Аналитические обзоры

Ожидание европейского саммита поддерживает евро…
Европейский фондовый рынок закончил торги во вторник в зеленой зоне в ожидании хороших результатов от заседания лидеров еврозоны, которое начнется в четверг. Очевидно, что этот оптимизм строится на том, что на этом саммите будут все-таки приняты важные решения по вопросу долгового кризиса в Европе.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 138.70 (+2.37%).
Бумаги Societe Generale взлетели на 4.39%, а Lloyds на 4.34%, BNP Paribas поднялись на 2.91%, Banco Santander на 1.61%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,789.99 (+0.65%); DAX 30 - 7,192.67 (+1.19%); CAC 40 - 3,694.95 (+1.21%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,679.00 (+0.79%). Европейские фондовые рынки откроются в зеленой зоне.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 1076.88 (+0.84%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.91% (+0.031), 10-летних German Government Bonds составляет 2.71% (+0.033%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.04% (-0.016).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах в Лондоне продолжают расти после вчерашних данных от Американского института нефти, которые показали снижение за прошлую неделю запасов нефти. Запасы нефти сократились на 5.2 млн. баррелей до 354.242 млн. баррелей, в тоже время запасы бензина и дистиллятов выросли соответственно на 2.0 млн. баррелей до 210.310 миллиона и на 1.1 млн. баррелей до 146,423 миллиона.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 118.11 (+0.89%), а американская нефть марки WTI (ICE) 98.80 (+0.95%).
Фьючерсы на золото вчера резко снизились на фоне некоторого роста склонности инвесторов к покупке рискованных активов в преддверии европейского саммита.
Фьючерс на золото утром на уровне 1,605.40 (+0.19%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 346.54 (+0.79%).
На валютном рынке затишье после вчерашнего небольшого ослабления доллара на фоне роста риск-аппетита инвесторов. Все внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации протоколов заседания Банка Англии на июль, данным из США и пресс-конференции канадского ЦБ.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 75.33 (+0.25%).
Прогноз дня:
Надежды на хороший результат европейского саммита поддерживает единую валюту. Если действительно какие-либо результаты будут, это может краткосрочно поддержать евро, хотя в целом наш прогноз остается негативным.
События сегодня:
Время Московское
12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии июль
16:30 Канада Оптовые продажи май n/a; 0,2% м/м; -0,1% м/м
18:00 Еврозона Индекс потребительского доверия июнь n/a; -10; -10
18:00 США Продажи жилья на вторичном рынке июнь n/a; 4,93 миллиона; 4,81 миллиона
18:30 Канада Отчет по монетарной политике Банка Канады
18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 10.07-16.07 n/a; n/a; -3,1 миллиона баррелей
19:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Уолл-Стрит откроется ростом…
Фондовый рынок США в понедельник закрылся в красной зоне из-за того, что европейский долговой кризис, а также отсутствие ясности в вопросе повышения порога государственного долга США, оказали негативное воздействие на инвесторов, вынудив их распродавать рискованные активы.
Индекс компаний банковского сектора закрылся на уровне 45.63 (-1.43%)
Акции Bank of America Co. упали на 2.80%, Wells Fargo & Cо. на 1.10%, Citigroup Inc. на 1.67%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,385.16 (-0.76%), S&P 500 – 1,305.44 (-0.81%), NASDAQ Comp. – 2,765.11 (-0.89%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,308.30 (+0.61%). Американские рынки откроются ростом основных фондовых индексов.
Нефтяные фьючерсы днем на торгах в Лондоне растут благодаря ожиданиям снижения запасов нефти и нефтепродуктов в США окончательные данные по которым будут опубликованы завтра.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 117.05 (+0.85%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.19 (+1.30%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,598.80 (+0.55%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,303.83 (-0.61%).
На валютном рынке доллар заметно потерял против основных валют на ожиданиях положительного результата от внеочередного европейского саммита по вопросу разрешения европейского долгового кризиса.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 75.40 (-0.52%).
Прогноз дня:
На фоне ожидания обнадеживающих новостей с саммита ЕС пара EURUSD может подрасти к уровню 1.4285, хотя общий наш прогноз о продолжении снижения пары остается в силе, если не будет достигнута главная цель саммита разрешение долгового кризиса.
Статистика сегодня:
Время Московское
16:30 США Разрешения на строительство июнь n/a; 610.000; 610.000
16:30 США Начало строительства июнь n/a; 580.000; 560.000
16:30 Канада Индекс лидирующих индикаторов июнь n/a; 1,2% м/м; 1,0%
17:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке июль n/a; 1,00%; 1,00%
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EURJPY

Пара продолжает в целом находиться под давлением в результате европейского долгового кризиса, но если рынок получит в четверг на европейском саммите положительный импульс, пара может постараться подрасти от минимальных значений.
Осциллятор Stoch в данной ситуации указывает на возможность продолжения роста пары. Индикатор RSI хоть и находится ниже уровня в 50%, но вполне возможно попытается подрасти.

Торговые рекомендации. Покупаем пару при пересечении уровня 112,55 (МА 5) с вероятной целью 114,35 в краткосрочной перспективе, при этом существует вероятность продолжения роста пары к уровню 116,00.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

Внимание инвесторов сосредоточено на результатах саммита ЕС…
Ожидание результатов внеочередного европейского саммита по вопросу спасения сложной экономической ситуации ряда европейских стран пройдет в этот четверг. До этого события инвесторы заняли выжидательную позицию. Несмотря на то, что на этой встрече, по мнению многих экспертов, вряд ли будет выработано конкретное решение, она может как минимум в краткосрочной перспективе поддержать единую валюту и вместе с ней способствовать некоторому росту оптимизма.
Вполне вероятно, что если на саммите будут приняты какие-нибудь судьбоносные решения, это может оказать давление на доллар США и поддержать риск-аппетит инвесторов.
В настоящий момент все внимание сосредоточено на динамике доходности итальянских государственных облигаций. В последнее время доходности 10-летних облигаций достигала уровня в 5,9%, что является очень высоким уровнем. В настоящее время участники рынка сконцентрировали свое внимание на том, вырастет ли доходность итальянских десятилеток до 7%.
Сегодня внимание будет сосредоточено на макроэкономической статистике из Европы. Можно предположить, что если данные выйдут на уровне прогноза или хуже, это может в моменте оказать давление на евро, но в целом скорее всего рынки не отреагируют достаточно сильно негативно, так как уже довольно сложная экономическая ситуация в еврозоне рынком учтена.
Статистика сегодня:
Время Московское
13:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW июль n/a; -11,4; -9,0
13:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW июль n/a; -7,4; -5,9
16:30 США Разрешения на строительство июнь n/a; 610.000; 610.000
16:30 США Начало строительства июнь n/a; 580.000; 560.000
16:30 Канада Индекс лидирующих индикаторов июнь n/a; 1,2% м/м; 1,0% м/м
17:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке июль n/a; 1,00%; 1,00%
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Европейские рынки откроются небольшим ростом…
Европейский рынок акций закрылся в понедельник снижением под влиянием опасений связанных с европейским долговым кризисом. Участники рынка обеспокоены тем, что в еврозоне отсутствует внятная программа помощи и несогласованность между лидерами ЕС. Дополнительно рынок оказался под давлением из-за результатов стресс-тестов европейских банков 8 из которых как оказалось нуждаются в дополнительной капитализации.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 135.49 (-3.63%).
Бумаги Barclays рухнули на 7.01%, а акции итальянского банка Banco Popolare обвалились на 6.67%, при этом BNP Paribas снизились на 3.64%, Banco Santander на 1.83%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,752.81 (-1.55%); DAX 30 - 7,107.92 (-1.55%); CAC 40 - 3,650.71 (-2.04%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,635.00 (+0.19%). Европейские фондовые рынки откроются небольшим ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 1067.96 (-1.74%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.91% (-0.048), 10-летних German Government Bonds составляет 2.66% (+0.009%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.04% (+0.020).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах в Лондоне немного подрастают после вчерашнего снижения на фоне опасений распространения долгового кризиса в Европе, дефолта Греции и возможного технического дефолта в США. Ожидание снижения спроса на топливо тянет котировки нефти вниз. Перед открытием европейской торговой сессии нефть подрастает на ожиданиях снижения запасов нефти и нефтепродуктов в США, предварительные данные о которых будут сегодня опубликованы от Американского института нефти
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 116.30 (+0.22%), а американская нефть марки WTI (ICE) 96.14 (+0.22%).
Фьючерсы на золото уверенно закрепились выше важного психологического уровня 1600 долларов за унцию. Крайняя нестабильность в мировой экономике заставляет инвесторов уходит в желтый металл.
Фьючерс на золото утром на уровне 1,605.40 (+0.19%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 343.81 (-0.72%).
На валютном рынке доллар США продолжает удерживать ранее достигнутые уровни в ожидании четверга, когда пройдет саммит ЕС по вопросу европейского долгового кризиса.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 75.74 (-0.07%).
Прогноз дня:
Любые положительные новости из ЕС или Штатов будут ослаблять краткосрочной американский доллар. Скорее всего вряд ли можно ожидать каких-либо серьезных движений на рынках до четверга, когда пройдет европейский саммит по вопросу помощи странам ЕС пострадавшим наиболее сильно от кризиса. Но, несмотря на это мы в перспективе ожидаем снижения пары EURUSD к уровню 1.3800.
События сегодня:
Время Московское
13:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW июль n/a; -11,4; -9,0
13:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW июль n/a; -7,4; -5,9
16:30 США Разрешения на строительство июнь n/a; 610.000; 610.000
16:30 США Начало строительства июнь n/a; 580.000; 560.000
16:30 Канада Индекс лидирующих индикаторов июнь n/a; 1,2% м/м; 1,0% м/м
17:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке июль n/a; 1,00%; 1,00%

Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Уолл-Стрит откроется негативно…
Фондовый рынок США закончил неделю на позитивной ноте на фоне хорошей отчетности ряда американских корпораций и в первую очередь компании Google Inc. отчет которой превзошел ожидания. Инвесторы в пятницу не отреагировали на отсутствие решения относительно повышения уровня госдолга США, очевидно, потому что рынок уверен, что вопрос будет решен в любом случае.
Индекс компаний банковского сектора закрылся на уровне 46.29 (-0.28%)
Акции Bank of America Co. скатились на 0.70%, JPMorgan Chase & Co. на 0.92%, Citigroup Inc. на 1.64%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,479.73 (+0.34%), S&P 500 – 1,316.14 (+0.56%), NASDAQ Comp. – 2,789.80 (+0.98%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,306.50 (-0.61%). Американские рынки откроются падением основных фондовых индексов.
Нефтяные фьючерсы днем на торгах в Лондоне продолжают падать на опасениях угрозы дефолта в Греции и США. Результаты стресс-тестов 90 европейских банков продемонстрировали, что из них 8 нуждаются в дополнительной капитализации в объеме 2.5 млрд. долларов США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 116.45 (-0.70%), американская нефть марки WTI (ICE) 96.69 (-0.57%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,598.80 (+0.55%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,311.87 (+1.78%).
На валютном рынке отмечается небольшой рост доллара против основных валют в преддверии открытия торгов в Штатах.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 75.88 (+0.47%).
Прогноз дня:
Из-за отсутствия сегодня важной статистики из США рынок довольно вялый, но в целом доллар продолжает укрепляться. Если власти США не примут в ближайшее время решение увеличить потолок госдолга пара евро/доллар может снизиться к уровню 1.3800.
Статистика сегодня:
Время Московское
16:30 Канада Иностранные покупки ценных бумаг май n/a; n/a; 8,22 млрд. канадских долларов
16:30 Канада Продажи новых автомобилей и грузовиков май n/a; n/a; -1,1% м/м
17:00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг май n/a; n/a; 30,6 млрд. долларов
18:00 США Индекс рынка жилья от NAHB июль n/a; n/a; 13
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GBPUSD
Пара находится под давлением в результате слабого состояния британской экономики, и любая негативная макроэкономическая статистика будет заставлять пару снижаться.
Осциллятор Stoch в данной ситуации указывает на возможный разворот пары вниз. Индикатор RSI также пытается пересечь уровень в 50% сверху вниз и если это произойдет, пара получит дополнительный стимул к снижению.

Торговые рекомендации. Продаем пару при падении ниже уровня 1,6045 с вероятной целью 1,5900 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

EURUSD
Пара продолжает находиться под давлением в результате греческого долгового кризиса, который не позволяет инвесторам оптимистично смотреть в будущее.
Осциллятор Stoch в данной ситуации указывает на возможный разворот пары вниз. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50%, что также указывает на продолжение нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару при любом отскоке с целью 1,3800 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

Грецию, по всей видимости, ожидает дефолт…
Прошлая неделя оказалась для американского доллара в целом положительная. Сложная ситуация вокруг европейского долгового кризиса, ожидание дефолта по долгам Греции, а также жаркая борьба между представителями республиканской и демократической партий США по вопросу увеличения порога государственного долга, продолжают заставлять инвесторов нервничать, а мировые финансовые рынки резко расти, а затем падать.
Заявление председателя ЕЦБ Ж.К. Трише о том, что ЕЦБ не будет принимать государственные облигации Греции, пока та не проведет реструктуризацию долгов, окончательно убедило участников рынка в том, что Греции дефолта не избежать. Несвоевременность в действиях руководителей ЕС и их непоследовательность, похоже, окончательно похоронит идею спасения греческой экономики.
В то же время в Штатах никак не могут договориться по вопросу уровня увеличения государственного долга. На прошлой неделе рейтинговое агентство Moody’s уже угрожало понизить качественно высокий кредитный рейтинг США с уровня "ААА" если эта проблема не будет решена.
В целом можно говорить с большой долей уверенности, что ситуация крайней нестабильности на валютном рынке останется. Любая негативная новость из Европы или неважная статистика из США будут способствовать росту американского доллара, как актива убежище.
Статистика сегодня:
Время Московское
16:30 Канада Иностранные покупки ценных бумаг май n/a; n/a; 8,22 млрд. канадских долларов
16:30 Канада Продажи новых автомобилей и грузовиков май n/a; n/a; -1,1% м/м
17:00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг май n/a; n/a; 30,6 млрд. долларов
18:00 США Индекс рынка жилья от NAHB июль n/a; n/a; 13
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Важные события предстоящей недели

Результаты стресс-тестов европейских банков оказали евро лишь незначительную поддержку и единая валюта завершила с потерями против основных валют вторую неделю кряду. По данным European Banking Authority (EBA) 8 из 91 банка провалили стресс-тесты. Ожидалось, что 21 банку могут потребоваться дополнительные вливания капитала. Не прошли тесты 5 испанских, 2 греческих и 1 австрийский банк. В трехмесячный срок данные кредитные учреждения должны предоставить планы привлечения капитала в сумме 2.5 млрд. евро ($3.5 млрд.). По оценке EBA доля суверенных греческих обязательств в активах немецких банков составляет 9%, во французских 8%, в кипрских 6%, британских 2%, а итальянских 1%.
Единая валюта снизилась до рекордного минимума против швейцарского франка в преддверии аукциона по казначейским облигациям Италии на фоне роста доходности последних. Отметим, что госдолг Италии является третьим по величине в мире после США и Японии.
Глава МВФ Кристин Лагард заявила, что Италии надо прилагать больше усилий для того, чтобы ускорить экономический рост и сократить бюджетный дефицит.
В ходе возобновления роста фондовых рынков на фоне оживления аппетитов к рискам доллар сдал свои позиции против европейских валют и товарных валют.
Опубликованный отчет показал рост дефицита торгового баланса США в мае до $50.2 млрд., что значительно превысило пересмотренный показатель за апрель в $43.6 млрд. Более того, дефицит оказался большим, нежели прогнозировали аналитики (средний прогноз -$44 млрд.).
Базовый показатель инфляции потребительских цен растет на протяжении второго месяца кряду, что снижает вероятность того, что ФРС может прибегнуть к дополнительным стимулирующим мерам. Индекс инфляции потребительских цен в США без учета цен на продукты питания и энергоносители в июне вырос на 0.3% против прогноза роста на 0.2%.
Министерство труда США сообщило о сокращении количества обращений за пособием по безработице на 22,000 до 405,000 на прошлой неделе. Аналитики прогнозировали сокращение до 410,000.
Поддержку австралийскому и новозеландскому долларам против доллара США оказала также публикация позитивных экономических данных из Китая.
Рост ВВП Китая, который является основным торговым партнером Австралии и вторым для Новой Зеландии, вырос на 9,5% за апрель-июнь, по сравнению с 9,7% в предыдущем квартале. Однако данные по промышленному производству (15,1% против ожидаемых 13.2% и предыдущего значения 13,3%) и розничных продаж (17,7% против ожидаемых 17% и предыдущего значения 16,39) оказались значительно выше средних прогнозов аналитиков.
Важные события предстоящей недели:
В понедельник 18 июля следует обратить внимание на публикацию в 17:00 МСК отчета Казначейства США об объеме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами В мае ожидается рост показателя до $48.4 млрд. по сравнению с $30.6 млрд. в апреле.
Вторник, 19 июля будет более насыщен экономическими данными. В 05:30 МСК будет опубликован протокол встречи Резервного Банка Австралии.
В 13:00 МСК Европейский валютный союз представит отчет об объеме производства строительного сектора. В это же время выйдет индекс настроений в деловой среде еврозоны от института ZEW. В июле показатель прогнозируется на уровне -7.4 против -5.9 в июне.
Аналогичный показатель для Германии составит -10.9 против -9.0 в предыдущем периоде.
В 16:30 МСК выйдут данные по рынку жилья США, а именно отчеты о количестве выданных разрешений на строительство и числе новостроек. В это же время ожидается публикация индекса ведущих индикаторов Канады (+1.2% против 1.0% месяцем ранее).
В 17:00 МСК будет объявлено решение по ставкам Банка Канады.
Среда, 20 июля начнется публикацией в 05:00 МСК австралийских данных об инфляционных ожиданиях потребителей. В 06:00 МСК Германия опубликует индекс цен производителей.
В 12:30 МСК ожидается выход протокола заседания Банка Англии.
Американские данные будут представлены публикацией в 18:00 МСК отчета по продажам существующего жилья в США. В 18:30 МСК выйдет Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады.
В четверг 21 июля первой новостью станет публикация сальдо торгового баланса Японии (в 23:50 МСК). в 08:30 МСК выйдет индекс активности во всех отраслях японской экономики.
В 10:00 МСК ожидается Торговый баланс Швейцарии. В 11:30 МСК выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Германии, а также индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере. В 12:00 МСК будут опубликованы аналогичные показатели по еврозоне.Великобритания опубликует отчет по розничной торговле в 12:30 МСК.
В 18:00 МСК выйдет индекс деловой активности производителей Филадельфии, а также индекс ведущих индикаторов США.
В пятницу, 22 июля внимание следует обратить на выход в 12:00 МСК индекс делового оптимизма в Германии от IFO. В июле показатель ожидается на уровне 113.6 против 114.5 в предыдущем периоде. В 13:00 МСК Европейский валютный союз опубликует отчет по новым заказам в промышленности. Завершит день публикация в 15:00 МСК индекса цен потребителей от Банка Канады.
Аналитик Игнат Ерастов