Аналитические обзоры

Рынки снижаются перед заседанием ФРС...
Европейский рынок акций в понедельник был закрыт по причине продолжения празднования Пасхи.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 6,018.30 (-0.07%); DAX 30 - 7,295.49 (+0.64%); CAC 40 - 4,021.88 (+0.43%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,859.00 (-0.35%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1142.56 (+0.42%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.37% (+0.002), 10-летних German Government Bonds составляет 3.26% (-0.003%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.53% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах снижаются под влиянием фиксации прибыли инвесторами в ожидании двухдневного заседания ФРС по монетарной политике.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 123.54 (-0.10%) а американская нефть марки WTI (ICE) 111.68 (-0.54%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,502.40 (-0.44%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 366.56 (-0.24%).
На валютном рынке доллар США немного подрастает в преддверии заседания ФРС по ставке, которое начнется сегодня.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 74.24 (+0.07%).
Прогноз дня:
Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС по монетарной политике. После заседания последует пресс-конференция Бернаке, что само необычно, так как такого никогда не было. Инвесторы ожидают сигналов о прекращении программы количественного смягчения. И если это произойдет, то можно будет говорить о глобальных изменениях на мировом финансовом рынке. Это может оказать давление на рост рискованных активов и вызовет полномасштабное укрепление доллара США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынок акций США получает поддержку от слабости доллара…
Американский рынок акций в пятницу был закрыт по причине выходного дня Страстной Пятницы в преддверии Пасхи.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,505.99 (+0.42%), S&P 500 – 1,337.38 (+0.53%), NASDAQ Comp. – 2,820.16 (+0.63%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,333.20 (+0.17%). Американские рынки откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы днем продолжают торговаться без особых изменений в преддверии начала торгов в США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 124.59 (+0.48%), американская нефть марки WTI (ICE) 112.89 (+0.53%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,512.00 (+0.55%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,363.99 (+0.43%).
На валютном рынке нет каких-либо особых изменений. Доллар снижается против высокодоходных валют на фоне разници в процентных ставках.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 74.17 (-0.01%).
Прогноз дня:
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по первичным продажам на рынке жилья. Предполагается, что рост составит 280.000. Если данные выйдут не хуже прогноза, это в моменте поддержат доллар, но в целом, мы считаем, он останется под давлением.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Доллар будет и дальше падать…
Девальвация доллара продолжается. Решение Федрезерва девальвировать доллар не озвучивалось, но явно подтверждается низкой процентной ставкой и продолжением, во всяком случае, до июня включительно программы количественного смягчения, которая способствует поставке большого объема «дешевых» долларов на финансовые рынки. Ослабление доллара привело к росту цен на сырьевые активы и подъему инфляции в мире, при этом в самих США, если верить статистике, рост цен не значителен.
И, несмотря на прогнозы понижения роста американской экономики в первые три месяца, аналитики ожидают прироста экономики в среднем на 2,0%, что в перспективе после окончания программы количественного смягчения должно привести к нормализации ситуации в США и вызвать рост процентных ставок, что кардинально изменит ситуацию в мировой экономике. Хотя экономика по-прежнему отягощена громадным государственным долгом превышающим ВВП в пять раз.
Пока можно с большой долей уверенности утверждать, что доллар до июня останется под давлением и многое, если не все будет зависеть от поведения ФРС.
Статистика сегодня:
18:00 США Продажи жилья на первичном рынке март n/a 280.000 250.000
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Доллар продолжает снижение против основных валют и уже достиг 16-месячного минимума против евро на фоне оживления роста на мировых фондовых рынках. Признаки продолжения роста мировой экономики послужили причиной активизации спроса на высокорисковые активы.
Кроме того, процентная ставка ФРС, которая находится (и в ближайшем будущем останется) в пределах от 0.00% до 0.25%, способствует практике заимствования долларов с целью их конвертации и инвестированию средств на рынках с более высокой доходностью- так называемой практике carry trades.
По мнению специалистов Societe Generale SA преодоление евро-долларом $1.45 открывает дорогу для дальнейшего ослабления доллара в направлении отметки $1.5145 - пика евро-доллара, установленного в 2009 году.
При этом ближайшими уровнями сопротивления называются $1.47 и $1.4830.
Важные события предстоящей недели:
Сегодня в начале азиатской сессии был опубликован индекс цен на корпоративные услиги Японии, который, как и ожидалось ,в марте сократился на 1.2%.
Финансовые рынки европейских стран сегодня будут закрыты в связи с праздником - Пасхальным понедельником. Среди американских данных отметим данные по продажам на первичном рынке жилья (18:00 МСК), которые, по прогнозам экспертов, в марте выросли до 280 тыс.
Среди событий вторника, 26 апреля, отметим публикацию торгового баланса Швейцарии (10:15 МСК), а также данные по рынку труда США - в 17:00 МСК будет опубликован композитный индекс цен на жильё от "S&P/CaseShiller" за февраль.
В среду в середине тихоокеанкой сессии выйдут данные по потребительской инфляции Австралии (05:30 МСК), а основные европейские данные будут представлены отчётом по приросту ВВП Великобритании (12:30 МСК) и февральскими данными по новым заказам в промышленности Еврозоны (13:00 МСК). Среди американских данных отметим заказы на товары длительного пользования, публикация данных по которым запланирована на 16:30 МСК, еженедельный отчёт министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов (18:30 МСК), а также Решение по процентной ставке ФРС (20:15 МСК), после которого начнётся выступление главы ФРС США Бена Бернанке - в 22:15 МСК.
Первым событием четверга станет решение по процентной ставке Резервного Банка Новой Зеландии (01:00 МСК), По прогнозам экспертов, ставка останется на уровне 2.5 %. Позже, в 07:00 МСК, выдет решение по процентной ставке Банка Японии, ставка в Япониии также останется без изменений.
В начале американской сессии выйдет отчёт по приросту ВВП США за 1 квартал 2011 года, а также отчёт министерства труда США по первичным заявкам на пособие по безработице (16:30 МСК).
Среди событий пятницы отметим данные по рынку труда Еврозоны (13:00 МСК), данные по расходам на личное потребление в США (16:30 МСК), а также индекс настроения потребителей Мичиганского Университета, публикация которого запланирована на 17:55 МСК.
Аналитик Игнат Ерастов

Европа продолжает празднование Пасхи...

Европейский рынок акций в пятницу был закрыт по причине выходного дня Страстной Пятницы в преддверии празднования Пасхи.

Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 6,018.30 (-0.07%); DAX 30 - 7,295.49 (+0.64%); CAC 40 - 4,021.88 (+0.43%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,869.00 (+0.84%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1142.56 (+0.42%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.38% (-0.013), 10-летних German Government Bonds составляет 3.26% (-0.000%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.53% (-0.000).

Нефтяные фьючерсы на утренних торгах торгуются практически без изменений относительно с закрытием в четверг.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 124.36 (+0.30%) а американская нефть марки WTI (ICE) 112.73 (+0.39%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,506.90 (+0.48%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 367.44 (+0.52%).

На валютном рынке доллар США находится под давлением на фоне разницы процентных ставок в США и другими странами, которые не пользу доллара.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 74.28 (+0.14%).

Прогноз дня:
Сегодня по причине продолжения празднования Пасхи не все европейские рынки будут открыты. Скорее всего, активность на финансовых рынках до открытия США будет низкая.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Доллар продолжит снижаться…

Ситуация в еврозоне по-прежнему остается сложной. Несмотря оптимистический рост экономик Германии, Франции и других стран так называемой северной Европы, в целом проблемы еще остаются. Последствия долгового европейского кризиса еще не преодолены и продолжают негативно влиять. Рост европейской валюты обусловлен скорее слабостью доллара, а не сильным евро. Об этом в четверг напомнил в своем выступлении глава ЕЦБ Ж-К Трише. Что касается ситуации с Грецией, то по словам Трише "у Греции нет иного выбора, кроме как осуществлять план жесткой экономии". Правда правительство страны думает о "бархатной реструктуризации", которая будет включать продление срока задолженности и добровольную договоренность с кредиторами об изменении условий выплаты, написала газета Ta Nea, не указав источника. (Рейтер)
Но пока окончательное решение не принято, состояние неопределенности будет висеть дан единой валюты, как дамоклов меч.
Помимо ситуации в еврозоне Трише коснулся бюджетных проблем США. Трише выразил мнение, что Штаты решат бюджетные разногласия.
"Я уверен в том, что США смогут сладить с бюджетными проблемами", - заявил Трише, хотя и признал, что долговые проблемы "серьезны" практически во всех развитых странах и призвал правительства с осторожностью управлять своими государственными финансами. (DJ Newswires)
Но пока расклад на рынке Форекс не в пользу доллара. Много причин еще существует его продавать – низкая процентная ставка 0.25%, продолжение программы количественного смягчения, высокий государственный долг и все еще слабый рынок труда.
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Хорошая отчетность компаний способствовало росту рынков...

Европейский рынок акций закрылся в зеленой зоне благодаря прибылям по отчетности таких компаний как AkzoNobel и американской компании Apple, которые вселили оптимизм в инвесторов, несмотря на макроэкономическую нестабильность.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 168.57 (+1.55%).
Бумаги Unicredit Bank выросли на 3.93%, Lloyds на 1.37%, BNP Paribas на 1.74%, Royal Bank of Scotland на 1.36%.

Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 6,018.30 (-0.07%); DAX 30 - 7,295.49 (+0.64%); CAC 40 - 4,021.88 (+0.43%).
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1142.56 (+0.42%).

Нефтяные фьючерсы на утренних торгах не торгуются по причине празднования во многих странах Страстной Пятницы.
Фьючерс на золото утром на уровне 1,506.90 (+0.48%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 367.44 (+0.52%).

На валютном рынке доллар США продолжает снижаться. Слабость американской валюты объясняется низкой процентной ставкой в США и продолжением сверхмягкой денежно-кредитной политики.

Прогноз дня:
Мы считаем, что, несмотря на то, что доллар сильно перепродан он может еще снизиться против основных валют до июня, когда программа выкупа государственных облигаций ФРС прекратится. Продаем краткосрочно доллар на его локальном росте.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Рынок акций США растет на хорошей отчетности корпораций…

Американский рынок акций закрылся в среду в плюсе на фоне хорошей отчетности американских компаний высокотехнологического сектора. Акции Intel Corp подскочили на 5,6 %, а котировки Yahoo Inc поднялись на 4,2%. В тоже время бумаги IBM подешевели на 1,1% из-за отчета о сокращении контрактов в первом квартале текущего года.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 50.26 (-0.48%).
Акции компании Wells Fargo & Cо. обвалились на 4.12%, Bank of America Co Inc. на 0.57%, JPMorgan Chase & Co. на 0.20%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,453.54 (+1.52%), S&P 500 – 1,330.36 (+1.35%), NASDAQ Comp. – 2,802.51 (+2.10%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,336.00 (+0.58%). Американские рынки откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы днем продолжают подрастать на фоне слабого доллара и негативных геополитических факторов в Северной Африке и на Ближнем Востоке.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 124.31 (+0.37%), американская нефть марки WTI (ICE) 112.16 (+0.63%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,507.30 (+0.56%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,358.18 (+2.45%).
На валютном рынке продолжаются ослабление американского доллара в преддверии публикации статистики по заявкам на пособие по безработице. Предполагается, что количество обращений снизится до 396 000.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 74.07 (-0.68%).
Прогноз дня:
Если данные по заявкам на пособие окажутся не хуже ожиданий, это может краткосрочно поддержать американский доллар. Мы считаем, что доллар США необходимо продавать на любом его росте.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/JPY
Пара продолжает получать поддержку после новостей о размещении государственных облигаций Испанией и Португалией на открытом рынке. Это несколько успокоило инвесторов в контексте европейского долгового кризиса.
Осциллятор Stoch дает сигнал об усилении восходящей тенденции. Индикатор RSI находится выше 50%, что указывает пока на преобладание восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на любом падении или преодолении центральной линии границ Боллинджера целью 124.25 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Доллар будет еще какое-то время слабым…
Американский доллар продолжает находиться под давлением в результате продаж инвесторов на фоне продолжения программы количественного смягчения ФРС, которая поддерживает высокий объем дешевых долларов на мировом финансовом рынке. Доллар по-прежнему воспринимается, как валюта фондирования, на который покупаются высокодоходные активы. Помимо этого заявление рейтингового агентства Standard & Poor's о возможности понижения кредитного рейтинга США со стабильного на негативный, напомнило инвесторам, что экономика сталкивается с существенными проблемами.
Слабый доллар способствует росту цен на сырьевые активы, а они в свою очередь раскручивают инфляцию, которая уже привела к началу повышения ставок в еврозоне, хотя экономически это еще рано, так как многие страны ЕС продолжают испытывать проблемы долгового кризиса.
Евро поднялся к максимальным 15-месячным значениям против доллара и это несмотря на долговой кризис. Золото преодолело важный психологический уровень в 1500 долларов за унцию.
Но картина может довольно серьезно измениться, когда Федрезерв прекратит программу выкупа государственных облигаций (программу количественного смягчения). Это привет к снижению ликвидности на финансовых рынках и прекращению покупок высокодоходных активов.
Но пока до июня месяца остается время доллар, похоже, продолжит снижаться в среднесрочной перспективе, так как инвесторы будут покупать на доллары доходные активы, а разница процентных ставок делает доллар в данной ситуации не привлекательным активом.
Статистика сегодня:
16:30 Канада Стержневые розничные продажи февраль n/a 0,5% м/м 0,0% м/м
16:30 Канада Розничные продажи февраль n/a 0,6% м/м -0,3% м/м
16:30 США Обращения за пособием по безработице 11.04-17.04 n/a 396.000 412.000
18:00 США Индекс деловой активности в обрабатывающем секторе ФРБ Филадельфии апрель n/a 37,1 43,4
18:00 США Индекс опережающих индикаторов от CB март n/a 0,3% м/м 0,8% м/м
18:00 США Индекс цен на дома от OFHEO февраль n/a 0,2% м/м -0,3% м/м
18:30 США Изменение запасов природного газа 11.04-17.04 n/a n/a 28 млн. куб. футов
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital