Аналитические обзоры

Замедление роста экономики Китая снижает оптимизм инвесторов...

Американский фондовый рынок закрылся в пятницу смешанно на фоне слабых статистических данных из США. Инфляция снизилась в феврале и вышла на уровне 0.1% против прогноза роста на 0.2%, что немного поддержало рынок, так как эти данные убедили инвесторов, что монетарная политика ФРС меняться не будет.
В лидерах роста среди ведущих акций были бумаги компаний Oasis Petroleum Inc, и Research in Motion Ltd, которые подскочили от 2.64% до 6.91%. В тоже время среди лидеров снижения оказались бумаги компаний Oracle Corp, Parametric Techno и United Technologies, которые потеряли от 1.06% до 1.62%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 49.74 (+0.65%). Акции компаний Morgan Stanley, Citigroup и Bank of America выросли от 0.10% до 6.06%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13232.62 (-0.15%); S&P 500 – 1404.17 (+0.11%); NASDAQ Comp. – 3055.26 (-0.04%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,396.50 (-0.14%). Рынки США откроются небольшим снижением.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне продолжают снизаться на фоне ожидания замедления роста экономики Китая.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 125.22 (-0.46%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.99 (-0.07%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,649.00 (+0.37%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,323.77 (+0.76%).

На валютном рынке продолжает консолидация после ослабления доллара в пятницу. Отсутствие важной статистики и ожидания снижения темпов роста Китая, влияет на риск-аппетит и не позволяет доллару значительно ослабеть. Пара GBPUSD получает поддержку на фоне снижения кросса EURGBP из-за слабой статистики в еврозоне.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.08 (+0.01%).
Прогноз дня:
Падение роста китайской экономики может привести к снижению темпов роста мировой экономики в целом и оказать негативное влияние на участников рынка. По этой причине доллар США может получить краткосрочную поддержку, как валюта убежище и пара EURUSD если не закрепится выше 1.3183 может снизиться к уровню 1.3160.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Оптовые продажи январь n/a; 0,5% м/м; 0,9% м/м
16.35 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB март n/a; 30; 29
21.40 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Низкая инфляция в Штатах давит на доллар…
Европейский рынок акций закончил неделю в плюсе благодаря неуемному росту фондового рынка США и снижению напряженности на европейском долговом рынке. Но по-прежнему основным стимулом является ралли на рынках США, хотя основным европейским фондовым индексам в отличие от американских пока не удается преодолеть сильные уровни сопротивления.
Среди растущих акций ведущих компаний в лидерах роста были бумаги Iberdrola, Generali Ass и NOKIA Finland, которые прибавили от 2.33% до 5.22%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 119.10 (+0.90%).
Бумаги компаний Barclays, Lloyds и Royal Bank Of Scotland выросли от 1.93% до 6.31%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5965.58 (+0.42%); DAX 30 - 7157.82 (+0.19%); CAC 40 - 3594.83 (+0.41%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2539.50 (+0.00%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1106.79 (+0.42%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.30% (+0.007), 10-летних German Government Bonds составляет 2.04% (-0.011), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.45% (+0.074).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне движутся разнонаправленно на фоне неутихающих опасений связанных с возможной военной компанией в Ираке стран НАТО. Этот фактор в настоящее время является основным поддерживающим фактором для цен на сырую нефть.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 125.72 (-0.07%), а американская нефть марки WTI (ICE) 107.35 (+0.27%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,647.10 (+0.26%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 317.93 (+0.64%).
На валютном рынке доллар США продолжает находиться под давлением после пятничных данных о слабом уровне инфляции, которые оказались ниже ожиданий – 0.1% против прогнозируемого значения 0.2%.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.54 (+0.00%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD после сильного подъема в пятницу и консолидации может продолжить свой рост к уровню 1.3300, если будет преодолен уровень 1.3183 на фоне перекупленности доллара и низкой инфляции в Штатах, которая, скорее всего, не позволит ФРС взять курс на ужесточение денежно-кредитной политики.
События сегодня:
Время московское
13.00 Еврозона Платёжный баланс январь n/a; 4,3 млрд. евро; 2,0 млрд. евро
16.30 Канада Оптовые продажи январь n/a; 0,5% м/м; 0,9% м/м
16.35 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB март n/a; 30; 29
21.40 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
Сергей Костенко

Инфляция в США снизилась…
Данные по инфляции в США в пятницу вышли ниже прогнозов на уровне 0.1% вместо ожидаемого роста в 0.2%. Эти была статистика без учета цен на продукты питания и энергоносители месячная инфляция в феврале этого года. Очевидно, что инвесторы расценили риски ужесточения монетарной политики ФРС как ничтожные, что отразилось в фронтальном ослаблении американского доллара, который к тому же еще был за последнее время значительно перекуплен.
На этом фоне доходности по американским гособлигациям несколько понизились, что отразило общую картину по доллару, который за последнее время получил довольно серьезную поддержку как раз на фоне роста доходностей. Уровень доходностей, который сейчас наблюдается полностью отражает картину ухода инвесторов из облигаций на фондовый рынок, что ярко проявляется в его росте, несмотря на сильную перекупленность. Вполне вероятно подобная тенденция продолжится.
Что касается перспектив доллара США, то можно предположить, что его рост будет носить ограниченный характер, чему являются данные по инфляции.
События сегодня:
Время московское
13.00 Еврозона Платёжный баланс январь n/a; 4,3 млрд. евро; 2,0 млрд. евро
16.30 Канада Оптовые продажи январь n/a; 0,5% м/м; 0,9% м/м
16.35 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB март n/a; 30; 29
21.40 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
Сергей Костенко

Европа откроется нейтрально…

Европейский рынок акций закончил торги в среду в смешанной динамике на фоне новостей о том, что в целом стресс-тестирование крупнейших банков США прошло положительно и понижении вчера вечером агентством Fitch Ratings прогноза рейтинга Великобритании до негативного, при подтверждении текущего рейтинга на отметке "AAA".
Среди растущих акций ведущих компаний в лидерах роста были бумаги Axa, BMW и E.ON AG, которые прибавили от 3.68% до 7.03%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 117.04 (+1.40%).
Бумаги компаний Banco Santander, Societe Generale, ING Groep, BNP Paribas и Deutsche Bank выросли от 0.63% до 3.68%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5945.43 (-0.18%); DAX 30 - 7079.42 (+1.19%); CAC 40 - 3564.51 (+0.40%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2506.50 (+0.10%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом плюсе.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1098.37 (+0.28%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.34% (+0.067), 10-летних German Government Bonds составляет 1.95% (+0.133), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.34% (+0.169).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне движутся смешанно после вчерашних данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые продемонстрировали рост запасов нефти на 1.75 млн. баррелей вместо ожидаемого прогноза роста на 1 млн. баррелей.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 124.91 (-0.05%), а американская нефть марки WTI (ICE) 105.76 (+0.31%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,647.10 (+0.26%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 315.17 (-0.91%).

На валютном рынке доллар США немного снижается против основных валют за исключением британского фунта на фоне сильной перекупленности доллара под влиянием роста доходностей на американском долговом рынке.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.52 (-0.02%).

Прогноз дня:
Пара AUDUSD отскакивает вверх на фоне технической перепроданности и если ей удастся преодолеть уровень 1.0500, тогда существует шанс ей подрасти в русле коррекционного движения к уровню 1.0560.

События сегодня:
Время московское
12.30 Швейцария Решение Швейцарского национального банка по процентной ставке март n/a; 0.25%; 0.25%
13.00 Еврозона Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ
14.00 Еврозона Изменение занятости 4 кв. 2011 n/a; -0,2% кв/кв; -0,1% кв/кв
16.30 США Индекс цен производителей февраль n/a; 0,5% м/м; 0,1% м/м
16.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 4-10 марта n/a; 357,000; 362,000
16.30 США Базовый индекс цен производителей февраль n/a; 0,2% м/м; 0,4% м/м
16.30 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Нью-Йорк март n/a; 17,6; 19,5
17.00 США Чистый приток капитала в долгосрочные активы январь n/a; 29,3 млрд. долл.; 17,9 млрд. долл.
18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Филадельфия март n/a; 11,8; 10,2
18.30 США Запасы природного газа за неделю 4-10 марта n/a; n/a; -80 млрд. куб. фут.

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

AUD/USD
Пара после сильного снижения на фоне новостей из Китая о росте политической напряженности и сильной технической перекупленности отскакивает от локальных минимумов. Вполне вероятно она вырастет к уровню 1.0560, если ей удастся преодолеть уровень 1.0500.
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения снижения. Она пересекает МА5, но пока находится ниже МА 21. В тоже время МА 100 и МА 200, что демонстрируют четкую нисходящую тенденцию.
Осциллятор Stoch. указывает на разворот пары. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50%, но демонстрирует усиление восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Покупаем пару при пересечении уровня 1.0500 с возможной локальной целью 1.0560.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Доллар растет на словах Бернанке…
Ожидаемое выступление Бернанке по перспективам монетарной политики ничего нового не принесло, но в тоже время глава ФРС не дал понять никаким образом о том, имеются ли какие-нибудь перспективы у программ по стимулированию экономики или нет. И несмотря на слова о "скромном" росте, он дал понять, что уровень безработицы остается по-прежнему на высоком уровне.
"Обстановка на рынке труда снова улучшилась; уровень безработицы заметно сократился в последние месяцы, но остается повышенным", - говорится в заявлении Центробанка. (Рейтер)
На фоне этих событий доллар получил хорошую поддержку так, как очевидно участники рынка расценили ситуацию таким образом, что из-за отсутствия перспектив стимулирующих программ доллар продолжит свой рост, тем более, если обратим внимание на усилившийся рост доходностей по долговым бумагам США, эти представления находят свое подтверждение. Так, например, 10-летние T-Note в доходности подросли к уровню 2.16%, что, несомненно, оказывает поддержку доллару США. Но опять же, несмотря на такой оптимизм перспектив доллара, следует учесть, что ФРС словами его управляющего оставляет ставки на предельно низком уровне до конца 2014 года, а это решение является знаковым. В любом случае решающим в этом вопросе будет апрельское заседание ФРС.
Сегодня следует обратить внимание на данные из Британии, Еврозоны и США. Неплохая статистика из Европы может локально поддержать фунт и евро, а хорошая статистика из США продолжить затем поддерживать доллар против основных валют.
События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице февраль n/a; 7,000; 6,900
13.30 Великобритания Уровень безработицы январь n/a; 8,4%; 8,4%
13.30 Великобритания Индекс средней заработной платы январь n/a; 1,9% 3м/г; 2,0% 3м/г
14.00 Швейцария Экономические ожидания от ZEW февраль n/a; n/a; -21,2
14.00 Еврозона Индекс потребительских цен февраль n/a; 2,7% г/г; 2,7% г/г
14.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 1,6% г/г; 1,5% г/г
14.00 Еврозона Промышленное производство январь n/a; 0,8% м/м; -1,1% м/м
16.30 США Сальдо платежного баланса 4 кв. 2011 n/a; -114 млрд. долл.; -110 млрд. долл.
16.30 США Индекс импортных цен февраль n/a; 0,6% м/м; 0,3% м/м
16.30 Канада Использование производственных мощностей 4 кв. 2011 n/a; 81,6%; 81,3%
16.30 Канада Продажи новых автомобилей январь n/a; 2,1% м/м; -3,0% м/м
18.00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 4-10 марта n/a; n/a; 0,8 млн. барр.
Сергей Костенко

В центре внимания сегодня решение ФРС по монетарной политике...

Американский фондовый рынок закончил торги в понедельник смешанной динамикой на фоне ожидания решения ФРС по монетарной политике. Предполагается, что Б. Бернанке не даст понять о возможности продолжения стимулирующих мер, но при этом констатирует факт роста экономики США.
В лидерах роста среди ведущих акций были бумаги Apple, Exxon Mobil и Parametric Techno, которые прибавили от 1.25% до 1.65%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 45.41 (-0.68%). Акции компаний Goldman Sachs, Bank of America и JPMorgan Chase & Co. обвалились от 0.26% до 0.75%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12959.71 (+0.29%); S&P 500 – 1371.09 (+0.02%); NASDAQ Comp. – 2983.66 (-0.16%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,373.80 (+0.51%). Рынки США откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне подрастают в преддверии заседания ФРС в ожидании того, что Бернанке может дать положительную характеристику роста экономики США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 125.74 (+0.32%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.78 (+0.41%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,695.50 (-0.25%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,316.35 (-0.24%).

На валютном рынке отмечается консолидация с небольшим ростом доллара США перед заседанием ФРС по монетарной политике. Если Бернанке не даст намека на возможность в перспективе возобновления программы помощи экономике и при этом констатирует факт ее восстановления, тогда можно ожидать локальное укрепление доллара США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.16 (+0.31%).
Прогноз дня:
Ждем заседания ФРС.

События сегодня:
Время московское
18.00 США Деловые запасы январь 0,5% м/м; 0,4% м/м
18.00 США Идекс экономического оптимизма IBD/TIPP март 53,2; 49,4
20.30 Канада Выступление члена правления БАнка Канады Тиффа Маклема
22.15 США Решение ФРС США по процентной ставке март 0.25%; 0.25%

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Рынок ожидает продолжения роста в Штатах...

Американский фондовый рынок закрылся в пятницу в зеленой зоне благодаря оптимистичным данным с рынка труда. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики увеличилось на 227 000 в феврале, что превысило прогноз экономистов, которые ждали прироста на 213 000. Восстановление американской экономики вселяет надежды и поддерживает склонность инвесторов к рискованной игре.
В лидерах роста среди ведущих акций были бумаги Nu Skin Enterprises Inc, Starbucks Corp, Research in Motion Ltd. и Parametric Techno, которые прибавили от 2.00% до 3.37%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 45.72 (+0.99%). Акции компаний Citigroup Inc., Wells Fargo & Cо., Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co. обвалились от 0.59% до 1.46%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12922.02 (+0.11%); S&P 500 – 1370.87 (+0.36%); NASDAQ Comp. – 2988.34 (+0.60%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,364.70 (-0.15%). Рынки США откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне корректируются на фоне новостей из Китая о торговом балансе. Снижение экспорта позволило котировкам нефти отойти от максимальных значений этого года. Но они по-прежнему остаются на высоком уровне из напряженности на Ближнем Востоке и событий вокруг Ирана.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 124.80 (-0.95%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.29 (-1.04%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,699.60 (-0.70%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,319.54 (-0.38%).

На валютном отмечается коррекция после сильного роста доллара на фоне хорошей статистики с рынка труда США. В фокусе рынка на этой неделе будет заседание ФРС на котором, как ожидается Бернанке что-нибудь скажет в отношении монетарной политики на ближайшую перспективу.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.00 (-0.11%).
Прогноз дня:
Вполне вероятно, что сегодня пара EURUSD попробует подрасти на локально перепроданном рынке к уровню 1.3183.

События сегодня:
Время московское
22.00 США Бюджет федерального баланса февраль n/a; -229,2 млрд. долл.; -27,4 млрд. долл.

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Рынки ожидают данных по занятости в США…

Американский фондовый рынок закончил торги в четверг ростом на фоне новостей из Греции о положительном разрешении программы по обмену облигаций. На подъем фондовых индексов даже не повлияли данные по заявкам на пособие по безработице, которые оказались хуже ожиданий.
В лидерах роста были бумаги компаний Apple Inc, Research in Motion Ltd и Clean Harbors Inc. выросли от 2.13% до 3.01%.
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 45.27 (+1.43%).
Акции Bank of America Co., JPMorgan Chase & Co и Citigroup Inc выросли от 0.50% до 2.29%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 12907.94 (+0.55%), S&P 500 – 1365.91 (+0.98%), NASDAQ Comp. – 2970.42 (+1.18%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,359.90 (-0.05%). Американские рынки откроются нейтрально.

Нефтяные фьючерсы на европейских торгах в Лондоне растут на фоне напряженности вокруг Ирана и ожидания перспектив роста сырьевых активов этом году.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 125.14 (-0.24%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.83 (+0.23%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1,700.20 (+0.09%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,324.59 (+1.05%).

На валютном рынке доллар растет против основных валют в преддверии выхода данных по безработице в США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.47 (+0.36%).

Прогноз дня:
Ожидаем выхода данных по занятости в США. Если данные окажутся не хуже ожиданий, это может привести локальному росту доллара, но в целом будет способствовать росту риск аппетита инвесторов и ослаблению американского доллара.

События сегодня:
Время московское
17.30 Канада Торговый баланс январь n/a 2,0 млрд. канадских долларов; 2,7 млрд. канадских долларов
17.30 Канада Производительность труда 4 кв. 2011 n/a; 0,7% кв/кв; 0,4% кв/кв
17.30 США Изменение количества занятых (за исключение сельского хозяйства) февраль n/a; 208.000 243.000
17.30 США Торговый баланс январь n/a; -48,8 млрд. долл.; -48,8 млрд. долл.
17.30 США Уровень безработицы февраль n/a; 8,3%; 8,3%
17.30 США Средняя почасовая заработная плата февраль n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
19.00 Великобритания Оценка ВВП от NIESR февраль n/a; n/a; -0,2% м/м
19.00 США Оптовые запасы январь n/a; 0,7% м/м; 1,0% м/м

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/USD

Пара находится под давлением в результате фиксации прибыли после того как стало известно, что Греции удалось убедить достаточное количество частных инвесторов участвовать в греческом долговом свопе. Уровень участия в обмене облигаций, попадающих под греческий закон, составил 85,8%, а ожидалось, что он будет более 90%. Но, несмотря на это, количество участников обмена облигаций все-таки является достаточным. Инвесторы ожидают данные по занятости в США и не хотят рисковать.
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения роста. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и указывает на ослабление снижения. Осциллятор Stoch. находится в зоне перекупленности, что может указывать на продолжение локального снижения пары.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на откате вниз от уровня 1.3175 с возможной целью 1,3340 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital