Аналитические обзоры

Уолл-стрит надеется на помощь Федрезерва…

Американский фондовый рынок во вторник закончил торги смешанно в преддверии решения ФРС по монетарной политике. Сегодня в 22.15 по Москве это решение станет известно. Предполагается, Бернанке может объявить о новых экономических стимулах связанных с выходом ЦБ США на рынок облигаций для того, чтобы понизить долгосрочные процентные ставки, которые и без того находятся на исторических минимумах, посредством так называемой операции "Твист-2", аналогом операции "Твист", которую ФРС осуществляла в начале 60-х годов прошлого века.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 37.46 (-0.35%).
Акции Bank of America упали на 1.29%, Citigroup Inc. на 2.81%, а акции Goldman Sachs Group Inc. потеряли 2.10%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,408.66 (+0.07%), S&P 500 – 1,202.09 (-0.17%), NASDAQ Comp. – 2,590.24 (-0.86%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 2,590.24 (+0.06%). Рынки США откроются нейтрально.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне торгуются смешанно в преддверии публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и результатов заседания ФРС по монетарной политике.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 110.60 (+0.04%), американская нефть марки WTI (ICE) 86.20 (-0.84%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,790.50 (+0.65%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,130.04 (-0.31%).

На валютном рынке доллар США получает поддержку перед выступлением Бернанке по монетарной политике. Инвесторы ожидают возможных мер по стимулированию национальной экономики.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.80 (+0.34%).
Прогноз дня:
Ждем результатов заседания ФРС. Если будет принято решение продавать краткосрочные гособлигации и одновременно покупать долгосрочные, это может оказать давление на доллар США. Процентная ставка, как и предполагается останется без изменений.

События сегодня:
Время московское
17.20 Австралия Выступление заместителя управляющего Резервного банка Австралии Р.Баттеллино
18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья август n/a; 4.760.000; 4.670.000
18.30 США Изменение запасов нефти 12.09-18.09 n/a; n/a; -6,7 млн. баррелей
22.15 США Заявление Федерального комитета по операциям на открытом рынке
22.15 США Решение по процентной ставке n/a; n/a; <0,25% <0,25%

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Сегодня все внимание на ФРС…
Сегодня рынки ожидают решения Федрезерва по монетарной политике. Предполагается, что на заседании будут приняты меры смягчения и без того уже мягкой денежно-кредитной политики. Прогнозируется, что ФРС помимо шагов по смягчению политики будет продавать краткосрочные казначейские облигации и покупать долгосрочные. Подобные действия ассоциируются аналитиками как меры схожие с тем, что делала ФРС в начале шестидесятых годов в США для выведения экономики из кризиса, с так называемой программой «Твист». Если так оно и будет, то «Твист-2», несомненно, окажет негативное воздействие на американский доллар, что приведет к его ослаблению.
В тоже время оптимистические ожидания того, что ЕС разрешит свои долговые проблемы в ближайшее время, похоже, слишком оптимистичны. Так как показывают события за последний год, ЕС структура неповоротливая и все еще сохраняющая особенности национальных интересов, что часто выражается в одних только разговорах вместо реального разрешения долгового кризиса.
Тренд на мировом валютном рынке все еще остается в целом в пользу доллара и негатива пока достаточно на рынке. К тому же вчера МВФ понизил прогноз роста мирового ВВП в 2012 году до 4% с 4,5%, а прогноз роста ВВП США в 2012 году он также понизил до 1,8% с 2,7%. Действия ФРС могут вызвать лишь очередной всплеск оптимизма с покупкой высокодоходных валют и не более того.
В тоже время экономическая статистика из еврозоны и США продолжает выходить в целом не очень веселая, что указывает на объективные экономические проблемы и, похоже, ожидать серьезных изменений в последнее время не приходится.
Исходя из выше сказанного, можно предположить, что инвесторы будут внимательно следить за действиями ФРС, которое может привести при решении поддержки экономики в том или ином виде к ослаблению доллара США.
Статистика сегодня:
12.30 Великобритания Протоколы заседания комитета по денежной политике Банка Англии
12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании август n/a; 11,3 млрд. фунтов; -2,0 млрд. фунтов
15.00 Канада Базовый индекс потребительских цен август n/;a 0,2% м/м; 0,2% м/м
15.00 Канада Индекс потребительских цен август n/a; 0,1% м/м; 0,2% м/м
15.35 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии С.Дэйла
17.20 Австралия Выступление заместителя управляющего Резервного банка Австралии Р.Баттеллино
18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья август n/a; 4.760.000; 4.670.000
18.30 США Изменение запасов нефти 12.09-18.09 n/a; n/a; -6,7 млн. баррелей
22.15 США Заявление Федерального комитета по операциям на открытом рынке
22.15 США Решение по процентной ставке n/a; n/a; <0,25% <0,25%
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Сегодня все внимание на результаты заседания ФРС...

Европейский рынок акций закрылся во вторник ростом после трехстороннего достижения договоренностей между главой греческого Минфина Евангелосом Венизелосом и высокопоставленными чиновниками Евросоюза и Международного валютного фонда о том, что Афины выработают стратегию против дефолта. Также настроения инвесторов поддерживались ожиданиями того, что по итогам двухдневного заседания ФРС все-таки предпримет меры по стимулированию экономики США.
Решение S&P оказалось для рынка неожиданным и оказало ошеломляющее действие.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 97.03 (+0.08).
Бумаги Banco Santander выросли на 2.13%, Deutsche Bank на 2.05%, HSBC на 1.90%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,363.71 (+1.98%); DAX 30 - 5,571.68 (+2.88%); CAC 40 - 2,984.05 (+1.50%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,117.00 (-0.56%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 934.16 (+1.97%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.95% (+0.016), 10-летних German Government Bonds составляет 1.80% (+0.008), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.39% (+0.009).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне торгуются практически без изменений после вчерашнего роста на спекуляциях о том, что ФРС предпримет меры направленные на стимулирование экономики.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 110.56 (+0.02%) а американская нефть марки WTI (ICE) 86.79 (-0.15%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,812.70 (+0.20%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня 324.85 (+0.39%).

На валютном рынке доллар подрастает против евро, фунта и франка за исключением иены. Хотя в целом особой динамики не отмечается. Рынки находятся в ожидании результатов двухдневного заседания ФРС по монетарной политике.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость 77.50 (-0.04%).

Прогноз дня:
Сегодня все внимание будет сосредоточено на результатах заседания ФРС. Многие эксперты ожидают от Федрезерва действенных мер направленных на поддержание экономики. Если действительно ЦБ США примет такое решение, это окажет давление на американский доллар.

События сегодня:
Время московское
12.30 Великобритания Протоколы заседания комитета по денежной политике Банка Англии
12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании август n/a; 11,3 млрд. фунтов; -2,0 млрд. фунтов
15.00 Канада Базовый индекс потребительских цен август n/;a 0,2% м/м; 0,2% м/м
15.00 Канада Индекс потребительских цен август n/a; 0,1% м/м; 0,2% м/м
15.35 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии С.Дэйла
17.20 Австралия Выступление заместителя управляющего Резервного банка Австралии Р.Баттеллино
18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья август n/a; 4.760.000; 4.670.000
18.30 США Изменение запасов нефти 12.09-18.09 n/a; n/a; -6,7 млн. баррелей
22.15 США Заявление Федерального комитета по операциям на открытом рынке
22.15 США Решение по процентной ставке n/a; n/a; <0,25% <0,25%

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Уолл-стрит надеется на помощь Федрезерва…

Американский фондовый рынок в понедельник прекратил рост последних дней на фоне негативно развивающихся процессов в ЕС, которые очевидно приведут к выходу Греции из еврозоны и, возможно, даже к ухудшению экономического положения в Италии, которая является третьей экономикой ЕС. На этом фоне большое значение приобретает двух дневное заседание Федрезерва, которое начинается сегодня.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 37.59 (-2.84%).
Акции Bank of America упали на 3.32%, Citigroup Inc. на 4.42%, а акции Wells Fargo & Cо. потеряли 2.48%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,401.00 (-0.94%), S&P 500 – 1,204.09 (-0.98%), NASDAQ Comp. – 2,612.83 (-0.36%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,206.40 (+0.72%). Рынки США откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне растут в надеждах на то, что ФРС на двухдневном заседании все-таки примет решение оказать помощь национальной экономике. Это особенно важно на фоне возможного выхода Греции из зоны евро и усугубления экономической ситуации в Италии.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 110.71 (+1.41%), американская нефть марки WTI (ICE) 86.78 (+1.12%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,790.50 (+0.65%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,133.57 (-1.33%).

На валютном рынке отмечается отскок с ослаблением доллара США после вчерашнего его роста под влиянием сообщения от S&P о понижении на одну ступень кредитного рейтинга Италии. Ожидание выхода Афин из валютного союза зоны евро, также не придает оптимизма инвесторам. Отскок, скорее всего, будет носить временный характер.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.54 (-0.13%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD имеет все шансы упасть к уровню 1.3472 краткосрочной перспективе, если ФРС на своем двухдневном заседании, которое начинается сегодня не примет решение поддержать экономику США.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Индекс опережающих индикаторов август n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
16.30 Канада Оптовые продажи июль n/a; 0,6% м/м; 0,2% м/м
16.30 США Разрешения на строительство август n/a; 600.000; 600.000
16.30 США Начало строительства домов август n/a; 590.000;600.000
19.45 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

AUD/USD
Пара в целом продолжает двигаться в боковом диапазоне на фоне европейской долговой драмы, также публикации протоколов РБА, в которых указывалось, что экономика Австралии продолжает испытывать некоторые негативные последствия, вызванные природными катаклизмами в Японии, краткосрочно же перспективы экономического роста ослабли, а высокий курс австралийского доллара вредит некоторым отраслям промышленности.
Осциллятор Stoch. указывает на то, что пара имеет ограниченную тенденцию к росту, но RSI, находясь ниже 50%, не демонстрирует усиление роста пары, индикатор MACD также не демонстрирует возможность разворота пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх от уровня 1,0500 с целью 1,0250 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Европу продолжает лихорадить…
События в Европе продолжают находиться в центре внимания мировых рынков. Понижение долгового рейтинга Италии агентством Standard & Poor's в купе с ожиданием выхода Греции из зоны евро и приостановкой крупнейшим государственным банком, как сообщает Рейтер, торгов по валютным свопам с некоторыми европейскими банками, продолжает в целом негативно влиять на риск аппетит инвесторов. Помимо этого под сильнейшим давлением оказался и евро.
На рынке отмечается полномасштабное сокращение позиций по единой валюте не только у спекулянтов, но и у крупных банков. Рынки ждут выхода Афин из зоны евро. Это, кстати, было бы наилучшим решением, чем удаление Греции из валютного союза по причине дефолта. Похоже, Афины получили отмашку на проведение референдума о том оставаться ли стране в зоне евро или вернуться к национальной валюте. В случае решения о восстановлении драхмы, Греция получает легитимный путь выхода из зоны евро без дефолта, а ЕС за это окажет грекам финансовую помощь. В этом случае будут убиты два "зайца", ЕС избежит неприятностей связанных с дефолтом Греции, и Афины получат финансовую помощь, и будут иметь возможность для манипулирования собственной национальной валютой. Факт выхода Греции из валютного союза уже не за горами.
А пока эта проблема висит в воздухе, она будет отягощаться новыми проблемами. За итальянскими банками уже начинают маячить и немецкие банки, а это уже слишком серьезно.
Исходя из выше сказанного можно предположить, что пока не будет принято решение о выходе Греции из валютного союза, евро будет продолжать находиться под давлением.
Статистика сегодня:
13.00 Германия Индекс экономических настроений от ZEW сентябрь n/a; -43,9; -37,6
13.00 Еврозона Индекс экономических настроений от ZEW сентябрь n/a; -42,3; -40,0
16.30 Канада Индекс опережающих индикаторов август n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
16.30 Канада Оптовые продажи июль n/a; 0,6% м/м; 0,2% м/м
16.30 США Разрешения на строительство август n/a; 600.000; 600.000
16.30 США Начало строительства домов август n/a; 590.000;600.000
19.45 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Американский рынок откроется в негативной зоне…

Американский фондовый рынок закончил неделю в плюсе на фоне новых надежд, что ФРС все-таки примет решение на двухдневном заседании, которое пройдет во вторник и среду в каком-либо виде поддерживать национальную экономику, а также некоторых надеждах, что европейцы, наконец, возьмутся за решение своих долговых проблем.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 38.69 (-0.41%).
Акции Bank of America снизились на 1.36%, Wells Fargo & Cо. на 0.95%, а акции JPMorgan Chase & Co. потеряли 1.12%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,509.10 (+0.66%), S&P 500 – 1,216.01 (+0.57%), NASDAQ Comp. – 2,622.31 (+0.58%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,194.10 (-1.46%). Рынки США откроются снижением.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне снижаются на фоне озабоченности тем, что спрос на сырьевые активы будет снижаться из-за экономических проблем в еврозоне и США. Также снижению цен на нефть способствует рост доллара на валютном рынке.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 112.85 (+0.49%), американская нефть марки WTI (ICE) 89.24 (-0.18%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1,822.80 (+0.45%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,148.83 (-0.26%).

На валютном рынке доллар растет против основных валют на фоне отсутствия решения европейского долгового кризиса и общего снижения риск-аппетита инвесторов на мировом рынке.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.09 (+0.65%).
Прогноз дня:
Исходя из той ситуации, которая складывается на рынке, можно предположить, что пара EURUSD имеет все шансы упасть к уровню 1.3472, GBPUSD к уровню 1.5625 в краткосрочной перспективе.

События сегодня:
Время московское
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB сентябрь n/a; 15; 15
22.00 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады Т.Лэйна

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Доллар продолжит расти…
Опять министрам финансов еврозоны на этих выходных не удалось договориться по вопросу разрешения европейского долгового кризиса на собрании министров финансов Евросоюза в Польше. То, что происходит в ЕС это уже не трагедия, а какой-то фарс. Лидеры ЕС как заколдованные повторяют, что Греция должна, наконец, ввести режим жесткой экономии. А Афины, беря под козырек, со всем соглашаются, но ничего не делают, да и не способны они ничего сделать из-за внутриполитической ситуации, которая крайне накалена и характеризуется общими негативными настроениями населения. А значит, напрашивается такой вывод – дефолт Греции из-за неспособности разрешить свои финансовые проблемы неизбежен.
Доверие, на этом фоне, к лидерам Европы все падает и падает, так как вместо решительных мер направленных на разрешение долгового кризиса идут одни лишь разговоры и никакие действия не предпринимаются. Похоже, лидеры ЕС надеются, что кризис будет сам собой разрешен. При этом Регуляторы Европейского союза и Международного валютного фонд, скорее всего, одобрят очередной финансовый транш Афинам, что ситуацию не решит, а лишь продолжит пред дефолтную агонию Греции.
В тоже время пятничная статистика из США оказалась неплохой, что поддержало американский рынок. Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в сентябре составил 57,8пункта, что выше уровня в 50 пунктов и говорит о некотором улучшении настроений потребителей в Штатах.
На этом фоне, скорее всего, можно ожидать продолжение состояния неопределенности, которое в целом позволит доллару не только удерживать свои позиции, и еще подрасти против основных валют, в первую очередь против евро.
Статистика сегодня:
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB сентябрь n/a; 15; 15
22.00 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады Т.Лэйна
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

EUR/USD

Пара после сильного ГЭПа вниз на фоне неудачной встречи в эти выходные министров финансов Евросоюза в Польше, пытается отскочить вверх. После такого сильного падения отскок вероятен, но вряд ли превратится в изменение тенденции.
Осциллятор Stoch. указывает на то, что пара имеет ограниченную тенденцию к росту, но RSI, находясь ниже 50%, демонстрирует усиление падения пары, индикатор MACD также не демонстрирует возможность разворота пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх, если же пара преодолеет уровень 1,3670 и закрепится ниже него, тогда существует вероятность снижения пары к уровню 1,3430 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Доллар продолжит укрепляться...

Европейский рынок акций закончил неделю смешанно, продолжая отыгрывать новости связанные решением крупнейших ЦБ влить долларовую ликвидность на европейских финансовый рынок и двигаясь вслед за растущим рынком США.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 100.26 (-1.13).
Бумаги Intesa Sanpaolo упали на 2.85%, а Bank Ireland рухнули на 7.89%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,368.41 (+0.58%); DAX 30 - 5,573.51 (+1.18%); CAC 40 - 3,031.08 (-0.48%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,083.00 (-2.34%). Европейские фондовые рынки откроются падением.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 937.85 (+0.61%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.01% (-0.041), 10-летних German Government Bonds составляет 1.80% (-0.064), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.49% (-0.041).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне находятся под давлением в результате увеличения опасений связанных со снижением спроса на нефть в мире и ростом доллара. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 111.37 (-0.76%) а американская нефть марки WTI (ICE) 86.61 (-1.56%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,770.30 (-0.62%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня 339.55 (-0.92%).

На валютном рынке доллар растет на фоне ожидания дефолта Греции и предвыборных политических проблем партии А. Меркель. Решение влить долларовую ликвидность на европейский рынок оказало краткосрочное давление на доллар. На этом фоне все основные валюты падают против доллара США за исключением иены.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость 77.19 (+0.77%).

Прогноз дня:
Мы считаем, что пара EURUSD имеет все шансы продолжить снижение к 1.3427.

События сегодня:
Время московское
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB сентябрь n/a; 15; 15
22.00 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады Т.Лэйна

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко