Аналитические обзоры

Рынки живут надеждами на новые стимулы…

Американский рынок акций закрылся в среду сильным ралли за последние два месяца на фоне ожидания, что ведущие ЦБ продолжат стимулирование экономик. Дополнительным драйвером было заявление зампреда Совета управляющих Федеральной резервной системой США Джанет Йеллен поддержать экономику на фоне "усиления финансового хаоса в Европе".
"Есть ряд серьезных понижательных рисков для экономического прогноза, а следовательно, возможно, будет верным обезопасить себя от неблагоприятных шоков, которые могут столкнуть экономику на территорию, где порочный круг слабого роста будет очень трудно остановить", - сказала Йеллен. (Reuters)
В лидерах роста среди ведущих акции были бумаги банковского сектора.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 42.86 (+3.00%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc и Bank of America взлетели от 3.38% до 7.61%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,414.79 (+2.37%); S&P 500 – 1,315.13 (+2.30%); NASDAQ Comp. – 2,844.72 (+2.40%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,326.80 (+0.86%). Рынки США откроются в зеленой зоне.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут на ожиданиях новых стимулирующих программ от крупнейших мировых ЦБ.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 101.68 (+1.02%), американская нефть марки WTI (ICE) 86.15 (+1.31%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,626.70 (-0.46%), котировки меди снижаются до 338.55 (+0.19%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1120.57 (+3.47%).

На валютном рынке доллар продолжает оставаться под давлением в ожидании новой ликвидности от мировых ЦБ. Сегодня внимание инвесторов сосредоточено на выступлении Бернанке в Конгрессе США. После выступления чиновника ЕЦБ о решении предоставить помощь Испании, евровалюта пытается продолжить расти. Дополнительным стимулом являются хорошие данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые вышли лучше ожиданий, продемонстрировав снижение на 12 000 против прогноза снижения на 3 000.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.09 (-0.35%).
Прогноз дня:
Если пара EURUSD не удержится выше уровня 1.2575, существует возможность коррекционного снижения пары к уровню 1.2520.

События сегодня:
Время московское
16.30 США Число требований на пособие по безработице за неделю 27мая - 2 июня n/a; 385,000; 383,000
18.00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
18.00 Канада Индекс деловой активности Ivey май n/a; 51,8; 52,7
18.30 США Запасы природного газа за неделю 27мая - 2 июня n/a; n/a; 71 млрд. куб. фут.
20.10 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта
23.00 США Потребительское кредитование апрель n/a; 10,6 млрд. долл.; США 21,4 млрд. долл.

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Неопределенность на рынках продолжается…
Американский рынок акций закрылся в понедельник смешанно в ожидании решительных действий от ФРС в связи с явно падающими темпами роста экономики. Участники рынка ожидают не только действий от Федрезерва, но и от других ЦБ направленных на смягчение денежно-кредитной политики.
В лидерах снижения среди ведущих акции были Facebook, Golar LNG Lt и Research in Motion Ltd, которые потеряли от 2.96% до 5.85%.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 41.00 (-2.22%). Акции компаний Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup Inc и JPMorgan Chase & Co. упали от 1.71% до 2.91%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12101.46 (-0.14%); S&P 500 – 1278.18 (+0.01%); NASDAQ Comp. – 2760.01 (+0.46%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,269.20 (-0.30%). Рынки США откроются в красной зоне.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка изменили свое направление и продолжают снижаться. Очевидно, что участники рынка не ожидают прорыва на "Большой семерки", так как сомневаются в том, что их представители будут способны к скоординированным мерам по разрешению отмечающейся в последнее время рыночной напряженности.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 98.05 (-0.82%), американская нефть марки WTI (ICE) 83.54 (-0.53%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,618.10 (+0.26%), котировки меди снижаются до 328.45 (-0.68%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1074.00 (+0.12%).
На валютном рынке доллар начал расти после того, как министр финансов Испании Кристобаль Монторо сообщил, что при текущей доходности испанских гособлигаций долговой рынок для Испании закрыт. Помимо этого, над рынками нависают парламентские выборы в Греции и к чему они приведут пока сложно представить.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 83.00 (+0.40%).
Прогноз дня:
Мы ожидаем, что рост пары EURUSD будет носить ограниченный характер, после которого возможна новая попытка снижения к уровню 1.2300.
События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Разрешения на строительство апрель n/a; 2,3% м/м; 4,7% м/м
17.00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке июнь n/a; 1,00%; 1,00%
18.00 США Индекс деловой активности ISM в производственном секторе май n/a; 53,7; 53,5
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EUR/USD
Пара так и не смогла закрепиться выше уровня 1.2500 на фоне негативного заявления министра финансов Испании и проблемах на национальном долговом рынке. Помимо этого игроки не ожидают прорывных результатов на саммите G 8.
Пара находится в верхней границе Боллинджера, но уже ниже МА 5 и МА 21. Если будет преодолен уровень 1.2415, который соответствует центральной линии Боллинджера, можно ожидать локального снижения пары к уровню 1.2300.
Но осциллятор Stoch. указывает на усиление нисходящей тенденции. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50%, но при этом демонстрирует ослабление снижения.

Торговые рекомендации. Продаем пару если будет преодолен уровень 1.2415 с возможной локальной целью 1.2300.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Падение рынков США – сигнал Бернанке…
Американский рынок акций закончил прошлую неделю падением по причине выхода значительно худших данных по национальной экономике. Количество рабочих мест выросло в мае всего лишь на 69 000 против прогноза роста на 155 000. Также плохим оказался и майский индекс деловой активности в производственной сфере от ISM - 53.5 пункта против прогноза роста до 54.8 пункта. На этом фоне в Штатах усилились распродажи рискованных активов и параллельно доходности по государственным облигациям продолжили свое падение. Так доходность U.S. 10-летних T-Note упала ниже уровня 1.50%, снизившись до уровня 1.49%, а индекс волатильности VIX вырос на 10.81%.
В лидерах снижения среди ведущих акции были Parametric Techno, Facebook и Oasis Petroleum Inc, которые потеряли от 5.89% до 7.40%.
Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 41.93 (-4.88%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc и Bank of America выросли от 3.68% до 4.49%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12118.57 (-2.22%); S&P 500 – 1278.04 (-2.46%); NASDAQ Comp. – 2747.48 (-2.82%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 328.70 (+0.27%). Рынки США откроются в небольшом плюсе.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка продолжают свое падение на фоне плохой пятничной статистики из США и Китая.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 96.99 (-1.51%), американская нефть марки WTI (ICE) 82.30 (-1.13%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,623.20 (+0.07%), котировки меди снижаются до 328.70 (-0.80%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1072.75 (-1.82%).
На валютном рынке доллар находится под небольшим давлением после роста на прошлой неделе на фоне европейского долгового кризиса. Откровенно слабая статистика из США вновь заставила рынки опять ожидать новой стимулирующей программы ФРС.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.86 (-0.12%).
Прогноз дня:
Мы ожидаем, что рост пары EURUSD будет носить ограниченный характер, после которого возможно дальнейшее снижение к уровню 1.2300.
События сегодня:
Время московское
17.45 США Индекс ISM - Нью-Йорк n/a; n/a; 61,2
18:00 США Фабричные заказы апрель n/a; 0,3% м/м; -1,9% м/м
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Напряженность на рынках заметно выросла…

Американский рынок акций закончил торги во вторник ростом на фоне слухов о том, что Китай начнет проводить стимулирующие экономику программу, а также благодаря не утихающему притоку внешнего капитала.
В лидерах роста среди ведущих акции были Caterpillar, Oasis Petroleum Inc и Broadcom Corp A, которые поднялись от 2.87% до 3.82%.
Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 44.72 (+1.45%). Акции компаний Goldman Sachs Group, Citigroup Inc и Bank of America выросли от 1.68% до 2.39%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12580.69 (+1.01%); S&P 500 – 1332.42 (+1.11%); NASDAQ Comp. – 2870.99 (+1.18%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,326.00 (-0.55%). Рынки США откроются в красной зоне.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка продолжают торговаться в красной зоне на фоне европейского долгового рынка и разочарования связанные с нежеланием Китая стимулировать собственную экономику.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 105.02 (-1.58%), американская нефть марки WTI (ICE) 89.49 (-1.42%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,555.40 (+0.28%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1130.81 (+1.00%).

На валютном рынке доллар продолжает расти из-за европейских событий. Пара EURUSD преодолела важный уровень 1.2450 и открыла себе дорогу для дальнейшего снижения. Причиной этому послужил результат итальянского аукциона, на котором, несмотря на успешное количественное размещение, выросла доходность по 10-летним бумагам до 6.03% против 5.84%, а по 5-летним бумагам до 5.66%. Страховки CDS выросли и составляют 544 пункта после аукциона.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.670 (+0.14%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD на фоне европейских проблем продолжит снижаться к уровню 1.2300.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары апрель n/a; 0,1% м/м; 0,2% м/м
18.00 США Незавершенные продажи на рынке жилья апрель n/a; 0,0% м/м; 4,1% м/м
19.30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги
21.30 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

Рынки продолжают ожидать результатов греческих выборов в парламент…

Американский рынок акций в пятницу закрылся в негативной зоне по причине ожидания новых негативных новостей из Греции. А вот в понедельник он был закрыт по причине празднования Дня Ветеранов.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,454.83 (-0.60%); S&P 500 – 1,317.82 (-0.22%); NASDAQ Comp. – 2,837.53 (-0.07%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,321.90 (+0.52%). Рынки США откроются в зеленой зоне.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка ушли в отрицательную зону после того, как Китай опроверг информацию о намерении запустить новый раунд QE для поддержки экономического роста. Ранее в азиатскую сессию котировки сырой нефти торговались в зеленой зоне.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.81 (-0.28%), американская нефть марки WTI (ICE) 91.03 (-0.09%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,563.20 (+0.22%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1122.40 (+0.23%).

На валютном рынке доллар начал подрастать после сообщения из Китая об отрицании проведения нового раунда стимулирующих программ. В результате этого сырьевые валюты снижаются против доллара США, а евро слабеет еще и по причине результатов итальянского аукциона по размещению 6-месячных казначейских векселей на 8.5 млрд. евро, при этом доходность выросла до 2,10% против 1,772%, которая была в ходе предыдущего аукциона.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.42 (-0.13%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD после китайского опровержения нового QE стабилизировалась и если не будет новых негативных, равно как и позитивных новостей, похоже, продолжит консолидироваться на нынешних уровнях чуть ниже 1.26.

События сегодня:
Время московское
17.00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller март n/a; -2,7% г/г; -3,5% г/г
18.00 США Индекс доверия потребителей от The Conference Board май n/a; 69,6; 69,2

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

USD/CAD
Пара снижается на фоне опросов греческих избирателей, которые сообщают, что хотят видеть их страну в зоне евро. Такую поддержку пара получает благодаря росту котировок нефти в Лондоне. Сегодня в США выходной и на тонком рынке пара локально снижается. Пара находится ниже уровня 1.0254 и если уровень 1.0228 не устоит, то существует возможность дальнейшего коррекционного снижения пары к уровню 1.0130.
Пара находится в нижней границе Боллинджера и ниже МА 5 и МА 21.
Осциллятор Stoch. показывает перепроданность пары. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50% и демонстрирует некоторое ослабление снижения пары.

Торговые рекомендации. Краткосрочно продаем пару с возможной локальной целью 1.0130.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Инвесторы в ожидании выхода Афин из европейского валютного союза…

Американский рынок акций закончил торги в четверг в смешанной динамике на фоне слабой статистики из Германии и США. Индекс настроений в деловых кругах Германии в мае снизился сильнее прогнозов, упав до 106.9 пункта против 109.9 пункта в апреле под влиянием пессимистических настроений компаний в отношении перспектив бизнеса, на фоне ожидания падения до 109.5 пункта. Помимо этого, данные по количеству заявок на пособие по безработице за прошлую неделю, вышли в русле ожиданий – 2000 до 370 000. Проблемы в Европе оказывают негативное воздействие на американскую экономику, что не замедлили сообщить в NetApp Inc, являющейся крупнейшей компанией в области хранения данных. Понижение прогноза выручки привело к падению ее акций на 12.29%.
В лидерах роста среди ведущих акции были Coca-Cola Co, Facebook и Nu Skin Enterprises Inc, которые поднялись от 1.35% до 3.23%.
Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 44.19 (+0.07%). Акции компаний Wells Fargo & Co, BB&T Corporation, Bank of America и Ameris Bancorp выросли от 0.22% до 2.39%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12529.75 (+0.27%); S&P 500 – 1320.68 (+0.14%); NASDAQ Comp. – 2839.38 (-0.38%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,322.00 (-0.05%). Рынки США откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут на фоне отсутствия договоренностей между США его союзниками и Ираном по вопросу его ядерной программы.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.12 (+0.53%), американская нефть марки WTI (ICE) 91.02 (+0.40%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,563.20 (+0.22%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1122.40 (+0.23%).

На валютном рынке заметно небольшое ослабление доллара США на фоне ожидания выхода Греции из еврозоны уже в эти выходные. Последние заявления чиновников из Германии, похоже, на это указывают.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.33 (-0.19%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD может продолжить снижаться к уровню 1.2450 на фоне новости о выходе Афин из еврозоны.

События сегодня:
Время московское
17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений Мичиганского университета май n/a; 77,7; 77,7
17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям Мичиганского университета май n/a; n/a; 3,1%

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/USD
Пара имеет все шансы упасть к уровню 1.2450 на фоне ожидания выхода Греции из зоны евро. Пара так и не смогла закрепиться выше уровня 1.2600, что указывает на возможность продолжения нисходящей тенденции.
Пара находится в нижней границе Боллинджера и ниже МА 5 и МА 21.
В тоже время осциллятор Stoch. показывает на возможность краткосрочного отскока. Индикатор RSI демонстрирует продолжение снижения пары..

Торговые рекомендации. Продаем пару на любом росте с возможной локальной целью 1.2450 в краткосрочной перспективе.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Греция выйдет на днях из еврозоны…
По слухам, которые витают над рынками, Афины могут уже на днях выйти из еврозоны. Становится очевидным, что победа леворадикальных сил приведет к фактическому выходу Афин из зоны евро. Шансов на то, что победят проевропейские силы, крайне малы. И это, несмотря на проведенный опрос среди жителей еврозоны, которые сообщили, что проголосовали бы за сохранение евро как общенациональной валюты. Причем наиболее горячо за сохранение евровалюты выступили греки, которые находятся в полушаге от выхода их страны из валютного союза.
На этом фоне рецессия в Европе продолжается. Индекс настроений в деловых кругах Германии в мае показал снижение сильнее прогнозов, упав до 106.9 пункта против 109.9 пункта в апреле из-за роста пессимистических настроений компаний в отношении перспектив бизнеса, при этом экономисты ждали падения до 109.5 пункта. Помимо этого экономические ожидания в ФРГ по оценке немецкого института ZEW также снизились, что указывает в целом на продолжение негативной динамики первой в еврозоне экономики.
"Оценка текущей ситуации ухудшилась. Тем не менее, перспективы для ведения бизнеса остаются выше долгосрочного среднего уровня", - заявил президент IFO.
Что касается ситуации в Штатах, то вчерашние данные по количеству заявок на пособие по безработице за прошлую неделю продемонстрировали данные в русле ожиданий – 2000 до 370 000, а вот количество повторных заявок на пособие по безработице упало более значительно на 29 000 до 3 260 000. Число заявок ниже 400 000, обычно, означает создание новых рабочих мест. Но при этом экономика продолжает находиться под давлением слабой активности на рынке жилой недвижимости, а безработицы остается на высоком уровне – 8.1%. Ч то в целом продолжает указывать на крайне слабое и неровное восстановление.
Вчерашние выступления еврочиновников показали, что они всячески продолжают избегать обсуждения темы Греции, что наводит на мысль, что действительно существует очень высокая вероятность выхода Афин из европейского валютного союза. Глава ЕЦБ дал понять, что Европейский ЦБ не будет нести ответственности за выживание обанкротившихся банков и, что принцип ценовой стабильности обязателен.
В целом можно говорить, что рынки ожидают негативного сценария по Греции. Пара EURUSD, на этом фоне, имеет все шансы еще упасть против американского доллара.
События сегодня:
Время московское
11.15 Швейцария Уровень занятости 1 кв. 2012 n/a; 4,05 млн;. 4,04 млн.
17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений Мичиганского университета май n/a; 77,7; 77,7
17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям Мичиганского университета май n/a; n/a; 3,1%
Сергей Костенко