Аналитические обзоры

Рынок сосредоточился на решении итальянского парламента…
Мировые рынки замерли в ожидании решения итальянского парламента по вопросу введения жестких мер экономии для борьбы с долговым кризисом. На этом фоне 10-летние государственные облигации на утренних торгах снижаются и торгуются на уровне 6.78%, но, несмотря на это, снижение рано говорить о том, что это тенденция. Если действительно будут приняты соответствующие меры Римом, это будет неплохим сигналом к локальному ослаблению американского доллара.
В свою очередь вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице в США вышли лучше ожиданий и продемонстрировали снижение заявок за прошлую неделю на 10 000 до 390 000. Это несколько способствовало росту аппетита инвесторов к рискованной игре, но не более того, так как разгорающийся европейский долговой кризис грозит не только распадом еврозоны, но серьезным мировым кризисом.
Как и предполагалось, вчера Банк Англии оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне 0.5%, как и объем выкупа долговых бумаг. В тоже время германский Бундесбанк заявил, что экономика ФРГ продолжает испытывать проблемы и риски для немецкой финансовой системы растут из-за государственного долга, который является наибольшим бременем для европейской финансовой стабильности. Конечно же, представитель Бундесбанка имел ввиду финансовые проблемы Греции, Италии и других стран ЕС испытывающих финансовые проблемы из-за долгового кризиса.
Ясно одно, что для разрешения европейских проблем странам ЕС придется более тесно интегрироваться, а те из них кто на это не согласится, несомненно, покинут ЕС.
Сегодня следует обратить внимание на статистику из Британии и данные от Мичиганского университета.
События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей октябрь n/a; 0,0% м/м; 1,7% м/м
13.30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
18.55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета ноябрь n/a; 61,1; 60,9
18.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета ноябрь n/a; n/a; 3,2%
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Встреча лидеров Франции и Германии успокоили рынки. Надолго ли?..

Американский фондовый рынок закрылся в среду падением под грузом европейских долговых проблем на фоне сильного роста доходностей итальянских государственных облигаций. Проблемы итальянской экономики грозят еврозоне развалом и этого как раз инвесторы и боятся, опасаясь того, что не удастся нормализовать ситуацию в Италию, и она потянет за собой в бездну рецессии всю европейскую экономику.
Под влиянием sell-настроений компании банковского сектора просели более всех.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 38.43 (-5.90%).
Акции Morgan Stanley рухнули на 9.06%, Citigroup Inc на 8.18%, а Bank of America упали на 5.67%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,780.90 (-3.20%); S&P 500 – 1,229.10 (-3.67%); NASDAQ Comp. – 2,621.65 (-3.88%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,239.70 (+1.15%). Рынки США откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне растут после появления новостей о том, что Франция и ФРГ обсуждали вопрос реструктуризации ЕС с последствиями сокращения количества ее членов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 113.67 (+1.20%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.56 (+1.87%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,797.00 (-0.12%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,771.30 (-1.13%).

На валютном рынке американский доллар находится под давлением из-за новостей о встрече лидеров Франции и Германии по вопросу реформирования ЕС. Основные валюты подрастают под влиянием роста склонности инвесторов к риску.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.85 (-0.41%).

Прогноз дня:
Настроения инвесторов несколько улучшились и на этом фоне возможен локальный рост единой валюты против доллара США к уровню 1.3705.

События сегодня:
Время московское
17.30 Канада Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -0,5 млрд. канад. долл.; -0,6 млрд. канад. долл.
17.30 США Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -46,1 млрд. долл. США; -45,6 млрд. долл. США
17.30 США Первичные заявки на пособие по безработице за неделю 30.09-05.11 n/a; 402.000; 397.000
17.30 США Индекс цен на импорт октябрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м
19.30 США Запасы природного газа за неделю 30.09-05.11 n/a;n/a; 78 млрд. куб. фут.
19.40 США Выступление члена FOMC Чарльза Эванса
20.45 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
22.15 США Выступление члена FOMC Джанет Йеллен
23.00 США Баланса федерального бюджета октябрь n/a; -110,3 млрд. долл. США; -64,6 млрд. долл. США

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

USD/CAD

После сильного роста пары вызванного новостями из ЕС и ростом доходностей итальянских гособлигаций, пара приостановилась и, возможно, на ожиданиях инвесторов о дальнейшей судьбе Еврозоны может от корректироваться вниз, если будет преодолена МА 200 (1,0206).
Пара находится в верхней части Полос Боллинджера. Осциллятор Stoch. присутствует в зоне перекупленности и пока не дает сигнала на возможный разворот пары вниз, RSI выше уровня в 50% и демонстрирует возможное изменение тенденции пары, индикатор MACD, также указывает на возможное ослабление восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару, если будет преодолен уровень 1,0200, с возможностью локального падения пары к 1,0100 в краткосрочной перспективе. Если же этот уровень будет преодолен, тогда существует большая вероятность дальнейшего движения пары к уровню 1,0000.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Лидеры Еврозоны решают ее будущее…
Напуганные возможностью развала Еврозоны Германия и Франция обсуждали план радикальной "реконструкции" Европейского союза, который может принести создание более интегрированной зоны обращения единой валюты. Количество этих стран может быть значительно меньше нынешнего.
"Франция и Германия на всех уровнях проводили интенсивные консультации по вопросу уменьшения стран-членов в блоке в течение последних месяцев", - сообщил Рейтер высокопоставленный чиновник ЕС в Брюсселе на условиях анонимности. (Рейтер)
Эти разговоры повлияли на единую валюту, которая прекратила свое падение, и участники рынка опять заняли выжидательную позицию в ожидании новых новостей из ЕС.
После вчерашнего роста итальянских десятилетних государственных облигаций выше важного уровня в 7%, сегодня отмечается некоторое снижение доходности до 7.09% (-2.154%), что несколько снизило атмосферу негатива, хотя в нынешней ситуации исключить его не воз можно. На этом фоне сегодняшние данные окончательного индекса потребительских цен (CPI) Германии за октябрь в целом выглядят не плохо, без изменений м/м, +2,5% г/г. Также не подкачала статистика и из Франции. Индекс потребительских цен (CPI) во Франции в октябрь +0,2% м/м, +2,3% г/г при прогнозе +0,2% м/м, +2,3% г/г. Правда, данные по промышленному производству во Франции в сентябре продемонстрировали снижение на 1,7% м/м при прогнозе снижения на 0,8%.
То, что сейчас происходит на рынке можно охарактеризовать, как хаос без определенной тенденции, которая полностью зависит от новостей из ЕС.
Сегодня следует обратить внимание решение Банка Англии по процентной ставке и заявках на пособие по безработице в США. Если данные по заявкам окажутся не хуже ожиданий это может поддержать склонность инвесторов к риску и способствовать краткосрочно некоторому ослаблению американского доллара.
События сегодня:
Время московское
13.00 Еврозона Публикация бюллетеня ЕЦБ
16.00 Великобритания Программа покупок активов ноябрь n/a; 275 млрд. фунтов; 275 млрд. фунтов
16.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке ноябрь n/a; 0,50%; 0,50%
17.30 Канада Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -0,5 млрд. канад. долл.; -0,6 млрд. канад. долл.
17.30 США Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -46,1 млрд. долл. США; -45,6 млрд. долл. США
17.30 США Первичные заявки на пособие по безработице за неделю 30.09-05.11 n/a; 402.000; 397.000
17.30 США Индекс цен на импорт октябрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м
19.30 США Запасы природного газа за неделю 30.09-05.11 n/a;n/a; 78 млрд. куб. фут.
19.40 США Выступление члена FOMC Чарльза Эванса
20.45 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
22.15 США Выступление члена FOMC Джанет Йеллен
23.00 США Баланса федерального бюджета октябрь n/a; -110,3 млрд. долл. США; -64,6 млрд. долл. США
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Ожидание политического кризиса в Италии толкает рынки вниз…

Американский фондовый рынок закончил торги во вторник ростом на фоне заявления об отставке премьер-министра Италии Сильвио Берлускони. И это способствовало росту рискованных активов не только в Европе, но и в Штатах. Очевидно, что инвесторы понадеялись, что новое правительство будет более эффективно проводить политику жесткой экономии.
В лидерах роста были бумаги сетевых компаний и компаний банковского сектора, которые наиболее чутко реагируют на новости из Европы. Акции компании Wal-Mart Stores Inc поднялись на 2.40%, а 3M Со на 2.70%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 40.84 (+2.41%).
Акции Citigroup Inc поднялись на 2.85%, Bank of America на 1.40%, а JPMorgan Chase & Co прибавили 2.28%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 12,170.20 (+0.84%); S&P 500 – 1,275.92 (+1.17%); NASDAQ Comp. – 2,727.49 (+1.20%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,243.80 (-2.31%). Рынки США откроются падением.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне падают на фоне обострившихся опасений связанных с ситуацией в Европе. Ожидание глубокой рецессии в ЕС способствует к распродажам сырьевых активов.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 113.20 (-1.59%), американская нефть марки WTI (ICE) 95.50 (-1.31%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,797.00 (-0.12%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,272.17 (+1.61%).

На валютном рынке американский доллар растет на фоне страхов связанных с политическими и экономическими проблемами Италии. Неопределенность приводит к распродаже высокодоходных валют. Евро находится под сильнейшим давлением.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.72 (+1.24%).
Прогноз дня:
Опасения, связанные с ситуацией вокруг Италии, по-видимому, приведут к дальнейшему ослаблению евро в краткосрочной перспективе. Мы считаем, пара EURUSD может упасть к уровню 1.3425 если ситуация вокруг Рима не стабилизируется.

События сегодня:
Время московское
17.30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
18.30 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
19.00 США Оптовые запасы сентябрь n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м
19.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 30.10-05.11 n/a; n/a; 1,8 млн. барр.
21.15 США Выступление члена FOMC Даниэля Тарулло

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Тучи вокруг Италии сгущаются…
Мировые рынки продолжает лихорадить от набившей оскомину ситуации вокруг европейского долгового кризиса, который не отпускает инвесторов и заставляет их постоянно озираться на новости из Еврозоны. Новость о том, что премьер-министр Италии Берлускони подает в отставку, несколько улучшила настроения, и способствовало росту рискованных активов, включая высокодоходные валюты. На этом фоне единая валюта заметно выросла, но уже сегодня растеряла практически весь вчерашний свой рост. И теперь рынки уже озаботились тем, будет ли принят или нет бюджет жесткой экономии. И остается надеяться, что если так оно и будет, то это снизит опасения связанные с риском дефолта не только в Греции, но больших проблем в Италии.
Несмотря на оптимистичные новости об уходе Берлускони доходности по итальянским государственным облигациям не падают и находятся у критической черты в 7%. Если этот уровень будет преодолен, и доходности продолжат расти, то это приведет к весьма серьезным экономическим последствиям в Еврозоне, которые, несомненно, отразятся на всей мировой экономике.
На валютном рынке из-за страхов вокруг Европы доллар получает поддержку. И пока будут существовать сомнения в том, удастся ли разрешить долговые проблемы в ЕС, доллар будет после некоторого снижения получать поддержку.
События сегодня:
Время московское
17.30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
18.30 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
19.00 США Оптовые запасы сентябрь n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м
19.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 30.10-05.11 n/a; n/a; 1,8 млн. барр.
21.15 США Выступление члена FOMC Даниэля Тарулло
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Доллар снизился, но продолжит ли он и далее падать?..

Европейский рынок акций во вторник вырос на фоне новостей о возможной отставке премьера Берлускони и хорошей отчетности компаний. Лидерами роста были бумаги компаний банковского и сырьевого сектора. Также хорошо подросли акции британского оператора мобильной связи Vodafone, которые поднялись на 2.70% после сообщения о хорошей годовой прибыли до 11.8 миллиарда фунтов и ведущего британского производителя одежды Marks & Spencer бумаги которого прибавили 4.0%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 100.97 (+1.43%).
Бумаги Societe Generale взлетели на 7.26%, Banco Santander выросли на 0.49%, Intesa Sanpaolo на 3.54%, а Deutsche Bank поднялись на 1.21%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,567.34 (+1.03%); DAX 30 - 5,961.44 (+0.55%); CAC 40 - 3,143.30 (+1.28%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,331.00 (+1.13%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 983.80 (+0.94%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.06% (-0.014), 10-летних German Government Bonds составляет 1.80% (-0.000), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.35% (+0.075).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне растут благодаря новостям из Китая о том, что инфляция в годовом исчислении снизилась в октябре до 5.5%.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 115.72 (+1.00%) а американская нефть марки WTI (ICE) 97.08 (+1.61%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,789.00 (-0.57%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня 322.61 (+0.43%).
На валютном рынке после вчерашнего ослабления американского доллара на новостях об возможной отставке премьер-министра Италии С. Берлускони опять затишье. Участники рынка с напряжением ожидают новых новостей из Европы. Если Берлускони объявит об отставке, то это может поддержать локально единую валюту и в целом риск аппетит на финансовом рынке.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость к корзине основных валют, составляет 76.82 (-0.42%).
Прогноз дня:
Если пара EURUSD локально не преодолеет уровень 1.3855, то можно ожидать ее коррекционного снижения после вчерашнего роста до уровня 1.3750.
События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -7,9 млрд. фунтов; -7,8 млрд. фунтов
17.30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м
18.30 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
19.00 США Оптовые запасы сентябрь n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м
19.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 30.10-05.11 n/a; n/a; 1,8 млн. барр.
21.15 США Выступление члена FOMC Даниэля Тарулло

Аналитик Сергей Костенко

EUR/GBP

После негативных новостей из Еврозоны о серьезных долговых проблемах в Италии, пара оказалась под сильным давлением и «присела» на поддержку 0,8550 и если данный уровень будет преодолен сверху вниз, тогда можно ожидать локального снижения пары к уровню 0,8425. Улучшение, же общей ситуации вокруг проблемных европейских стран может привести к локальному росту пары к уровню 0,8440 в краткосрочной перспективе
Пара по-прежнему остается в нижней части Полос Боллинджера. Осциллятор Stoch. находится в зоне перепроданности и пока не дает сигнала на возможный разворот пары вверх, RSI ниже уровня в 50% и демонстрирует возможное продолжение снижения пары, индикатор MACD, находясь ниже нулевой линии, демонстрирует возможность продолжения движения вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару, если будет преодолен уровень 0,8550, с возможностью локального падения пары к 0,8425 в краткосрочной перспективе. Если же этот уровень не будет преодолен, тогда существует большая вероятность локального пары к уровню 0,8740.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Ситуация в Италии начала беспокоить инвесторов…
Участники рынка после новостей из Греции о том, что будет сформировано коалиционное правительство, сконцентрировали свое внимание на ситуации вокруг Италии. Рост доходностей по итальянским государственным облигациям начала вызывать беспокойство. Так 10-летние гособлигации в своей доходности подошли к критическому уровню 7%.
Еврочиновники, похоже, серьезно напугались развитием ситуации в Италии по греческому сценарию, и в этой связи приняли решение к концу ноября закончить работу по увеличению антикризисного фонда на 1 триллион евро. Президент группы министров Жан-Клод Юнкер сообщил, что они "намерены завершить работу над техническими деталями двух сценариев к концу ноября и создать свод основополагающих принципов, которые будут одобрены Еврогруппой, чтобы в декабре можно было начать реализацию".
На этом фоне единая валюта получила хорошую поддержку, но исходя из всей ситуации, вряд ли можно ожидать серьезного ее укрепления, хотя, и не исключается ее локального роста. Рынки будут по-прежнему внимательно следить за новостями из Еврозоны. И если чиновникам из ЕС удастся провести свою линию, направленную на выполнение режима жесткой экономии в Греции и Италии, то это будет серьезным прорывом и на какое-то время приведет к снижению напряженности в Еврозоне.
В целом можно говорить, что на валютном рынке продолжится консолидация и рынок будет очень чутко реагировать на новости из Европы.
Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на промежуточных данных по ВВП Великобритании, а также главы Национального банка Швейцарии Ф. Хильдебранда. Вместе с тем, необходимо обратить также внимание на выступление членов FOMC Н. Кочерлакоты и Ч. Плоссера.
События сегодня:
Время московское
16.05 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни
16.15 Канада Начало строительства октябрь n/a; 201.000; 208.000
16.30 Швейцария Выступление главы Национального банка Швейцарии Ф. Хильдебранда
18.00 Великобритания Прогнозы по приросту ВВП от NIESR октябрь n/a; n/a; 0,5%
18.00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP ноябрь n/a; 43,4; 40,3
21.00 США Выступление члена FOMC Н. Кочерлакоты
21.00 США Выступление члена FOMC Ч. Плоссера
Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

Доллар под давлением. Рынки надеются на "Большую двадцатку"…

Американский фондовый рынок закончил неделю в красной зоне, продолжая находиться под давлением из-за неугасающего европейского долгового кризиса. Теперь уже помимо непосредственно Афин рынки начали с тревогой смотреть на Италию. Не смогла американскому фондовому рынку помочь и статистика с рынка труда. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросла на 80 000 против ожидаемого роста на 100 000.
В лидерах снижения были бумаги банковского и сырьевого сектора. Акции компании Chesapeake Energy Corp, которая является добытчиком газа и нефти упали на 6.80%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 39.50 (-1.50%).
Акции Bank of America Co потеряли 6.10%, Wells Fargo & Cо 1.59%, а Citigroup Inc упали на 1.43%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,983.20 (-0.51%), S&P 500 – 1,253.23 (-0.63%), NASDAQ Comp. – 2,686.15 (-0.44%).
В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,244.30 (-0.54%). Рынки США откроются со снижением.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне продолжают подрастать на ожиданиях изменения ситуации вокруг Греции.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 112.98 (+0.89%), американская нефть марки WTI (ICE) 94.61 (+0.37%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото находится на уровне 1,776.00 (+1.13%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,242.30 (+0.20%).

На валютном рынке все без особых изменений за исключением того, что франк Швейцарии оказался под давлением против американского доллара после комментариев представителя правительства Швейцарии, что уровень безработицы в Швейцарии в этом году поднимется до 3% из-за сильного франка.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.25 (+0.11%).
Прогноз дня:
Можно предположить, что если пара EURUSD на преодолеет сверху вниз уровень 1.3672, то тогда она может продолжить формировать коррекционную фигуру продолжения тренда «восходящий флаг» и подрасти к уровню 1.3856 в краткосрочной перспективе. Хотя в целом наш прогноз остается в большой зависимости от развития ситуации вокруг Греции.

События сегодня:
Время московское
20.45 Швейцария Выступление члена правления национального банка Швейцарии Томаса Джордана

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко