Аналитические обзоры

Уолл-Стрит будет отыгрывать понижение кредитного рейтинга…

Американский фондовый рынок закончил неделю падением, но все-таки устоял под грузом экономических проблем. Ожидание понижение кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor's, которое таки и произошло, но уже после закрытия рынка, продолжало способствовать паническим настроениям выливающихся в полномасштабные распродажи всего и вся за исключение драгоценных металлов. Инвесторы напуганы и ожидают второй волны мирового кризиса.
Индекс компаний банковского сектора закрылся на уровне 41.42 (-2.17%)
Акции Bank of America Co. упали на 3.26%, Wells Fargo & Cо. на 2.69%, а Citigroup Inc. Inc. на 3.74%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,444.61 (+0.54%), S&P 500 – 1,199.38 (-0.06%), NASDAQ Comp. – 2,532.41 (-0.94%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,168.70 (-2.43%). Американские рынки откроются снижением.

Нефтяные фьючерсы днем на торгах в Лондоне продолжают падать из-за страхов ожидания второй волны мирового экономического спада из-за понижения кредитного рейтинга основного потребителя нефти на мировом рынке.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 105.76 (-3.41%), американская нефть марки WTI (ICE) 83.32 (-4.27%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,708.70 (+3.44%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,148.91 (-0.23%).

На валютном рынке доллар США набирает силу против основных валют, так как инвесторы уходят в американские долговые бумаги, не находя пока ничего лучшего.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 74.88 (+0.10%).

Прогноз дня:
Ситуация на рынке характеризуется крайней нестабильностью и это вызывает опасения инвесторов. Возможно, что в краткосрочной перспективе укрепление доллара продолжится.

Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital

[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 08.08.2011г.
Агентство Standard & Poor's подкинуло инвесторам "свинью"…
Паника на мировых рынках продолжается и этому способствовало решение агентства Standard & Poor's понизить кредитный суверенный рейтинг США с первоклассного кредитного рейтинга "AAA". Это событие с одной стороны ожидалось, так как агентство уже предупреждало о возможности понижения рейтинга, а с другой инвесторы надеялись, что вслед за Moody's и Fitch рейтинг будет все-таки подтвержден, хоть и Штаты будут предупреждены о снижении его в недалеком будущем. На этом фоне на рынках продолжились обвальные распродажи.
Американский доллар, несмотря на то, что в кризисные времена инвесторы традиционно уходит в долларовые активы, оказался под давлением и только получил дополнительный стимул к росту против сырьевых валют.
Лидеры "Большой семерки" заявили в выходные, что сделают все возможное и невозможное для того, чтобы успокоить инвесторов и стабилизировать ситуацию на финансовых рынках.
США, Великобритания, Канада, Франция, Германия, Италия и Япония сообщили, что в число этих мер входят и совместные действия на валютных рынках, поскольку "беспорядочные колебания... оказывают отрицательное влияние на экономическую и финансовую стабильность". (Рейтер)
Исходя из выше сказанного, можно предположить, что волатильность на рынках продолжит расти, а инвесторы будут и дальше нервно реагировать на новости и слухи, важным, возможно, поворотным моментом будет выступление Б. Бернанке главы ФРС 9 августа, на котором он может прояснить позицию ФРС в нынешней неспокойной ситуации. Если будет принято решение о каких либо мерах стимулирования экономики США, это может оказать давление на доллар.
Статистика сегодня:
Время Московское
12.30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов август n/a; 3,6; 5,3
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

AUDUSD
Пара находится под сильнейшим давлением на фоне падения спроса на рискованные активы. Товарный и сырьевой рынки довольно сильно просели за несколько дней и вызвали распродажи сырьевых активов. Пара нащупала поддержку на уровне 1.0300. Основные индикаторы на графике демонстрируют сильную перепроданность. Если ситуация на рынках стабилизируется после столь сильного провала, можно ожидать отскока пары к уровню 1,0690, если же опять она не преодолеет вниз уровень 1,0300 и не закрепится ниже него.
Осциллятор Stoch в данной ситуации указывает на сильную перепроданность пары. Индикатор RSI демонстрирует еще некоторую возможность движения вниз. MACD еще не дает никакого сигнала к изменению тенденции.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на откате при преодолении и закреплении уровня 1,0400 с вероятной целью 1,0690 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

Европа продолжит падение, отыгрывая снижение кредитного рейтинга США…
Европейский рынок акций закончил неделю упав к 13 месячным минимумам, отметив самое сильное падение за последние 3 года. Инвесторы напуганы новым витком кризиса и массово распродают акции, уходя в наличные. Это вынудило ЕЦБ объявить о выкупе государственных облигаций Италии и Испании, что вряд ли поддержит риск аппетит инвесторов.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 123.92 (+0.72%).
Бумаги Banco Santander выросли на 1.18%, Banco Popolare на 3.91%, Banca Monte dei на 0.61%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,246.99 (-2.71%); DAX 30 - 6,236.16 (-2.78%); CAC 40 - 3,278.56 (-1.26%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,380.00 (-1.20%). Европейские фондовые рынки будут на открытии падать.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 975.02 (-0.02%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.54% (-0.022), 10-летних German Government Bonds составляет 2.25% (-0.048%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.49% (+0.141).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах в Лондоне падают после новостей о снижении кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor's и ожидания новой волны экономического спада мировой экономики.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 106.05 (-3.13%), а американская нефть марки WTI (ICE) 83.41 (-4.16%).
На фоне новых страхов золото продолжает бить новые ценовые рекорды, преодолев важный психологический уровень в 1700 долларов за 1 унцию.
Фьючерс на золото утром на уровне 1,664.20 (+0.31%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 326.80 (-0.36%).
На валютном рынке основные валюты растут против доллара США. Особым спросом пользуется валюта убежище швейцарский франк. Решение ЕЦБ поддерживать долговые бумаги Испании и Италии для стабилизации ситуации в Европе пока поддерживает единую валюту.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 74.32 (-0.66%).
Прогноз дня:
Негативные тенденции на рынках усиливаются и после решения ЕЦБ поддерживать кредитные рынки Италии и Испании пара EURUSD на этом фоне может попытаться вырасти к уровню 1.4435, при пробитии уровня 1.4435.
События сегодня:
Время Московское
12.30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов август n/a; 3,6; 5,3
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EURUSD
Пара находится под сильным давлением в результате опасений связанных с возможным вхождением экономики США в новую рецессию.
Осциллятор Stoch в данной ситуации указывает на продолжение нисходящего движения пары. Индикатор RSI пересек сверху вниз уровень в 50%, давая сигнал о возможном усилении движения вниз. MACD также демонстрирует перспективы краткосрочного снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на откате с вероятной целью 1,4012 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

Рынки с напряжением ожидают данных с рынка труда США…
Американский фондовый рынок в четверг рухнул под тяжестью опасений связанных с экономическими проблемами в США. Распродажи были самыми большими с 2008 года. Инвесторы боясь новой волны рецессии в панике распродавали рискованные активы и уходили в государственные краткосрочные облигации пытаясь найти там убежище.
Индекс компаний банковского сектора закрылся на уровне 42.34 (-5.30%)
Акции Bank of America Co. упали на 3.26%, Wells Fargo & Cо. на 2.69%, а Citigroup Inc. Inc. на 3.74%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,383.68 (-4.31%), S&P 500 – 1,200.07 (-4.78%), NASDAQ Comp. – 2,556.39 (-5.08%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,195.70 (-0.25%). Американские рынки откроются снижением.
Нефтяные фьючерсы днем на торгах в Лондоне торгуются очень волатильно. Падение в утреннюю торговую сессию сменилось не менее сильным ростом. Рынки напуганы и инвесторы проявляют нервозность.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 108.30 (+0.97%), американская нефть марки WTI (ICE) 86.37 (-0.30%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,616.80 (+0.04%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,151.53 (-6.79%).
На валютном рынке отмечается низкая активность в преддверии выхода данных по занятости в США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 75.19 (-0.23%).
Прогноз дня:
Если данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США выйдут хуже ожиданий, они могут подстегнуть участников рынка к дальнейшим распродажам.
События сегодня:
Время Московское
16.30 США уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора июль n/a +100 тыс +18 тыс
16.30 США уровень б/р июль n/a; 9,2%; 9,2%
16.30 Канада Разрешения на строительство июнь n/a;-4,8% м/м; 20,9% м/м
18.00 Канада индекс деловой активности PMI Ivey июль n/a; n/a; 68,2
23.00 США Потребительское кредитование июнь n/a; 5,0 млрд. долл. США; 5,1 млрд. долл.
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Чем хуже, тем лучше…

Паника на мировых рынках усиливается. Инвесторы масштабно распродают высокодоходные, рискованные активы. В этой ситуации продолжают выигрывать активы убежища – золота, швейцарский франк и японская иена. Причем действия по смягчению монетарной политики Банка Швейцарии и валютные интервенции японского ЦБ никак не могут остановить укрепление их национальных валют.
В связи с этим довольно решительно выглядит позиция главы ЦБ Швейцарии Филлипа Хилдебранда, который заявил в интервью швейцарской газете: "Мы не станем терпеть дальнейшее укрепление франка и бездействовать". Он добавил, что ЦБ будет действовать решительно.
Вчерашнее обвальное падение на американском финансовом рынке вызывает настоящий хаос, который перекинулся на остальные мировые торговые площадки. Усугубляющийся европейский долговой кризис и возможное начало долговых проблем в Италии разочаровывает европейских инвесторов.
Макроэкономическая статистика из США опять не порадовала и продолжает указывать, что Штаты стоять практически у начала новой волны экономического спада. Первичные заявки на пособие по безработице в США за прошлую неделю были пересмотрены до 400000, продемонстрировав снижение на 1000, но это уже не помогает, так как рынки напуганы. И уже на этом фоне начинают раздаваться голоса, что ФРС необходимо начать очередную программу по стимулированию национальной экономики. И здесь уже может произойти обратная картина, чем будет больше обостряться ситуация, тем больше шанс возобновления стимулов, дальнейшим надуванием цен на рынках и ослаблением доллара. Иначе говоря, повторение того, что уже было.
А сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по занятости из США. Слабая статистика усилит падение на рынках и будет способствовать укреплению доллара.
Статистика сегодня:
Время Московское
12.30 Великобритания цены производителей на выходе июль n/a; +0,2%; м/м +0,1% м/м,+5,7% г/г
12.30 Великобритания цены производителей на входе июль n/a; +0,6%; м/м +0,4% м/м, +17,0% г/г
14.00 Германия объем промпроизводства июнь n/a; +0,1% м/м; +1,2% м/м, +7,6% г/г
15.00 Канада уровень занятости июль n/a; +20,3 тыс; +28,4 тыс
15.00 Канада уровень б/р июль n/a; 7,4%; 7,4%
16.30 США уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора июль n/a +100 тыс +18 тыс
16.30 США уровень б/р июль n/a; 9,2%; 9,2%
16.30 Канада Разрешения на строительство июнь n/a;-4,8% м/м; 20,9% м/м
18.00 Канада индекс деловой активности PMI Ivey июль n/a; n/a; 68,2
23.00 США Потребительское кредитование июнь n/a; 5,0 млрд. долл. США; 5,1 млрд. долл.
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
grandcapital.ru

Паника на рынках усиливается…
Европейский рынок акций в четверг рухнул на фоне полномасштабных распродаж из-за ожидания начала второй волны рецессии мировой экономике. Помимо этого ухудшающаяся ситуация вокруг европейского долгового кризиса и особенно Италии усугубляет и без того негативную экономическую картину.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 123.03 (-4.78%).
Бумаги Barclays обвалились на 7.31%, Royal Bank of Scotland на 5.73%, Deutsche Bank на 4.24%, а Banco Santander на 4.43%,
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,393.14 (-3.43%); DAX 30 - 6,414.76 (-3.40%); CAC 40 - 3,320.35 (-3.90%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,342.00 (-2.78%). Европейские фондовые рынки будут на открытии падать.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 992.72 (-0.06%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.40% (-0.007), 10-летних German Government Bonds составляет 2.25% (-0.048%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.70% (+0.005).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах в Лондоне падают на ожиданиях падения спроса на нефть в мире и начала экономического спада в США.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 105.07 (-2.08%), а американская нефть марки WTI (ICE) 83.74 (-3.45%).
На фоне новых страхов золото продолжает бить новые ценовые рекорды и, похоже, этот процесс продлится еще продолжительное время.
Фьючерс на золото утром на уровне 1,664.20 (+0.31%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 3,320.35 (-2.77%).
На валютном рынке доллар продолжает расти против основных валют за исключением франка и иены.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 75.46 (+0.13%).
Прогноз дня:
Негативные тенденции на рынках усиливаются, пара EURUSD на этом фоне может продолжить снижение к уровню 1.4012, при пробитии этого уровня следующая цель 1.3750.
События сегодня:
Время Московское
11.15 Швейцария индекс потребит. цен CPI июль n/a; -0,5% м/м; -0,2% м/м,+0,6% г/г
12.30 Великобритания цены производителей на выходе июль n/a; +0,2%; м/м +0,1% м/м,+5,7% г/г
12.30 Великобритания цены производителей на входе июль n/a; +0,6%; м/м +0,4% м/м, +17,0% г/г
14.00 Германия объем промпроизводства июнь n/a; +0,1% м/м; +1,2% м/м, +7,6% г/г
15.00 Канада уровень занятости июль n/a; +20,3 тыс; +28,4 тыс
15.00 Канада уровень б/р июль n/a; 7,4%; 7,4%
16.30 США уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора июль n/a +100 тыс +18 тыс
16.30 США уровень б/р июль n/a; 9,2%; 9,2%
16.30 Канада Разрешения на строительство июнь n/a;-4,8% м/м; 20,9% м/м
18.00 Канада индекс деловой активности PMI Ivey июль n/a; n/a; 68,2
23.00 США Потребительское кредитование июнь n/a; 5,0 млрд. долл. США; 5,1 млрд. долл.
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Все внимание рынка на ситуацию в США…

Американский фондовый рынок вырос в среду благодаря техническому отскоку после затянувшегося падения на фоне экономических проблем в США, общим пессимистическим настроениям, которые вызваны возможным ожиданием второй волны рецессии. Слабая статистика макроэкономическая статистика все больше и больше настраивает инвесторов на это. Индекс PMI для непроизводственной сферы США в июле вышел на уровне 52,7 пнк. против 53,3 пнк. в июне.
Индекс компаний банковского сектора закрылся на уровне 44.71 (+0.61%)
Акции Bank of America Co. упали на 3.26%, Wells Fargo & Cо. на 2.69%, а Citigroup Inc. Inc. на 3.74%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,896.44 (+0.25%), S&P 500 – 1,260.34 (+0.50%), NASDAQ Comp. – 2,693.07 (+0.89%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,244.20 (-0.82%). Американские рынки откроются падением.

Нефтяные фьючерсы днем на торгах в Лондоне продолжают падать уже 7 день подряд на фоне опасений снижения потребления нейти и в первую очередь в Соединенных Штатах.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 112.09 (-1.02%), американская нефть марки WTI (ICE) 90.93 (-1.10%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,616.80 (+0.04%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,235.44 (-0.91%).

На валютном рынке доллар продолжает удерживать позиции. Страх второй волны рецессии в США приводит к распродажам высокодоходных активов. ЕЦБ и Банк Англии оставили процентные ставки без изменений, что также на общем негативном фоне оказывает давление на евро и фунт.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 74.96 (+1.01%).
Прогноз дня:
Ожидание второй волны рецессии в Штатах может поддержать американский доллар в краткосрочной перспективе.

События сегодня:
Время Московское
16.30 Еврозона пресс-конференция президента ЕЦБ Трише
16.30 США первичные обращения за пособием по безработице за нед. на 30 июля n/a; 407 тыс; 398 тыс
17.45 США индекс потреб. комфорта Bloomberg за нед. на 31 июля n/a; n/a; -46,8

Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 04.08.2011г.
Будет ли новый этап по стимулированию экономики США?..
Инвесторы по-прежнему остаются под негативным давлением из-за опасений связанных с ростом мировой экономики, который напрямую зависит от состояния экономики США. Последняя статистика демонстрирует то факт, что Штаты стоят в одном шаге от новой волны рецессии и на этом фоне инвесторы устремились в активы убежища – золото, франк Швейцарии и иену, которые довольно серьезно выросли.
На этом фоне ЦБ Швейцарии и Японии осуществили меры по давлению на растущие курсы своих национальных валют. Японский регулятор объявил о том, что в течение 2 дней будет проводить валютную интервенцию. Сегодняшний результат этих действий привел к росту пар USDJPY и EURJPY на 300 пунктов каждую. Это также оказало соответствующее давление на другие основные валюты и способствовало их снижению против доллара США.
"Япония в процессе восстановления после природной катастрофы, так что эти валютные колебания наверняка окажут негативное влияние на экономику и финансовые рынки, - сказал министр финансов Японии Йосихико Нода репортерам. - В результате мы провели интервенцию". (Рейтер)
Помимо событий связанных с ЦБ Швейцарии и Японии, вчера макроэкономическая статистика из США опять расстроила инвесторов. Индекс PMI для непроизводственной сферы США в июле вышел на уровне 52,7 против 53,3 в июне. Хоть снижение и было незначительным, но оно расстроило инвесторов. И только слухи о возможности проведения новых стимулирующих мер помощи экономике США, поддержало фондовые и сырьевые рынки от дальнейшего падения.
Если так и произойдет, тогда можно ожидать полномасштабного снижения доллара США в среднесрочной перспективе.
Статистика сегодня:
Время Московское
14.00 Германия заказы в секторе обрабат. пром-сти июнь n/a; -0,3% м/м; +1,8% м/м; +12,2% г/г
15.00 Великобритания решение Банка Англии по ставке и целевому уровню программы покупки активов n/a n/a; 0,5% и 200 млрд. ф.ст.; 0,5% и 200 млрд. ф.ст.
15.45 Еврозона решение ЕЦБ по монетарной политике n/a; n/a; 1,5%
16.30 Еврозона пресс-конференция президента ЕЦБ Трише
16.30 США первичные обращения за пособием по безработице за нед. на 30 июля n/a; 407 тыс; 398 тыс
17.45 США индекс потреб. комфорта Bloomberg за нед. на 31 июля n/a; n/a; -46,8
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital