Аналитические обзоры

Европейские рынки закончили неделю ростом...
Европейский рынок акций в пятницу выросли благодаря некоторому улучшению настроений инвесторов на фоне лучшей, чем ожидалось статистики по занятости в США и надежд на продолжение роста американской экономики.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 170.84 (+0.92%).
Бумаги Royal Bank of Scotland взлетели на 5.58%, Banco Santander на 1.36%, Lloyds на 1.16%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,976.77 (+0.96%); DAX 30 - 7,492.25 (+1.56%); CAC 40 - 4,058.01 (+1.33%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,902.00 (-0.51%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 1144.91 (+1.20%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.17% (+0.024), 10-летних German Government Bonds составляет 3.17% (-0.000%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.38% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах после сильнейшего провала на прошлой неделе растут на фоне улучшения настроения инвесторов и надежд на продолжение роста мировой экономики.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 110.80(+1.51%) а американская нефть марки WTI (ICE) 98.97 (+1.81%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,504.00 (+0.36%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 337.35 (-1.09%).
На валютном рынке отмечается небольшое ослабление американского доллара после довольно серьезного укрепления против основных валют под влиянием опасений связанных с ростом экономики США.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 74.81 (-0.37%).
Прогноз дня:
После событий конца прошлой недели участники рынка пытаются осознать возможное развитие событий на валютном рынке. Отсутствие сегодня значимой статистики, возможно, будет способствовать снижению активности на рынке. Если настроения инвесторов улучшатся, это будет способствовать росту риск-аппетита и ослаблению доллара США в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Единая валюта на прошлой неделе обвалилась против основных конкурентов после публикации сообщений о том, что Греция рассматривает возможность выхода из еврозоны и возвращения к собственной валюте.
Евро достиг двухнедельного минимума против доллара после сообщений о том, что официальные представители греческого правительства и крупнейших стран-членов еврозоны в пятницу собрались в Люксембурге с целью обсуждения данного шага.
Доллар продолжает укреплять свои позиции против всех основных валют после того, как правительственный отчет показал рост занятости в прошлом месяце на 244,000 человек, что значительно превысило средний прогноз экспертов.
Уровень безработицы, между тем, вырос до 9% с 8.8%, однако инвесторы предпочли сфокусировать свое внимание на основном показателе. Аналитики прогнозировали, что занятость в апреле увеличилась на 185,000 рабочих мест.
Поддержку американской валюте оказывала и активизация спроса на безопасные активы на фоне падения цен на товарно-сырьевых рынках.
Канадский доллар завершил неделю с потерями против доллара США (наиболее продолжительный период снижения в марта). Причиной продаж валюты стал обвал цен на нефть до $97.80 за баррель по сравнению с 31-месячным пиком, установленным на $114.83 в минувший понедельник.
Снижение цен на сырьевые товары привело к падению австралийского и новозеландского долларов.
Австралийский доллар снизился после того, как Резервный Банк Австралии принял решение оставить основную ставку рефинансирования на текущем уровне в 4.75%, как и ожидалось.
Важные события будущей недели:
В понедельник, 9 мая стоит обратить внимание на публикацию в 10:00 МСК торгового баланса Германии.
В 12:30 МСК выйдет индикатор уверенности инвесторов в еврозоне от Sentix.
Во второй половине дня в 16:15 МСК будут опубликованы канадские данные о начатых строительствах домов.
Во вторник, 10 мая в 03:01 МСК будет опубликован индекс цен на жилье в Великобритании от RICS, а в 11:15 МСК выйдет швейцарский индекс потребительских цен. В 12:30 МСК ожидается индекс цен на импорт в США.
Среда, 11 мая более насыщенна экономическими данными. Начнется день публикацией в 06:00 МСК пакета данных из Китая, включающего отчеты по промышленному производству, розничным продажам, индексу потребительских цен и индексу цен производителей.
В 09:00 МСК будут опубликованы японские индексы совпадающих и опережающих индикаторов.
Европейские новости начнутся в 10:00 МСК выходом индекса потребительских цен в Германии. В 13:30 МСК следует обратить внимание на квартальный отчёт Банка Англии по Инфляции и выступление главы Банка Англии.
Торговый баланс США будет опубликован в 16:30 МСК. В это же время выйдет аналогичный отчет по Канаде.
В 18:30 МСК нас ожидают традиционные данные о коммерческих запасах нефти и нефтепродуктов в США от EIA.
Четверг, 12 мая начнется выходом в 05:30 МСК данных по безработице в Австралии.
В 10:00 МСК Япония опубликует отчет о заказах на машины и оборудование.
В 12:00 МСК выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. В 12:30 МСК ожидается публикация отчета по промышленному производству в Великобритании. Аналогичный отчет по еврозоне выйдет в 13:00 МСК.
В 16:30 МСК будут опубликованы традиционные данные о первичных обращениях безработных в США, а также индекс цен производителей и отчет по розничной торговле.
В 18:00 МСК ожидается оценка темпов роста ВВП Великобритании от NIESR.
Пятница, 13 мая начинается публикацией в 02:45 МСК отчетов по розничной торговле в Новой Зеландии. В 10:00 МСК будет опубликована оценка прироста ВВП Германии. В 11:15 МСК Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта.
В 13:00 МСК Европейский валютный союз представит предварительные данные по ВВП за первый квартал.
Индекс потребительских цен в США выйдет в 16:30 МСК, а в 17:55 МСК будет опубликован индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.
Аналитик Игнат Ерастов

Рынки замерли в ожидании данных из США…

Американский рынок акций в четверг закрылся в красной зоне под влиянием более плохой, чем ожидалось статистики по заявкам на пособие по безработице в США, которая и явилось причиной снижения фондовых индексов.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 50.63 (-1.33%).
Акции компании Citigroup Inc. упали на 2.18%, JPMorgan Chase & Co. на 0.99%, Morgan Stanley на 0.46%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,584.17 (-1.10%), S&P 500 – 1,335.10 (-0.91%), NASDAQ Comp. – 2,814.72 (-0.48%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,338.40 (+0.25%). Американские рынки откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы днем продолжают падать на фоне негативных перспектив связанных со спросом на нефть. Рост доллара США, также не способствует подъему котировок нефтяных фьючерсов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 108.72 (-1.90%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.18 (-2.70%)на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,556.20 (-0.01%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,301.69 (-2.50%).
Валютный рынок после вчерашнего роста доллара из-за опасений связанных с экономикой США, вызванных слабой статистикой, консолидируются в ожидании данных по занятости и безработице.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 74.34 (-0.05%).

Прогноз дня:
Ожидание экономической статистики по занятости заставила валютный рынок практически не двигаться. Можно предположить, что негативные данные могут способствовать продолжению негативных тенденций с риск аппетитом инвесторов и способствовать краткосрочному росту доллара США.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/USD

После намека Трише о том, что не стоит в ближайшее время ожидать повышения процентной ставки, пара рухнула на 3%. А сегодня, если данные по занятости в несельскохозяйственном секторе окажутся хуже ожиданий это, по всей видимости, может привести к ее дальнейшему снижению. В тоже время, если данные выйдут не хуже ожиданий, можно будет ожидать отскок.
Осциллятор Stoch демонстрирует разворот пары. Индикатор RSI находится пока ниже уровня 50%.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пересечении уровня 1.4500 вероятной целью 1.4325 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Как могут отреагировать инвесторы на данные из США?..

Вчерашнее выступление президента ЕЦБ Трише оказалось ушатом холодной воды для инвесторов, ставящих на рост евро. Несмотря на то, что аналитики предупреждали, что вряд ли можно ожидать подъема процентной ставки на следующем заседании, что ЕЦБ не пойдет на резкое ужесточение монетарной политики, рынки, похоже так сильно уверовали в неизбежный их рост, что просто обвалились. В дополнение к этому начали сдуваться пузыри на сырьевом рынке, что также немало способствовало общему ухудшению настроений. Но уже после сильно негативной реакции член ЕЦБ глава Центрального банка АвстрииЭвальд Новотны попытался успокоить рынки.
"Я определенно думаю, что рынки неверно интерпретировали послание. Нельзя считать, что (ЕЦБ) занимает мягкую позицию", - сказал Новотны журналистам. "Мы продолжим (скупку) некоторое время, но с намерением использовать этот (инструмент) как можно меньше", - сказал он. (Рейтер)
Но сегодня все внимание инвесторов уже будет сосредоточено на данных по безработице и занятости в несельскохозяйственном секторе США. Это ключевые данные, которые могут оказать значительное влияние на инвесторов. Данные от агентства ADP уже показали продолжение слабой динамики роста рабочих мест. И если они окажутся хуже ожиданий, это приведет, скорее всего, в данной ситуации к росту доллара, так как продемонстрирует слабость восстановления экономики США и как следствие падение оптимизма инвесторов и снижение желания инвесторов покупать высокодоходные активы.
В целом можно говорить, что сегодняшняя статистика из США может оказаться поворотной в динамике на валютном рынке.
Статистика сегодня:
15:00 Канада Изменение числа занятых апрель n/a 15200 -1500
15:00 Канада Уровень безработицы апрель n/a 7,7% 7,7%
15:30 США Выступление заместителя председателя ФРС Дж. Йеллен
16:30 США Изменение количества занятых в несельскохозяйственном секторе апрель n/a 185.000 216.000
16:30 США Уровень безработицы апрель n/a 8,8% 8,8%
16:30 США Изменение средней зарплаты за час апрель n/a 0,2% м/м 0,0% м/м
17:00 Канада Выступление управляющего Банка Канады М. Карни
18:00 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У. Дадли
23:00 США Изменение объёма потребительского кредитования март n/a 5,2 млрд. долларов 7,6 млрд. долларов
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Евро рухнул вслед за сырьевыми рынками...
Европейский рынок акций в четверг закрылся смешанно на фоне падения котировок акций компаний банковского сектора, а также слабой статистики по заявкам на пособие по безработице в США. Акции компаний сырьевого сектора также оказались под давлением в результате обвального падения цен на нефть.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 169.29 (-1.42%).
Бумаги Lloyds рухнули на 8.00%, Barclays на 2.64%, Royal Bank of Scotland на 2.93%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,919.98 (-1.07%); DAX 30 - 7,376.96 (+0.04%); CAC 40 - 4,004.87 (-0.95%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,883.00 (+0.14%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 1131.36 (-0.29%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.17% (+0.023), 10-летних German Government Bonds составляет 3.20% (-0.015%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.39% (-0.000).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах после вчерашнего обвала вызванного фиксацией прибыли пытаются подрасти. Похоже, падение на сырьевых площадках вызвано сдуванием пузыря, который так активно надувался последние пол года.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 110.65(-0.14%) а американская нефть марки WTI (ICE) 99.55 (-0.25%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,486.80 (+0.36%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 341.07 (-4.90%).
На валютном рынке после вчерашнего падения евро пытается восстановиться. Решение ЕЦБ по ставке было предсказуемым. Евро упал потянув за собой весь рынок из-за того Трише в своем комментарии после заседания ЕЦБ дал понять, что в ближайшее время ключевая процентная ставка подниматься не будет.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 74.21 (-0.22%).
Прогноз дня:
Вчера рынки не услышали того чего так желали, а именно намека на продолжение ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ. Трише разочаровал инвесторов и на общем фоне падения аппетита к рискованной игре евро рухнул против доллара США. Можно предположить, что коррекция, вызванная на мировых торговых площадках начала отыгрывать окончание программы количественного смягчения на фоне слабой статистики по рынку труда в США. Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на дынных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Доллар удерживает позиции после решения ЕЦБ и Банка Англии по ставкам…
Американский рынок акций в среду упал на фоне слабых экономических данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США от агентства ADP, которые оказали негативное воздействие на настроение инвесторов. Больше всего потеряли бумаги компаний промышленного и энергетического секторов.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 51.31 (-0.97%).
Акции компании Citigroup Inc. упали на 2.18%, JPMorgan Chase & Co. на 0.99%, Morgan Stanley на 0.46%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,723.58 (-0.66%), S&P 500 – 1,347.32 (-0.69%), NASDAQ Comp. – 2,828.23 (-0.47%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,333.90 (-0.68%). Американские рынки откроются падением.
Нефтяные фьючерсы днем продолжают снижаться на фоне начавшейся коррекции на фондовых и сырьевых площадках вызванной большой перекупленностью сырьевых активов и слабой экономической статистики из США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.51 (-3.13%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.13 (-2.93%)на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,556.20 (-0.01%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,335.10 (-1.77%).
На валютном рынке евро и фунт снизились на фоне решения ЕЦБ и Банка Англии оставить ключевые процентные ставки без изменений в еврозоне 1.25% в Британии 0.5%. В тоже время иена продолжила укрепляться против американского доллара. После слов Трише о том, что кур остается "мягким", неопределенность высокая и ликвидность остается в избытке, евро провалился в монете против доллара на 1%.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 73.61 (+0.54%).
Прогноз дня:
Решение ЕЦБ и Банка Англии по ставкам было предсказуемо. Рынки особо на это не отреагировали. Комментарий Ж-К Трише не порадовал инвесторов ближайшей перспективой повышения процентной ставки и это привело к падению евро по всему фронту. Несмотря на резкий рост доллара, мы считаем, что он останется под давлением против основных валют в краткосрочной перспективе.
Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Что можно ожидать от Трише?..
Как и предполагалось ставки рефинансирования ЕЦБ, и Банк Англии были оставлены без изменений. Все внимание инвесторов будет сосредоточено на пресс-конференции президента ЕЦБ Ж.К. Трише. Инвесторы ожидают от главы ЕЦБ новых сигналов о продолжении цикла повышения процентных ставок. Но вполне вероятно ЕЦБ изберет тактику постепенного ужесточения денежно-кредитной политики для того, чтобы не способствовать росту ажиотажа вокруг этого и при этом достигнуть поставленной для себя цели – нивелирование инфляционных явлений, препятствующих пост кризисному развитию Евросоюза.
На этом фоне можно предположить, что евро может скорректироваться вниз против доллара США, тем более после выступления Трише все внимание рынка сосредоточится на завтрашних данных по занятости и безработице в США.
Сегодня внимание инвесторов также будет сосредоточено на данных из США – число заявок на пособие по безработице. Если данные продемонстрируют снижение заявок, это может временно поддержать доллар, обратные же данные могут заставить его снизиться против основных валют.
В целом на рынке отношение к американскому доллару будет в краткосрочной перспективе оставаться негативным до фактического окончания второго этапа программы количественного смягчения.
Статистика сегодня:
16:30 Еврозона Пресс-конференция руководителей ЕЦБ
16:30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 25.04-01.05 n/a 419.000 429.000
16:30 США Предварительные данные о производительности труда в несельскохозяйственном секторе 1 кв. 2011 г. n/a 1,1% кв/кв 2,6% кв/кв
16:30 США Предварительные данные о затратах на рабочую силу в несельскохозяйственном секторе 1 кв. 2011 г. n/a 0,8% кв/кв -0,6% кв/кв
17:15 США Выступление президента ФРБ Чикаго Ч. Эванса
17:30 США Выступление председателя ФРС Б. Бернанке
18:00 Канада Индекс деловой активности от Ivey апрель n/a 69,2 73,2
18:30 США Запасы природного газа за неделю 25.04-01.05 n/a n/a 31 млн. куб. футов
21:15 США Выступление президента ФРБ Миннеаполиса Н. Кочерлакота
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Европейские рынки обвалились после слабой статистики из США...

Европейский рынок акций закрылся в среду падением под влиянием слабой экономической статистики из США, которая продемонстрировала снижение прироста рабочих мест в несельскохозяйственном секторе от агентства ADP, а также возможности продолжения ужесточения денежно-кредитной политики Китаем.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 171.75 (-0.92%).
Бумаги Deutsche Bank упали на 0.77%, Barclays на 0.84%, Commerzbank на 2.20%, Banco Santander на 1.24.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,984.07 (-1.62%); DAX 30 - 7,373.93 (-1.69%); CAC 40 - 4,043.13 (-1.31%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,905.00 (+0.21%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1134.61 (-1.41%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.22% (-0.031), 10-летних German Government Bonds составляет 3.30% (+0.017%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.38% (-0.042).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают оставаться под давлением после вчерашнего падения на фоне роста запасов нефти в США в большем объеме, чем предполагалось 3.4 млн. баррелей против прогноза в роста на 3.1 млн. баррелей. В результате этого снизился риск-аппетит инвесторов и нефтяные фьючерсы распродавали.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 120.90 (-0.24%) а американская нефть марки WTI (ICE) 108.70 (-0.49%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1518.20 (+0.19%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 358.63 (-1.76%).

На валютном рынке продолжается ослабление доллара США после вчерашней слабой статистики по занятости в несельскохозяйственном секторе США от агентства ADP. Ожидалось, что количество рабочих мест выйдет на уровне +200 000, а рост составил +179 000. Это нанесло сильный удар по доллару США.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 73.15 (-0.09%).

Прогноз дня:
После выхода данных от агентства ADP в центре внимания инвесторов будут заседания ЕЦБ и Банка Англии по ставкам. Предполагается, что ставки останутся без изменений. Важным будет комментарий главы ЕЦБ Трише, если он в своих словах коснется проблем инфляции и выразит при этом обеспокоенность, это будет сигналом для рынка, что уже на следующем заседании ЕЦБ может опять поднять ключевую процентную ставку, что будет хорошим сигналом для евро.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Рынки замерли перед выходом данных из США…

Американский рынок акций во вторник снизился на опасениях, что возможность получения прибыли в обозримом будущем может быть снижена. Некоторая перегретость фондового рынка налицо и, возможно, некоторые инвесторы решили зафиксировать рынки.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 51.81 (+0.94%).
Акции компании Citigroup Inc. упали на 2.18%, JPMorgan Chase & Co. на 0.99%, Morgan Stanley на 0.46%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,807.51 (+0.00%), S&P 500 – 1,356.62 (-0.34%), NASDAQ Comp. – 2,841.62 (-0.78%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 2,841.62 (-0.16%). Американские рынки откроются снижением.

Нефтяные фьючерсы днем снижаются перед выходом данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 121.88 (-0.48%), американская нефть марки WTI (ICE) 110.21 (-0.76%)на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,556.20 (-0.01%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,359.19 (-2.50%).
На валютном рынке отмечается некоторое укрепление доллара на фоне ожидания данных по занятости от ADP.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 73.21 (-0.15%).

Прогноз дня:
Ждем выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США от ADP.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко