Аналитические обзоры

На рынках, возможно, начнется коррекция...

Американский фондовый рынок в понедельник был закрыт по причине празднования Дня Президента.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12904.08 (+0.00%); S&P 500 – 1358.05 (+0.00%); NASDAQ Comp. – 2959.85 (+0.00%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,361.10 (+0.10%). Рынки США откроются нейтрально.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне корректируются перед открытием торгов в Нью-Йорке на фоне стабилизации ситуации вокруг Греции и сильной перекупленности.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 119.96 (-0.08%), американская нефть марки WTI (ICE) 104.97 (-0.31%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,747.80 (+1.27%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,320.54 (+0.00%).

На валютном рынке началась консолидация на фоне закрытия части коротких позиций против доллара США. Инвесторы ожидают реакции американских инвесторов после выходного дня. Если у них будет положительный настрой, тогда можно ожидать продолжения ралли. Но в тоже время можно ожидать и начала коррекции.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.21 (-0.31%).
Прогноз дня:
Мы считаем, что пара EURUSD имеет все шансы подрасти к уровню 1.3325 и если ей удастся преодолеть этот уровень и закрепиться выше него, тогда открывается дорога к уровню 1.3427.

События сегодня:
Время московское
17.30 Канада Розничные продажи за исключением продаж автомобилей декабрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Розничные продажи декабрь n/a; -0,2% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Оптовые продажи декабрь n/a; 0,6% м/м; -0,4% м/м
19.00 Еврозона Индекс уверенности потребителей январь n/a; -20; -21

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Греки получили помощь. И что же дальше?..

Европейский рынок акций закрылся в понедельник ростом на фоне ожиданий положительного результата от переговоров Греции и Еврогруппы. По-видимому, количество скептиков заметно уменьшилось, и европейский финансовый рынок продолжил свой рост. Препятствие греческого дефолта еще сыграет положительную роль.
На этом фоне в лидерах роста оказались акции компаний технологического, горнорудного и финансового сектора. Бумаги BASF, Tesco, Rio Tinto и Bhp Billiton выросли от 1.15% до 2.69%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 119.07 (+1.99%).
Бумаги компаний европейского банковского сектора Banco Santander, BNP Paribas, Saint Gobain и Societe Generale выросли от 2.04% до 5.93%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5945.25 (+0.68%); DAX 30 - 6948.25 (+1.46%); CAC 40 - 3472.54 (+0.96%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2552.00 (-0.18%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом минусе.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1090.95 (+0.71%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.05% (+0.043), 10-летних German Government Bonds составляет 1.98% (+0.016), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.23% (+0.040).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне торгуются практически без изменений по отношению ко вчерашнему закрытию, продолжая удерживаться у максимальных значений года.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 120.07 (+0.02%), а американская нефть марки WTI (ICE) 105.26 (-0.04%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,743.70 (+0.16%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 317.39 (+0.00%).
На валютном рынке доллар США снижается против основных валют за исключение фунта, австралийского и канадского доллара, которые значительно выросли на фоне роста котировок нефти и ожидания положительного результата от греческих переговоров по долговой проблеме.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 78.95 (-0.64%).
Прогноз дня:
Мы считаем, что пара EURUSD имеет все шансы подрасти к уровню 1.3325 и если ей удастся преодолеть этот уровень и закрепиться выше него, тогда открывается дорога к уровню 1.3427.

События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании январь n/a; -8,9 млрд. фунтов; 10,8 млрд. фунтов
17.30 Канада Розничные продажи за исключением продаж автомобилей декабрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Розничные продажи декабрь n/a; -0,2% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Оптовые продажи декабрь n/a; 0,6% м/м; -0,4% м/м
19.00 Еврозона Индекс уверенности потребителей январь n/a; -20; -21
Сергей Костенко

Греки получили помощь…
Собственно как и ожидалось, Греция получила финансовую помощь в размере 130 миллиардов евро ради снижения греческого долга с порядка 160% ВВП до 121% к 2020 году. При этом большой убыток понесут держатели греческих облигаций в размере 53.5% от номинальной стоимости облигаций при проведении реструктуризации.
"Финансовый пакет для Греции составляет 130 миллиардов евро, а отношение долга к ВВП (будет) 121 процент. Теперь предстоит работа над заявлением", - сказал Рейтер один из чиновников, участвующих в переговорах. (Рейтер)
Ожидание положительного результата от встречи привело к резкому снижению доходностей по португальским, испанским и даже греческим 10-летним облигациям, что указывает на резкое снижение опасений инвесторов.
На фоне этих ожидаемых, но в то же время так долго не решаемых договоренностей единая валюта протестировала в азиатскую сессию уровень 1.3300, после чего началась фиксация прибыли. Но в целом данное событие остается положительным, хотя и не лишено своего главного минуса, а именно такого, что Греция, похоже, на долгие годы остается в мрачном состоянии своей экономики и финансов. А это как, говорится, не есть хорошо.
Договоренности по Греции были заранее учтены рынком и, поэтому, мы наблюдали, включая сегодняшний рост, подъем котировок евро в первую очередь против доллара в последние четыре дня.
Рост сырьевых валют обусловлен разгоном вверх котировок на сырую нефть – Brent около 120 долларов за баррель, а WTI 104 долларов за баррель.
Штаты вчера праздновали День Президента и, поэтому, реакция американских инвесторов будет очень важна для рынков.
События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании январь n/a; -8,9 млрд. фунтов; 10,8 млрд. фунтов
17.30 Канада Розничные продажи за исключением продаж автомобилей декабрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Розничные продажи декабрь n/a; -0,2% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Оптовые продажи декабрь n/a; 0,6% м/м; -0,4% м/м
19.00 Еврозона Индекс уверенности потребителей январь n/a; -20; -21
Сергей Костенко

Час икс наступил …
На валютном рынке, в уже который раз инвесторы с надеждой смотрят в сторону Афин и Еврогруппы. По мнению многих экспертов для Греции наступил час икс, а именно, если сегодня лидеры ЕС не удовлетворят греков на получение очередной финансовой помощи, то она Греция пройдет уже окончательно "точку невозврата", что уже, несомненно, приведет к дефолту, который фактически уже состоялся еще в прошлом году. Сегодня в 18.00 по Москве пройдет очередное заседание Еврогруппы по Греции. Если соглашение будет подписано, это приведет к продолжению закрытия длинных позиций по американскому доллару против основных валют и в первую очередь против единой валюты.
Сегодня в Штатах праздник – День президента, но, несмотря на это, рынки полны позитивом и активно торгуются благодаря новостям из "поднебесной", где было принято решение понизить ставку резервирования для банков на 50 базисных пунктов до 20.5%, что является хорошим сигналом для рынков. На этом фоне растут к новым 8-месячным максимумам котировки на сырую нефть, что оказывает хорошую поддержку сырьевым валютам.
"Хотя фактическое сокращение RRR было ожидаемым, Народный банк явно поддержал рост второй по величине экономики мира, что находит позитивное отражение в укреплении сырьевых валют, таких как австралийский и новозеландский доллары", - сообщила Аннет Бичет, глава отдела исследований в азиатско-тихоокеанском регионе в TD Securities. (Рейтер)
В целом можно говорить, что если Еврогруппа примет сегодня решение о предоставлении финансовой помощи Греции, эта тема на некоторое время отойдет на второй план и те позитивные ростки роста экономики США окажут росту риск аппетита инвесторов весомую поддержку, что окажет несомненное давление на доллар США.
События сегодня:
Время московское
Сегодня в США выходной – День Президента. Все рынки США будут закрыты.
Сергей Костенко

Опять рынки надеются на греков…
Европейский рынок акций закончил прошлую неделю ростом благодаря надеждам на то, что сегодня в понедельник будет принято окончательное решение в пользу предоставления Афинам финансовой помощи.
На этом фоне в лидерах роста оказались акции компаний финансового сектора.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 116.75 (+2.30%).
Бумаги компаний европейского банковского сектора Banco Santander, BNP Paribas, Saint Gobain и Societe Generale выросли от 2.04% до 5.93%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5905.07 (+0.33%); DAX 30 - 6848.03 (+1.42%); CAC 40 - 3439.62 (+1.37%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2543.50 (+0.43%). Европейские фондовые рынки откроются в зеленой зоне.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1083.22 (+0.59%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.00% (+0.000), 10-летних German Government Bonds составляет 1.95% (+0.022), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.19% (+0.048).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне растут, продолжая отмечать новые годовые максимумы благодаря остающейся напряженности вокруг Ирана и решения Китая снизить норму банковского резервирования на 50 базисных пунктов до 20.5%.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 120.65 (+0.89%), а американская нефть марки WTI (ICE) 105.15 (+1.47%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,721.70 (-0.37%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 317.39 (+0.31%).
На валютном рынке доллар США находится под давлением в результате роста оптимизма связанного с решением властей КНР смягчить денежно-кредитную политику путем понижения норм банковского резервирования, что будет осуществлено 24 февраля и приведет к росту ликвидности на рынке Китая на сумму порядка 60 млрд. долларов. Дополнительным фактором является ожидание заседания Еврогруппы по Греции, которое начнется в 18.00 МСК.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.21 (-0.31%).
Прогноз дня:
Если сегодня будет принято решение предоставить грекам финансовую помощь, это окажет несомненную поддержку паре EURUSD, которая может подрасти к уровню 1.3325.
События сегодня:
Время московское
Сегодня в США выходной – День Президента. Все рынки США будут закрыты.
Сергей Костенко

На рынках царит осторожный оптимизм...

Американский фондовый рынок закончил торги в четверг в положительной зоне благодаря хорошей статистике с рынка труда. Заявки на пособие по безработице показали снижение на 13 000 вместо прогнозируемого роста на 3 000. А также словам главы ФРС Б. Бернанке о том, что несмотря на то, что сверхмягкая денежно кредитная политика сокращает прибыльность банков, это является положительным моментом, так как способствует подъему экономики.
В лидерах роста были бумаги компаний технологического и банковского сектора. Акции Oracle Corp, Research in Motion Ltd и Microsoft Corp прибавили от 3.47% до 4.11.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 45.15 (+2.15%). Акции компаний Citigroup Inc, JPMorgan Chase & Co и Bank of America Corp потеряли от 1.12% до 2.51%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12904.08 (+0.96%); S&P 500 – 1358.05 (+1.10%); NASDAQ Comp. – 2959.85 (+1.51%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,356.10 (+0.10%). Рынки США откроются нейтрально.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне подрастают перед открытием торгов в Нью-Йорке на фоне напряженности вокруг Ирана и надежд на то, что греческий кризис разрешится.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 120.32 (+0.18%), американская нефть марки WTI (ICE) 102.87 (+0.54%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,732.80 (+0.25%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,320.54 (+1.12%).

На валютном рынке доллар находится под давлением после вчерашних оптимистичных данных с американского рынка труда и ожиданий того, что в понедельник ситуация вокруг Греции может разрядиться.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.40 (-0.08%).
Прогноз дня:
Если пара EURUSD вырастет выше уровня 1.3183, тогда существует шанс дальнейшего роста пары к уровню 1.3225.

События сегодня:
Время московское
17.30 США Базовый индекс потребительских цнг январь n/a; 0,3% м/м 0,1% м/м
17.30 США Индекс потребительских цен январь n/a; 0,3% м/м; 0,0% м/м;
17.30 Канада Индекс лидирующих индикаторов январь n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м
19.00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ январь n/a; 0,6% м/м; 0,4% м/м
19.30 Канада Публикация обзора Банка Канады

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

GBP/USD
Пара продолжает получать поддержку на фоне хорошей статистики с американского рынка труда и надежд на то, что Греция получит финансовую помощь. Если пара преодолеет уровень 1.5900, тогда она имеет все шансы продолжить рост к 1.6113, тем самым продолжая реализацию фигуры продолжения тренда нисходящий флаг.
Цена находится выше средней линии границ Боллинджера и МА 5 и МА 21, что указывает на продолжение растущего тренда
Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения растущего тренда. Индикатор RSI выше уровня 50% и указывает на возможность продолжения движения вверх.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на любом отскоке с возможной целью 1.6113.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Греция и опять Греция…
Евро достигнув своих максимальных значений с начала года, так и не смог закрепиться выше уровня 1.3300 по причине все той же неясной ситуации вокруг Греции. Отсутствие потенциала Афин проводить довольно жесткую реформу на фоне предвыборной программы и нежелания населения пойти на более скромную по доходам жизнь, может помешать избежать неконтролируемого дефолта.
А вот статистика с американского рынка труда оказалась лучше ожиданий и это несмотря на грозное предупреждение агентства Moody's о возможном сокращении кредитных рейтингов 17 мировых и 114 европейских финансовых институтов. Заявки на пособие по безработице показали снижение на 13 000 вместо прогнозируемого роста на 3 000. Дополнительным положительным фактором была речь главы ФРС Бернанке, который вчера дал понять, что мягкая денежно-кредитная политика остается еще довольно продолжительное время. На этом обнадеживающем фоне доллар оказался под давлением, а американский фондовый рынок равно, как и товарно-сырьевой поползли наверх под влиянием сдающего свои позиции доллара.
Еще одним фактором, говорящим в пользу роста риск аппетита инвесторов, является надежда на способность Греции получить вторую программу финансовой помощи, которая повысилась после того, как был объявлен план дополнительной экономии.
"Мы почти пришли к цели, - сказал один из чиновников еврозоны, выразив надежду на то, что министры финансов еврозоны заключат соглашение о второй помощи Афинам на саммите в Брюсселе. - Если только кому-нибудь не придет в голову разрушить сделку, она должна быть одобрена в понедельник". (Рейтер)
Несмотря на то, что неопределенность в вопросе разрешения греческих проблем довольно высока, рынки рассматривают любую положительную новость, как возможность для покупки рискованных активов, а это в силу того, что доллар США является валютой фондирования, оказывает давление на него и способствует росту основных валют против него.
В целом можно говорить, что на этом далеко не ясном фоне затянувшийся период консолидации доллара в краткосрочной перспективе продолжится.
События сегодня:
Время московское
13.00 Еврозона Сальдо платежного баланса декабрь n/a; 2,3 млрд. евро; -1,8 млрд.
13.30 Великобритания Розничные продажи январь n/a; -0,3% м/м; 0,6% м/м
16.00 Канада Базовый индекс потребительских цен январь n/a; 0,1% м/м; -0,5% м/м
16.00 Канада Индекс потребительских цен январь n/a; 0,3% м/м; -0,6% м/м
17.30 США Базовый индекс потребительских цнг январь n/a; 0,3% м/м 0,1% м/м
17.30 США Индекс потребительских цен январь n/a; 0,3% м/м; 0,0% м/м;
17.30 Канада Индекс лидирующих индикаторов январь n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м
19.00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ январь n/a; 0,6% м/м; 0,4% м/м
19.30 Канада Публикация обзора Банка Канады
Сергей Костенко

Греция и опять Греция…
Евро достигнув своих максимальных значений с начала года, так и не смог закрепиться выше уровня 1.3300 по причине все той же неясной ситуации вокруг Греции. Отсутствие потенциала Афин проводить довольно жесткую реформу на фоне предвыборной программы и нежелания населения пойти на более скромную по доходам жизнь, может помешать избежать неконтролируемого дефолта.
А вот статистика с американского рынка труда оказалась лучше ожиданий и это несмотря на грозное предупреждение агентства Moody's о возможном сокращении кредитных рейтингов 17 мировых и 114 европейских финансовых институтов. Заявки на пособие по безработице показали снижение на 13 000 вместо прогнозируемого роста на 3 000. Дополнительным положительным фактором была речь главы ФРС Бернанке, который вчера дал понять, что мягкая денежно-кредитная политика остается еще довольно продолжительное время. На этом обнадеживающем фоне доллар оказался под давлением, а американский фондовый рынок равно, как и товарно-сырьевой поползли наверх под влиянием сдающего свои позиции доллара.
Еще одним фактором, говорящим в пользу роста риск аппетита инвесторов, является надежда на способность Греции получить вторую программу финансовой помощи, которая повысилась после того, как был объявлен план дополнительной экономии.
"Мы почти пришли к цели, - сказал один из чиновников еврозоны, выразив надежду на то, что министры финансов еврозоны заключат соглашение о второй помощи Афинам на саммите в Брюсселе. - Если только кому-нибудь не придет в голову разрушить сделку, она должна быть одобрена в понедельник". (Рейтер)
Несмотря на то, что неопределенность в вопросе разрешения греческих проблем довольно высока, рынки рассматривают любую положительную новость, как возможность для покупки рискованных активов, а это в силу того, что доллар США является валютой фондирования, оказывает давление на него и способствует росту основных валют против него.
В целом можно говорить, что на этом далеко не ясном фоне затянувшийся период консолидации доллара в краткосрочной перспективе продолжится.
События сегодня:
Время московское
13.00 Еврозона Сальдо платежного баланса декабрь n/a; 2,3 млрд. евро; -1,8 млрд.
13.30 Великобритания Розничные продажи январь n/a; -0,3% м/м; 0,6% м/м
16.00 Канада Базовый индекс потребительских цен январь n/a; 0,1% м/м; -0,5% м/м
16.00 Канада Индекс потребительских цен январь n/a; 0,3% м/м; -0,6% м/м
17.30 США Базовый индекс потребительских цнг январь n/a; 0,3% м/м 0,1% м/м
17.30 США Индекс потребительских цен январь n/a; 0,3% м/м; 0,0% м/м;
17.30 Канада Индекс лидирующих индикаторов январь n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м
19.00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ январь n/a; 0,6% м/м; 0,4% м/м
19.30 Канада Публикация обзора Банка Канады
Сергей Костенко

Греческий фактор опять негативно влияет на рынки...
Американский фондовый рынок в среду оказался под давлением из неопределенности вокруг получения очередной финансовой помощи Грецией, а также на фоне падения котировок компании Apple, которые заставили инвесторов начать фиксировать прибыль.
Лидерами снижения были бумаги компаний Norfolk Southern Corp, Kansas City Southern и Overseas Shipholding Group, которые потеряли от 3.64% до 6.23. Акции Apple упали на 2.31%.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 44.20 (-0.27%). Акции компаний Citigroup Inc, JPMorgan Chase & Co и Bank of America Corp потеряли от 1.12% до 2.51%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12780.95 (-0.76%); S&P 500 – 1343.23 (-0.54%); NASDAQ Comp. – 2915.83 (-0.55%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,336.40 (-0.43%). Рынки США откроются со снижением.
Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне продолжают корректироваться, в преддверии начала торгов в Нью-Йорке на фоне европейских долговых проблем.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 119.00 (+0.06%), американская нефть марки WTI (ICE) 101.09 (-0.70%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,716.60 (-0.67%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,305.91 (-0.28%).
На валютном рынке доллар получает поддержку против евро на фоне отложения окончательного решения Еврогруппой по предоставлению финансовой помощи Афинам до понедельника. Инвесторы нервничают и в этой ситуации фиксируют позиции на покупку евро.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.17 (+0.48%).
Прогноз дня:
Если пара EURUSD не удержится выше уровня 1.3000, тогда существует шанс дальнейшего снижения пары к уровню 1.2940.
События сегодня:
Время московское
17.30 Канада Промышленные продажи декабрь n/a; 0,7% м/м; 2,0% м/м
18.00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
19.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Филадельфия февраль n/a; 8,5; 7,3
19.30 США Запасы природного газа за неделю 5-11 февраля n/a; n/a; -78 млрд. куб. фут.
Сергей Костенко