,613.30 (-2.04%), S&P 500 – 1,256.88 (-1.95%), NASDAQ Comp. – 2,616.82 (-1.89%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,265.00 (+0.89%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы сегодня днем растут на фоне стабилизации ситуации с ядерным кризисом в Японии и возобновлении напряженности на Ближнем Востоке.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 113.17 (+2.27%), американская нефть марки WTI (ICE) 99.82 (+1.84%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1402.30 (+0.44%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,275.16 (+0.07%).
Доллар находится под давлением в результате отсутствия катастрофических новостей из Японии. Ожидание подъема ставки в ЕС помогает евро, хотя вчера выступили представители ЕЦБ Лииканен и Нуайе, согласно которым существует вероятность того, что ЕЦБ может и не повысить ставки в апреле. Это в очередной раз доказывает, что основным покупателем является ЕЦБ.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.25 (-0.97%).
Прогноз дня:
Стабилизация ситуации с ядерным кризисом в Японии оказывает негативное воздействие на доллар также, как и рост котировок нефтяных фьючерсов. Евро проявляет завидную стойкость, невзирая на негативные новости о снижении рейтинга Португалии и возможности решения ЕЦБ не поднимать ключевую процентную ставку. Пара EURUSD на таких настроениях может и подтянутся к 1.4100.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Каковы перспективы валютного рынка?..
Сложная экономическая и экологическая ситуация в Японии довольно серьезно настроила инвесторов на продажи рискованных активов. После того как рынки оценили общую ситуацию, как ядерная катастрофа, мировые фондовые рынки сильно просели. В то же время иена получила серьезную поддержку с одной стороны благодаря своему статусу актива-убежище, с другой под влиянием репатриации денежных средств компаний из-за рубежа в иену к концу финансового года, который закончится 31 марта.
Рост курса иены против основных валют является в нынешней ситуации довольно серьезной проблемой, которую ЦБ допустить не может. И конечно же в этой связи не пустыми были слова представителей ЦБ о том, что они при необходимости будут проводить валютные интервенции, сбивая ажиотаж вокруг иены. Также в ближайшей перспективе на курс японской валюты должна повлиять сильная закачка ликвидности на долговой рынок для поддержки в первую очередь фондового рынка.
Британский фунт получает хорошую поддержку на устойчивых прогнозах роста инфляции в Великобритании и это несмотря на последнее решение Банка Англии оставить денежно-кредитную политику без изменений. Размещение сегодня Испанией облигаций с погашением в апреле 2021 г на сумму в 3,219 млрд. евро вселило оптимизм в покупателей единой валюты, хотя максимальная доходность оказалась довольно высокой 5,179%, инвесторы решили пока не обращать на это внимание. Тем более, после сильной просадки европейского фондового рынка сегодня отмечаются позитивные настроения.
Но несмотря на оптимистические настроения в ЕС необходимо понимать, что со снижением цен на нефть, снижается и возможность поднятия ЕЦБ процентной ставки в апреле, хотя скорее всего ставка будет повышена.
В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе исходя из ситуации, валютный рынок продолжит слабое движение в сторону ослабления доллара США.
Статистика сегодня:
13.00 ЕС: январь, объем производства в строительном секторе (-1,8% м/м, -12,0% г/г)
13.00 Италия: январь, баланс текущих операций (за предыдущий период: -5382 млн. евро)
15.30 США: первичные обращения за пособиями по б/р за неделю на 12 марта
15.30 США: повторные обращения за пособиями по б/р
15.30 США: февраль, CPI (прогноз: +0,4%; за пред. период: +0,4%)
15.30 США: февраль, CPI без учета продуктов питания и энергоносителей (прогноз: +0,1%; за предыдущий период: +0,2%)
15.30 Канада: январь, покупки ценных бумаг (за предыдущий период: +C$9.626 млрд.)
15.30 Канада: январь, оптовые продажи (за предыдущий период: +0,8%)
15.30 Канада: январь, оптовые запасы (за предыдущий период: -0,5%)
16.15 США: февраль, пром. производство (прогноз: +0,7%; за предыдущий период: -0.1%)
16.15 США: февраль, загрузка производственных мощностей (прогноз: 76,6%; за предыдущий период: 76,1%)
16.45 США: индекс потребительского комфорта Bloomberg за неделю на 13 марта (за предыдущий период: 35,9)
17.00 США: март, производственная активность в зоне ФРБ Филадельфии (прогноз: 29,0; за предыдущий период: 35,9)
17.00 США: февраль, индекс опережающих индикаторов (за предыдущий период: +0,1%)
17.30 США: отчет EIA по запасам природного газа за неделю на 11 марта
23.30 США: денежная масса М2 за неделю на 7 марта
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Японская трагедия по-прежнему в центре внимания...
Европейский рынок акций в среду продолжил свое падение на фоне понижения кредитного рейтинга Португалии агентством Moody's на 2 ступени до "А3", нарастающих опасений связанных с японским экологическим кризисом и слабой экономической статистики из США. На этом фоне индекс волатильности VIX значительно вырос до 29.40, прибавив 20.89%.
Европейский финансовый сектор под влиянием негативных настроений инвесторов оказался лидером падения.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 170.87 (-3.01%).
Бумаги Unicredit Bank обвалились на 4.49%, Banco Santander на 3.24%, HSBC на 2.51%, а Lloyds на 1.54%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,598.23 (-1.70%); DAX 30 - 6,513.84 (-2.01%); CAC 40 - 3,696.56 (-2.23%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,743.00 (+0.51%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1067.26 (-1.61%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.22% (+0.045), 10-летних German Government Bonds составляет 3.11% (+0.021%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.48% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах подрастают после вчерашней очень волатильной торговли. События в Японии и на Ближнем Востоке не смогли оказать существенного воздействия.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 111.52 (+0.83%) а американская нефть марки WTI (ICE) 98.89 (+0.92%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1396.50 (+0.03%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 338.17 (+0.01%).
В азиатскую торговую сессию пара USDJPY достигла новых исторических минимумов – 76.. На фоне слухов о том, что ряд крупных японских финансовых институтов попросило о проведении банковских финансовых каникул, а также продолжения репатриации средств японских компаний перед окончанием финансового года. В Японии финансовый год заканчивается 31 марта.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.52 (-0.62%).
Прогноз дня:
В условиях хаоса на мировых финансовых рынках американских доллар продолжает удерживать свои позиции против основных сырьевых и валют за исключением валют-убежищ франка и иены. В таких условиях, скорее всего можно ожидать дальнейшего продолжения консолидации. А вот игроков скупающих иену может ожидать большая неприятность в виде валютной интервенции ЦБ Японии.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Японский фактор расстроил американских инвесторов…
Американский рынок акций во вторник продолжил свое падение под влиянием продолжающегося экологического кризиса в Японии и ожидания на этом фоне экономического спада, который больно ударит по мировому экономическому росту.
Финансовый сектор США просел под влиянием всеобщего негатива.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 51.66 (-0.88%).
Акции компании Citigroup Inc. выросли на 0.66%, Bank of America на 0.84%, JPMorgan Chase & Co. на 0.46% и Wells Fargo & Cо. на 1.00%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,855.42 (-1.15%), S&P 500 – 1,281.87 (-1.12%), NASDAQ Comp. – 2,667.33 (-1.25%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,274.70 (-0.05%). Американские рынки откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы сегодня днем растут на волне некоторого оптимизма после вчерашнего сильного провала. Но скольнибудь серьезного роста не отмечается.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 110.48 (+1.77%), американская нефть марки WTI (ICE) 98.76 (+1.60%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1403.10 (+0.74%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,298.45 (+0.07%).
Доллар подрастает против евро, который оказался под давлением в результате понижения рейтинговым агентством Moody’s кредитного рейтинга Португалии, которое опять вызвало некоторые опасения связанные европейским долговым кризисом. Но против остальных основных валют доллар держится стабильно.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.71 (+0.06%).
Прогноз дня:
ФРС заверил рынки, что его денежно-кредитная политика не будет меняться еще продолжительный период времени. Это успокоило инвесторов и обратило их внимание не европейские проблемы. На этом негативном фоне пара EURUSD снизила темп роста и остановилась в ожидании новых сигналов. В целом ожидание повышение в апреле процентной ставки ЕЦБ поддерживает евро. Если негативный фон из Европы снизится, это поможет евро подрасти к 1.4100 в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Япония все еще в центре внимания, а рейтинговое агентство опять "портит" картину в ЕС...
Рост напряженности вокруг последствий землетрясения и радиационного заражения в Японии, повергло рынки в шок и вызвало панические распродажи рискованных активов. Но после позитивного комментария ФРС о том, что она оставляет денежно-кредитную политику на прежнем уровне, инвесторы успокоились и уже сегодня на торгах в Азии и Европе царят позитивные настроения. Можно предположить, что если градус негативных новостей из Японии снизится, рынки воспрянут духом и продолжат дальнейший рост.
В перспективе можно ожидать существенного снижения иены, так как накачка экономики большим объемом денежных средств и необходимость ее восстановления заставит ЦБ Японии сделать все, чтобы иена подешевела относительно других основных валют.
Ожидания роста в апреле процентных ставок в еврозоне продолжает поддерживать единую валюту. Вот только сегодня эти настроения были несколько подпорчены решением рейтингового агентства Moody's понизить кредитный рейтинг Португалии на два уровня до А3. При этом в комментарии было сказано, что "страна по-прежнему будет в течение ряда лет сталкиваться с низкими темпами роста и проблемами с финансированием, даже если она обратиться в фонд помощи Евросоюза". Прогноз является негативным и это означает, что возможно еще дальнейшее понижение рейтинга.
"Обращение к Европейскому фонду финансовой стабильности может привести к снижению стоимости финансирования, но по-прежнему будет оставаться открытым вопрос о том, когда правительство /Португалии/ будет способно снова выйти на рынки капитала и на каких условиях", - говорилось в заявлении Moody's. (DJ Newswires)
Понижение рейтинга Португалии не было особенно замечено рынком на фоне японской трагедии, но оно заставляет задуматься о необходимости подъема ключевой процентной ставки в ЕС, так как объективно в Европе продолжается долговой кризис в периферийных странах и рост ставок нанесет серьезный удар по их экономикам, которые и без того испытывают проблемы. На этом фоне евро может оказаться под давлением, а интерес инвесторов сместиться в сторону других валют.
В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе исходя из ситуации, валютный рынок продолжит консолидироваться без особых изменений.
Статистика сегодня:
12.30 Великобритания: февраль, ставка б/р (прогноз: 4,5%; за предыдущий период: 4,5%)
12.30 Великобритания: ноябрь-январь: изменение уровня занятости МОТ (за предыдущий период: +44 тыс.)
12.30 Великобритания: январь, ставка б/р МОТ (прогноз: 7,9%; за предыдущий период: 7,9%)
12.30 Великобритания: январь, сред. недельн. заработки (прогноз: +2,1% 3 м г/г; за предыдущий период: +1,8% 3м г/г)
12.30 Великобритания: январь, сред. недельн. заработки без учета бонусов (прогноз: +2,2% 3м г/г; за предыдущий период: +2,3% 3м г/г)
13.00 ЕС: 4 кв., затраты на раб. силу (за предыдущий период: +0,8% г/г)
13.00 ЕС: февраль, окончат. HICP (за предыдущий период: +2,3% г/г)
13.00 ЕС: февраль, окончат. чист. CPI (прогноз: 1,1% г/г; за предыдущий период: 1,1% г/г)
13.00 Швейцария: март, исследование ожиданий ZEW (за предыдущий период: -17,2)
14.00 США: заявки на ипотеку MBA за нед. на 11 марта (за предыдущий период: +15,5%)
15.30 США: февраль, число начатых строительств (прогноз: -3,5% м/м до 575 тыс.; за предыдущий период: +14,6% м/м до 596 тыс.)
15.30 США: февраль, разрешения на строительство (прогноз: +1,2% м/м до 570 тыс.; за предыдущий период: -10,4% м/м до 563 тыс.)
15.30 США: 4 кв., баланс текущих операций (прогноз: -$110.0 млрд.; за предыдущий период: -$127.2 млрд.)
15.30 США: февраль, PPI (прогноз: +0,6% м/м, +4,5% г/г; за предыдущий период: +0,8% м/м, +3,6% г/г)
15.30 США: февраль, PPI без учета продуктов питания и энергоносителей (прогноз: +0,1% м/м, +1,8% г/г; за предыдущий период: +0,5% м/м, +1,6% г/г)
15.30 Канада: январь, исследование активности в секторе обрабатывающей промышленности (отгрузки) (прогноз: +1,5%; за предыдущий период: +0,4%)
17.30 США: отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов (за предыдущий период: +2,5 млн. до 348,9 млн. барр.)
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

ФРС успокоил рынки...
Европейский рынок акций во вторник рухнул на фоне сообщений из Японии о взрывах на АЭС "Фукусима-1", расположенной в 240 километрах от Токио. Это оказало сильнейшее воздействие на настроения инвесторов, которые распродавали рискованные активы. Инвесторы повсеместно уходили в кэш.
Европейский финансовый сектор на этом фоне снизился.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 176.18 (-1.96%).
Бумаги BNP Paribas обвалились на 2.09%, Unicredit Bank на 2.83%, Royal Bank of Scotland на 1.08%, а Lloyds на 0.41%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,695.28 (-1.38%); DAX 30 - 6,647.66 (-3.19%); CAC 40 - 3,780.85 (-2.51%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,802.00 (+0.32%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1084.70 (-2.22%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.33% (+0.027), 10-летних German Government Bonds составляет 3.18% (+0.039%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.53% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах пытаются восстановиться после вчерашней сильной просадки под влиянием негативных событий из Японии, которые увеличили риск начала рецессии с естественным снижением потребления нефти и нефтепродуктов.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 109.25 (+0.67%) а американская нефть марки WTI (ICE) 97.81 (+0.64%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1401.20 (+0.60%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 338.14 (-3.56%).
После вчерашнего решения ФРС оставить ставки без изменения и продолжить программу выкупа облигаций, доллар США оказался под давлением, но в целом сумел удержать свои позиции. Заявление ФРС о том, что ставки останутся исключительно низкими в течение длительного периода времени успокоило рынки.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.74 (+0.10%).

Прогноз дня:
ФРС не преподнес вчера никакого сюрприза своим немного оптимистичным комментарием, оставив свою денежно-кредитную политику на прежнем уровне. Это успокоило инвесторов, так как японские события и так продолжают нервировать рынки. Можно предположить, что по-прежнему все внимание рынка будет сосредоточено на Японии, и любые негативные вести оттуда будут способствовать локальному росту доллара.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Торги 14 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при смешанных тенденциях для основных секторов вследствие негативных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — цены на нефть на мировых рынках в понедельник изменились разнонаправленно на фоне обеспокоенности трейдеров возможным снижением потребления топлива в Японии, где из-за разрушительного землетрясения закрыты многие предприятия. Землетрясение и цунами в Японии помимо прочих факторов повлияли на ослабление ралли нефтяных цен путем сокращения импорта страной нефти. Но это не будет продолжаться долго. Япония потребляет около 4,4 млн. баррелей нефти в день, большая часть импортируется. Только США и Китай потребляют больше. Со временно остановленными стальными заводами, автопроизводителями, и тремя главными заводами по переработке нефти — потребление нефти и продуктов переработки сократилось. Аналитики отмечали в понедельник, что когда Япония приступит к восстановлению, это повысит импорт угля, газа, дизельного топлива и других продуктов переработки. И их потребуется больше чем раньше для компенсации потери части атомной отрасли, поэтому спрос на нефть в долгосрочной перспективе будет расти. Снижение импорта временно успокоило опасения относительно эффекта, производимого беспорядками на Ближнем Востоке и в Северной Африке на предложение нефти.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,03 или на 0,01% и ее цена составила 101,19 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,27 или на 0,1%, до 113,57 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран и Саудовская Аравия – крупнейшие мировые производители нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этих странах мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов (золото) в понедельник 14 марта закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — цены на золото в понедельник выросли на фоне повышения спроса на активы-убежища вследствие сильнейшего стихийного бедствия в Японии. Инвесторы направляли средства в золото, сокращая позиции по более рискованным активам, в то время как они пытались оценить вероятное влияние землетрясения и цунами в Японии на мировую экономику. Банк Японии в понедельник влил рекордный объем ликвидности (15 трлн. иен) на денежные рынки для снижения опасений относительно нехватки ликвидности на фоне стихийного бедствия. Хотя подсчет точной стоимости повреждений займет пару месяцев, компания AIR Worldwide, находящаяся в Бостоне, оценивает потери по застрахованному имуществу в размере от 15 млрд. долларов до 35 млрд. долларов. В любом случае, сложившаяся ситуация приведет к усилению инфляционного давления на фоне необходимых восстановительных работ в Японии. Поэтому восстановительные работы, вероятно, окажут позитивное влияние на цены на золото, поскольку более активный, чем ожидалось, спрос на сырьевые товары из Японии, скорее всего, приведет к повышению мировых цен на сырье и росту инфляции в мире. Золото считается инструментом хеджирования инфляционных рисков, и цены на него обычно растут в условиях роста инфляции.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене в отличие от цен на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 3,10, или на 0,2%, до 1424,90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 10 центов, или на 0,2%, до 35,84 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1426,30 долларов за тройскую унцию (+4.50 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 1,27 пункта (-0,36) и составил 350,61.

В общем товарно-сырьевые рынки 15 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки падают, инвесторы уходят в кэш…
Американский рынок акций в понедельник упал на фоне последствий сильнейшего за последние десятилетия землетрясения и катастрофических взрывов на АЭС с распространением радиационного облака на территорию Японии, а так же ожиданий возможного распространения радиации на близлежащие страны.
Финансовый сектор США упал под влиянием опасений связанных с сокращением темпов роста мировой экономики.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 52.12 (-0.82%).
Акции компании Citigroup Inc. выросли на 0.66%, Bank of America на 0.84%, JPMorgan Chase & Co. на 0.46% и Wells Fargo & Cо. на 1.00%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,993.16 (-0.43%), S&P 500 – 1,296.39 (-0.60%), NASDAQ Comp. – 2,700.97 (-0.54%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,260.60 (-2.32%). Американские рынки откроются падением.
Нефтяные фьючерсы продолжают свое падение под влиянием новых взрывов, которые произошли сегодня утром на АЭС в Японии. Это окончательно подорвало желание инвесторов рисковать и вызвало полномасштабное снижение котировок нефтяных фьючерсов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 110.34 (-3.02%), американская нефть марки WTI (ICE) 98.35 (-2.89%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1404.60 (-1.28%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,315.83 (+0.07%).
Доллар получает поддержку против сырьевых валют, фунта и евро. Инвесторы "уходят" в доллар, как валюту-убежище, продолжая оценивать ситуацию на рынке, как сложную и высоко рискованную. Большим спросом наряду с долларом пользуется швейцарский франк.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.18 (+0.71%).
Прогноз дня:
Акцент участников рынка понемногу смещается в сторону роста доллара. Негативные новости из Японии вызвали интерес к доллару США, как активу убежищу, который продолжает расти, невзирая на ожидание комментария Бена Бернанке по денежно-кредитной политике США. На этом негативном фоне пара EURUSD может упасть к уровню 1.3785.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко