Аналитические обзоры

GBP/USD

Пара растет на фоне слабости от проблем американской и европейской экономики. Несмотря на собственные экономические проблемы, британская экономика проявляет устойчивость, позитив от которой и передается стерлингу.
Осциллятор Stoch в данной ситуации указывает на возможность продолжения восходящей тенденции. Индикатор RSI также указывает на вероятность усиления роста. Индикатор MACD демонстрирует продолжение роста пары.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на любом локальном минимуме с целью 1,6655 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

USD/CAD

Пара находится под давлением на фоне роста котировок нефти, который вызван продолжением военного конфликта в Ливии. На этом фоне пара имеет все шансы продолжить снижаться в краткосрочной перспективе.
Осциллятор Stoch в данной ситуации указывает на возможный разворот вниз. Индикатор RSI также указывает на вероятность усиления нисходящей тенденции. Индикатор MACD демонстрирует продолжение снижение пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пересечении уровня 0,9855 с вероятной целью 0,9765 в краткосрочной перспективе. Если же уровень 0,9765 будет преодолен снизу вверх, тогда пара может снизиться к уровню 0,9645.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

Что предложит рынкам глава ФРС?..
Все внимание рынков уже переключается на пятничное выступление главы ФРС Б. Бернанке, которое воспалило особенно впечатлительные умы возможностью продолжения накачки мировой экономики необеспеченными американскими долларами. На этих ожидания на рынке началась дискуссия по этому, особенно животрепещущему для спекулянтов вопросу. В этой связи нам представляется, что очередное начало проведения стимулирующих программ, как бы они не назывались, только на время оживит очередные спекуляции на финансовых рынках и дополнительно ослабят и без того слабый американский доллар. По нашему мнению, подобные действия не изменят общую ситуацию в Штатах, а вот инвестиционная привлекательность американских активов номинированных в долларах явно снизится.
Как нам представляется, ФРС может только тогда начать стимулирование экономики, когда основные американские фондовые рынки провалятся еще дальше вниз. А пока особой необходимости в этом мы не видим.
На валютном рынке, на фоне европейских и американских проблем продолжается стагнация. Не отмечается существенного изменения общей ситуации. Инвесторы по-прежнему напряжены и внимательно следят за развитием ситуации.
Исходя из складывающейся ситуации, можно предположить, что на валютном рынке общая картина не изменится и вряд ли можно ожидать дальнейшего роста или ослабления доллара США, во всяком случае, до выступления Бернанке.
Статистика сегодня:
Время Московское
12.00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности август n/a; 49,7; 50,4
12.00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг август n/a; 51,1; 51,6
12.30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA июль n/a; 32.300; 31.700
13.00 Германия Индекс экономического оптимизма от ZEW август n/a; -24,; -15,1
13.00 Еврозона Индекс экономического оптимизма от ZEW август n/a;-6,2; -7,0
14.00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы август n/a; -13; -10
16.30 Канада Базовые розничные продажи июнь n/a; 0,4% м/м; 0,5% м/м
16.30 Канада Розничные продажи июнь n/a; 0,6% м/м; 0,1% м/м
18.00 Еврозона Индекс доверия потребителей июль n/a; -12; -11
18.00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии М.Вейла
18.00 США Продажи новых домов июль n/a; 316.000; 312.000
18.00 США Индекс деловой активности в промышленности от ФРБ Ричмонда n/a; n/a; -7 -1
21.00 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады Ж.Буавена
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Европа попробует сегодня вырасти…
Европейский рынок акций закрылся смешано на фоне новостей и слухов о взятии повстанцами столицы Ливии Триполи. Это вызвало некоторую волну оптимизма на ожиданиях напряженности в Средиземном море. Лидером роста были акции компании ENI, которая является крупнейшей иностранной добывающей компании в Ливии. Ее акции выросли на 6.33%.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 108.95 (-0.06%).
Бумаги Barclays упали на 2.82%, Lloyds на 2.89%, Deutsche Bank на 0.92%, а Royal Bank of Scotland обвалились на 5.30%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,095.30 (+1.08%); DAX 30 - 5,473.78 (-0.11%); CAC 40 - 3,051.36 (+1.14%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,207.00 (+1.19%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 916.78 (+0.77%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.14% (+0.033), 10-летних German Government Bonds составляет 2.13% (+0.024%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.41% (+0.004).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах в Лондоне растут на ожиданиях снижения запасов нефти в США и того, что ситуация вокруг Ливии не будет быстро нормализована.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 109.00 (+0.59%), а американская нефть марки WTI (ICE) 85.29 (+1.02%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,902.30 (+0.55%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 329.47 (+0.93%).
На валютном рынке пары EURUSD и GBPUSD продолжают стагнировать, а вот AUDUSD и USDCAD растут на фоне роста котировок нефти. Инвесторы ожидают сегодня пакет макроэкономической статистики.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 74.06 (-0.15%).
Прогноз дня:
Валютный рынок пока не проявляет каких-либо определенных тенденций, но сегодняшняя статистика из ЕС и США может привести в довольно волатильной торговле. В целом мы не ожидаем до пятницы, выступления Бернанке, каких-либо серьезных изменений в общих тенденциях на валютном рынке.
События сегодня:
Время Московское
11.30 Германия Индекс деловой активности в промышленности август n/a; 51,2; 52,0
11.30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг август n/a; 52,1; 52,9
12.00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности август n/a; 49,7; 50,4
12.00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг август n/a; 51,1; 51,6
12.30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA июль n/a; 32.300; 31.700
13.00 Германия Индекс экономического оптимизма от ZEW август n/a; -24,; -15,1
13.00 Еврозона Индекс экономического оптимизма от ZEW август n/a;-6,2; -7,0
14.00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы август n/a; -13; -10
16.30 Канада Базовые розничные продажи июнь n/a; 0,4% м/м; 0,5% м/м
16.30 Канада Розничные продажи июнь n/a; 0,6% м/м; 0,1% м/м
18.00 Еврозона Индекс доверия потребителей июль n/a; -12; -11
18.00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии М.Вейла
18.00 США Продажи новых домов июль n/a; 316.000; 312.000
18.00 США Индекс деловой активности в промышленности от ФРБ Ричмонда n/a; n/a; -7 -1
21.00 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады Ж.Буавена
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Уолл-Стрит сегодня постарается отскочить от локального минимума…

Американский фондовый рынок закончил неделю снижением на общей волне негативного отношения инвесторов к покупке рискованных активов и ожидания возможно новой волны экономического спада в США.
Индекс компаний банковского сектора закрылся на уровне 35.49 (-2.93%)
Акции Bank of America Co. упали на 2.00%, Wells Fargo & Cо. Inc. на 1.52%, а JPMorgan Chase & Co. 2.39%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 10,817.65 (-1.57%), S&P 500 – 1,123.53 (-1.50%), NASDAQ Comp. – 2,341.84 (-1.62%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,141.10 (+1.57%). Американские рынки откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы днем на торгах в Лондоне торгуются разнонаправлено на фоне новостей из Ливии о том, что режим Каддафи, возможно, доживает уже последние дни.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.63 (+0.72%), американская нефть марки WTI (ICE) 83.61 (-0.98%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,869.40 (+0.93%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,078.32 (-1.45%).

На валютном рынке ничего особенного не происходит. Активность инвесторов весьма низкая. Очевидно, что инвесторы будут ожидать новых данных макроэкономики из США и ЕС, которые оказывают большое влияние на настроение инвесторов.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 73.93 (-0.24%).
Прогноз дня:
Валютный рынок не проявляет каких-либо определенных тенденций. В этой ситуации можно предположить, что общая боковая тенденция продолжится, во всяком случае, до выступления Бернаке, которое пройдет на этой неделе.

События сегодня:
Время Московское
18.00 США Просрочки по ипотечным платежам по данным MBA 2 кв. 2011 n/a; n/a; 8,32%

Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

AUD/USD

Пара получает некоторую поддержку, несмотря на общую нервозность и нежелание инвесторов рисковать. Данный рост похож на отскок от локальных минимумов.
Осциллятор Stoch указывает на возможность локального разворота пары вверх. Индикатор RSI также не указывает четкой тенденции, находясь ниже уровня в 50%. MACD демонстрирует продолжение роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте от возможного уровня 1,0635 с вероятной целью 1,0500 в краткосрочной перспективе. Если же уровень 1,0500 не будет преодолен снизу вверх, тогда пара может снизиться к уровню 1,0250.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

EUR/USD

Пара продолжает консолидироваться и двигается в довольно узком диапазоне, предоставляя возможность торговать в этом диапазоне. По-нашему мнению пару необходимо продавать на локальном росте.
Осциллятор Stoch в данной ситуации неинформативен. Индикатор RSI также не указывает четкой тенденции. MACD демонстрирует продолжение роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару от уровня 1,4500 с вероятной целью 1,4275 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический департамент Grand Capital

Проблемы Европы продолжат негативно влиять на рынки…
Ситуация в еврозоне по-прежнему остается сложной и далека от разрешения. Недоверие инвесторов к европейской банковской системе достигает уже большого градуса. Нынешний европейский долговой кризис обнажил серьезные противоречия, которые имеются между странами ЕС.
Германия окончательно отказалась от идеи выпуска объединенных облигаций еврозоны, так как немцы считают, что сначала необходимо сбалансировать законодательства ряда европейских стран для того, чтобы избежать подобного кризиса в будущем. Меркель дала понять, что Евросоюз должен более плотно интегрироваться.
"Еврозона должна сотрудничать даже еще более тесно, но нам также придется близко сотрудничать с Евросоюзом, - сказала она. - Наша валюта не подкреплена политическим союзом. Сейчас задача состоит в том, чтобы сделать евро сильным с помощью усиления экономического сотрудничества и, особенно, обязательств". (Рейтер)
На валютном рынке, на фоне европейских и американских проблем продолжается стагнация. Доллар, несмотря на явные экономические проблемы и рост негативных настроений, продолжает удержаться на нынешних уровнях.
Инвесторы уже начинают потихоньку ориентироваться на пятничное выступление главы ФРС Бернанке, на котором он, возможно, даст понять какие меры может предпринять ФРС для решения внутренних экономических проблем.
Исходя из складывающейся ситуации можно предположить, что на валютном рынке ситуация резко не изменится и вряд ли можно ожидать дальнейшего роста доллара США.
Статистика сегодня:
Время Московское
18.00 США Просрочки по ипотечным платежам по данным MBA 2 кв. 2011 n/a; n/a; 8,32%
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Швейцарский франк стал гвоздем минувшей недели, поскольку Национальный Банк Швейцарии (НБШ) активизировал свои действия относительно ослабления своей валюты.
Франк достигал новые рекордные максимумы на протяжении последних недель на фоне повышенного спроса на валюты со статусом валют-убежищ в свете долгогого кризиса в Еврозоне и США, а также на фоне опасений, связанных с перспективами роста мировой экономики.
Спекуляции относительно того, что НБШ готов провести интервенцию на валютном рынке и привязать франк к курсу евро привел к резкому падению курса в начале недели.
Однако уже в среду франк снова подорожал после того, как на пресс-конференции центральный банк отметил, что в его распоряжении есть ряд инструментов, способных решить проблему дорогого франка, но при этом избежал привязки валюты к евро, как ожидалось.
Министр экономики Швейцарии Иоганн Шнейдер-Амманн заявил о том, что любое решение о таргетировании обменного курса франка должно приниматься центральным банком страны, а не политиками. Позднее Шнейдер-Амманн заявил о том, что франк все еще переоценен.
По итогам недели франк отступил на 2.2% против евро, на 1.1% против доллара и на 2.9% против фунта стерлингов.
Между тем, новые продажи на мировых фондовых рынках продолжили стимулировать спрос на валюты-убежища, поддержав японскую иену. Хотя опасения вероятной интервенции японскими властями сдерживали рост курса.
Министр финансов Японии Йошихико Нода дал понять, что он готов провести еще одну "неожиданную" интервенцию для ограничения роста иены. Нода накануне отметил, что "продолжит мониторить рынки" и что "интервенция - это последнее средство, которое будет иметь необходимый эффект только в том случае, если будет произведено неожиданно".
В пятницу иена установила новый рекордный максимум против доллара в районе Y75.93 прежде, чем откатить. Однако по итогам недели курс сохранил рост в 0.5%.
Доллар на прошлой неделе оказался под давлением на фоне выхода разочаровывающей статистики. В частности активные продажи курса были замечены после того, как ФРБ Филадельфии сообщило о значительном падении индекса производственной активности до -30.7 пп с 3.2 пп в июле.
Ранее были опубликованы инфляционные данные, которые засвидетельствовали рост индекса потребительских цен в июле на 0.5% против прогноза +0.2%. В годовом исчислении показатель остался на уровне +3.6% при ожиданиях снижения до +3.3%.
Не поддержали рынки и данные по количеству обращений за пособиями по безработицы, которые выросли по итогам отчетной недели до 408000 при прогнозах 404000.
Это вернуло в фокус рынка спекуляции относительно спада американской экономики и возможности третьей волны программы количественного смягчения.
По итогам недели доллар упал на 1.1% против евро, на 1.8% против фунта и на 0.8% против австралийского доллара.
Важные события предстоящей недели:
В понедельник важных публикаций не предвидится.
Вторник начнется публикацией индекса производственной активности Китая от HSBC в 06:30 МСК.
В 10:00 МСК выйдет торговый баланс Швейцарии. Предварительные индексы производственной и сервисной активности PMI Германии выйдут в 11:30 МСК. Аналогичные показатели ЕС запланированы на 12:00 МСК. В 13:00 МСК внимание рынка будет обращено к индексу немецкого института ZEW о деловом оптимизме. В 14:00 МСК Британская Конфедерация Промышленников предоставит данные по заказам за май.
Розничные продажи Канады запланированы на 16:30 МСК. Американские данные начнутся в 18:00 МСК показателями продаж новостроек. В это же время выйдет индекс потребительского доверия ЕС. Завершится день отчетом по торговому балансу Новой Зеландии в 22:45 МСК.
Основным событием европейской сессии среды станет индекс IFO Германии в 12:00 МСК.
В 13:00 МСК в распоряжении участников рынка будут данные по промышленным заказам ЕС за июнь.
Среди американских данных, которые выйдут в 16:30 МСК, внимания достойны данные по заказам на товары длительного пользования. В 18:00 МСК будет опубликован индекс цен на жилье в США. В 18:30 МСК Министерство энергетики США предоставит еженедельный отчет по запасам топлива за неделю по 12 августа.
В четверг Германия предоставит индекс потребительского доверия от Gfk в 10:00 МСК.
В 11:15 МСК выйдет отчет по занятости Швейцарии за второй квартал. В 16:30 МСК выдаст традиционный отчет по количеству заявок на получение пособия по безработице за неделю по 13 августа.
В пятницу в 03:50 МСК выйдут инфляционные данные Японии. Великобритания представит данные по ВВП за второй квартал в 12:30 МСК. Аналогичный отчет США выйдет в 16:30 МСК. В 17:55 МСК выйдет индекс потребительского доверия от Reuters/Michigan за август, однако наиболее важным станет выступление главы Федерального резерва Бена Бернанке.
Аналитик Игнат Ерастов

Негативные настроения никуда не исчезают…
Европейский рынок акций закончил неделю новым падением на фоне падения риск-аппетита инвесторов, которые ожидают начало нового мирового экономического спада. Слабость американской экономики, а также углубляющийся европейский долговой кризис продолжают негативно влиять на настроения инвесторов.
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 109.02 (-2.98%).
Бумаги BNP Paribas рухнули на 4.27%, Deutsche Bank свалились на 2.68%, Banco Santander на 3.07%, а Royal Bank of Scotland на 5.38%.
Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,040.76 (-1.01%); DAX 30 - 5,480.00 (-2.19%); CAC 40 - 3,016.99 (-1.92%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,139.00 (-0.97%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 909.79 (-1.66%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.08% (+0.017), 10-летних German Government Bonds составляет 2.07% (-0.031%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.39% (+0.086).
Нефтяные фьючерсы на утренних торгах в Лондоне падают под влиянием новостей о падении режима ливийского диктатора Каддафи и ожидания увеличения роста добычи нефти в Северной Африке, что естественно оказывает на цены негативное воздействие.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 105.51 (-2.95%), а американская нефть марки WTI (ICE) 81.39 (-1.25%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,889.30 (+2.00%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 329.47 (+0.93%).
На валютном рынке доллар продолжается консолидация с отсутствием какой-либо явной тенденции. Валютный рынок в целом продолжает стагнировать.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 74.22 (+0.15%).
Прогноз дня:
Валютный рынок не проявляет каких-либо определенных тенденций. В этой ситуации можно предположить, что общая боковая тенденция продолжится, во всяком случае, до выступления Бернаке, которое пройдет на этой неделе.
События сегодня:
Время Московское
18.00 США Просрочки по ипотечным платежам по данным MBA 2 кв. 2011 n/a; n/a; 8,32%
Сергей Костенко, руководитель аналитического департамента Grand Capital
[email protected]
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.