Аналитические обзоры

GBP/USD
Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться на фоне ожидания действий ЕЦБ, что является для нее положительным фактором и ожиданием негативной статистики, которая оказывает на нее давление.
Техническая картина:
С технической точки зрения пара продолжает двигаться в боковом диапазоне.
Пара находится ниже МА 5 и 21, а также МА 100 и МА 200, но выше центральной линии Боллинджера. При преодолении уровня 1.5565 пара имеет все шансы продолжить снижаться к уровню 1.5500 в краткосрочной перспективе.
Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота вниз. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50% и демонстрирует возможность продолжения снижения.

Торговые рекомендации. Продаем пару при преодолении уровня 1.5565 с локальной целью 1.5500.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Оптимизм на рынках бьет ключом…
Реакция мировых рынков на заявление М Драги, президента ЕЦБ, о возможном решении выкупать краткосрочных государственных облигаций Испании и Италии для стабилизации их долговых рынков, остается положительной. После той паузы, которую взял ЕЦБ, не покупая долговые бумаги проблемных стран, это может действительно стабилизировать ситуацию не только в Европе, но и в целом в мировой экономике.
Но, несмотря на такой оптимизм, все-таки еще достаточно много крупных инвесторов занимают выжидательную позицию, наблюдая за развитием ситуации в Европе. И если действительно слова Драги окажутся не просто вербальной интервенцией, это может привести к повсеместному ралли на рынках, а не просто закрытию коротких позиций, которое мы сейчас в основном наблюдаем.
Надежды на ЕЦБ пока что остаются надеждами, так как сам по себе ЕЦБ мало что может сделать если не получит согласие от лидеров еврозоны на полномасштабные меры. Но, похоже, картина уже действительно начинает радикально меняться и лидер Германии окончательно "сломается" под напором глав других стран зоны евро, считающих, что необходимо радикально менять концепцию выхода из кризиса.
А на валютном рынке сегодня пока спокойно. Решение РБА оставить ставку без изменения поддержало австралийский доллар, который переписал новый максимум с начала лета.
Что касается, перспектив единой валюты, то очень многое будет зависеть от действий ЕЦБ. И если он действительно начнет проводить выкуп краткосрочных облигаций Испании и Италии это может привести к локальному ослаблению евро против американского доллара и иены, а также австралийской валюты.
События сегодня:
11.00 Швейцария Объем валютных резервов июль n/a; 364,9 млрд. фр.
11.15 Швейцария Индекс потреб. цен июль -0,5% м/м; -0,3% м/м
12.30 Великобритания Объём произв. в обраб. промыш. июнь -3,9% м/м; 1,2% м/м
12.30 Великобритания Объём пром. произв. июнь -3,2% м/м; 1,0% м/м
14.00 Германия Объём заказов в обраб. пром. июнь -0,8% м/м; 0,6% м/м
16.30 Канада Число разрешений на строит. июнь -3,5% м/м; 7,4% м/м
18.00 Канада Индекс дел. активн. от Ivey июль 51,7; 49,0
18.00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR май-июль n/a; -0,2%
22.30 США Выступление председатель ФРС Б. Бернанке
23.00 США Изменение объема потреб. кред. июнь 12,0 млрд. долл.; 17,1 млрд. долл.
Сергей Костенко

Похоже, сегодня рынок может взять передышку…
Европейские рынки акций закрылся в понедельник в зеленой зоне, продолжая отыгрывать пятничную статистику с рынка труда США и ожиданий начала активной скупки ЕЦБ краткосрочных облигаций периферийных стран пострадавших от долгового кризиса. Лучше всех себя вчера чувствовал испанских финансовый рынок, основной индекс которого IBEX 35 вырос на 4.41%.
В лидерах роста были акции компаний Bco De Sabadell, Iberdrola и Repsol, которые подскочили от 5.42% до 9.27%.
Бумаги компаний банковского сектора также продолжили свой рост.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 86.44 (+8.29%). Акции BBVA, BNP Paribas и Intesa Sanpaolo поднялись от 4.51% до 3.79%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,808.77 (+0.37%); DAX 30 - 6,918.72 (+0.77%); CAC 40 - 3,401.56 (+0.81%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,395.00 (-0.08%). Торги в Европе откроются нейтрально.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,085.79 (+0.41%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.56% (-0.005 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.40% (+0.000 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.50% (-0.064 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.77 (+0.035 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.94 (-0.069 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии корректируются, после вчерашнего роста, но в целом остаются у максимальных значений месяца. Очевидно, что игроки надеются на проведение стимулирующих мер ЕЦБ.
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.28 (-0.25%), а американская нефть марки WTI (ICE) 91.78 (-0.46%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,610.10 (+0.05%), котировки меди на уровне 336.25 (-0.15%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 301.75 (+0.35%).
На валютном рынке все без особых изменений в ожидании важной статистики из Китая, которая будет опубликована в четверг, а также действий от ЕЦБ направленных на выкуп государственных краткосрочных облигаций стран пострадавших от европейского долгового кризиса. Австралийская валюта продолжает себя неплохо чувствовать после решения РБА оставить ставку без изменений на уровне 3.50% и переписала новый максимум с начала лета.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.43 (+0.15%).

Прогноз дня:
Мы по-прежнему считаем, что пара EURUSD имеет все шансы скорректироваться вниз к уровню 1.2330.
События сегодня:
11.00 Швейцария Объем валютных резервов июль n/a; 364,9 млрд. фр.
11.15 Швейцария Индекс потреб. цен июль -0,5% м/м; -0,3% м/м
12.30 Великобритания Объём произв. в обраб. промыш. июнь -3,9% м/м; 1,2% м/м
12.30 Великобритания Объём пром. произв. июнь -3,2% м/м; 1,0% м/м
14.00 Германия Объём заказов в обраб. пром. июнь -0,8% м/м; 0,6% м/м
16.30 Канада Число разрешений на строит. июнь -3,5% м/м; 7,4% м/м
18.00 Канада Индекс дел. активн. от Ivey июль 51,7; 49,0
18.00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR май-июль n/a; -0,2%
22.30 США Выступление председатель ФРС Б. Бернанке
23.00 США Изменение объема потреб. кред. июнь 12,0 млрд. долл.; 17,1 млрд. долл.
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки, скорее всего, продолжат ралли…

Американский фондовый рынок в пятницу закрылся с сильным ростом благодаря выходу оптимистичной статистики с рынка труда США, а также возможности начала выкупа ЕЦБ государственных облигаций проблемных европейских стран на вторичном рынке. Количество рабочих мест в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в июле увеличилось на 163000, при прогнозе роста на 100000 и это, несмотря на увеличившийся общий уровень безработицы с 8.2% до 8.3%.
На этом фоне в лидерах снижения были акции компаний Cisco Systems Inc, Golar LNG Ltd и Facebook, которые выросли от 3.88% до 5.24%.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 46.06 (+3.07%). Акции компаний Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp и Citigroup Inc выросли от 3.24% до 4.66%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,096.17 (+1.69%); S&P 500 – 1,390.99 (+1.90%); NASDAQ Comp. – 2,967.90 (+2.00%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,391.50 (+0.18%). Рынки США откроются в плюсе.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка корректируются вниз после пятничного ралли на фоне ожиданий стимулов от ЕЦБ и хорошей американской статистики.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 108.29 (-0.60%), американская нефть марки WTI (ICE) 91.06 (-0.37%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,610.60 (+0.08%), котировки меди на уровне 334.90 (-0.55%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1212.97 (+2.49%).

На валютном рынке ослабление доллара приостановилось, и он растет против основных валют за исключение евро, который продолжает двигаться в узком диапазоне.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.46 (+0.01%).
Прогноз дня:
Мы считаем, что пара EURUSD может скорректироваться вниз к уровню 1.2330 прежде, чем сделает попытку локально подрасти 1.2450.
События сегодня:
Время московское
17.00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/USD
Новостной фон:
Пара на торгах в Европе корректируется после сильного роста в пятницу на фоне американской статистики по занятости, которая улучшила настроения инвесторов и способствовала росту риск-аппетита. Но ожидания включения печатного станка ЕЦБ, направленного на выкуп государственных облигаций периферийных стран, скорее всего, будет оказывать среднесрочное давление на единую валюту.
Техническая картина:
С технической точки зрения пара продолжает двигаться немного вверх в узком диапазоне ограниченном уровнями 1.2200 и 1.2450. После пятничного взлета возможно коррекционное движение в этом диапазоне, если пара не удержится выше уровня 1.2330.
Пара находится выше МА 5 и 21, а также МА 100 и МА 200.
Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота вниз. Индикатор RSI демонстрирует ослабление роста.

Торговые рекомендации. Продаем пару на хорошей статистике из США.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Данные по занятости в США ставят крест на QE 3…
Пятничные события перевернули радикально настроения инвесторов. Заметно лучшая, чем ожидалось статистика по притоку количества новых рабочих мест, похоже, ставит крест на надеждах, что ФРС все-таки в этом году начнет очередную программу по стимулированию экономики. Количество рабочих мест в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в июле увеличилось на 163000, при прогнозе роста на 100000 и это, несмотря на увеличившийся общий уровень безработицы с 8.2% до 8.3%. Как и указывалось нами ранее, отсутствие явного тренда на ухудшение положения дел в США в преддверии президентских выборов, будет способствовать снижению вероятности очередных стимулов.
А что касается важных событий пятницы, то рынки окончательно обдумав вероятную картину действий ЕЦБ направленную на борьбу с долговым кризисом, пришли к выводу, что уже не за горами реальные действия. Предполагается, что ЕЦБ начнет довольно скоро выкупать долговые бумаги периферийных европейских стран пострадавших от долгового кризиса, на сумму около 300 млрд. евро.
Сумма сама по себе небольшая, но эти действия являются знаковыми и могут действительно стабилизировать ситуацию на мировых рынках и прекратить "полет" мировой экономики вниз.
А, что же ожидает единую валюту в этой ситуации? Активные действия ЕЦБ на долговом рынке должны однозначно привести к ослаблению евро, как это например уже было с долларом США во время QE 1 и 2. И даже в этом случае, ЕЦБ может пойти на беспрецедентные меры – понижение ключевой процентной ставки. Это, несомненно, окажет негативное действие на евро, но приведет к оживлению на фондовых и сырьевых рынках и будет способствовать выходу еврозоны, в перспективе, из кризиса доверия в котором оказался ряд долговых рынков периферийных стран.
В целом можно говорить, что среднесрочно евро окажется под давлением.
События сегодня:
11.00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax июль n/a; -0,5% м/м; 1,0% м/м
12.30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов август n/a; -30,8; -29,6
17.00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Сергей Костенко

Пятничное ралли сегодня, возможно, продолжится…
Европейские рынки акций в пятницу вырос благодаря отличной статистики с рынка труда США, а также надежд, что ЕЦБ начнет довольно скоро выкупать долговые бумаги периферийных европейских стран пострадавших от долгового кризиса, на сумму около 300 млрд. евро. Количество рабочих мест в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в июле увеличилось на 163000, при прогнозе роста на 100000 и это, несмотря на увеличившийся общий уровень безработицы с 8.2% до 8.3%.
Как вводится, в этой ситуации лидерах были акции компаний европейского банковского сектора. Акции Deutsche Bank, Societe Generale и Intesa Sanpaolo взлетели от 8.68% до 12.58%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 86.44 (+8.29%).
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,787.28 (+2.21%); DAX 30 - 6,865.66 (+7.11%); CAC 40 - 3,374.19 (+6.48%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,380.00 (+0.59%). Торги в Европе откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,081.37 (+2.47%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.56% (-0.007 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.43% (+0.005 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.56% (+0.121 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.87 (+0.022 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.01 (-0.042 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии корректируются после сильного пятничного роста на фоне статистики с рынка труда США и напряженности вокруг Сирии.
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.75 (-0.18%), а американская нефть марки WTI (ICE) 91.22 (-0.20%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,610.10 (+0.05%), котировки меди на уровне 336.25 (-0.15%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 300.69 (+2.10%).
На валютном рынке коррекция после сильного ослабления американского доллара продолжается. Несмотря на пятничный позитив, вряд ли можно ожидать от единой валюты дальнейшего продолжения роста против доллара США в краткосрочной перспективе, так как ожидаемые действия ЕЦБ могут привести к ослаблению евро.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.42 (-0.04%).

Прогноз дня:
Мы считаем, что пара EURUSD может скорректироваться вниз к уровню 1.2330 прежде, чем сделает попытку локально подрасти 1.2450.

События сегодня:
Время московское
11.00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax июль n/a; -0,5% м/м; 1,0% м/м
12.30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов август n/a; -30,8; -29,6
17.00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки ожидают данных по безработице в США…

Американский фондовый рынок в четверг снизился, находясь под влиянием выступления М. Драги, который ничего интересного для рынков не сообщил в отличие от своего довольно резкого заявления, которое он сделал на прошлой неделе. Драги сказал, что ЕЦБ возобновит выкуп итальянских и испанских облигаций на вторичном рынке, если правительства еврозоны заставят фонды помощи делать то же самое.
На этом фоне в лидерах снижения были акции компаний Oasis Petroleum Inc, Facebook и Oasis Petroleum Inc, которые потеряли от 3.60% до 13.36%.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 44.69 (-1.32%). Акции компаний Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc и JPMorgan Chase & Co снизились от 2.20% до 2.31%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,878.88 (-1.71%); S&P 500 – 1,365.00 (-0.74%); NASDAQ Comp. – 2,909.77 (-0.36%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,373.70 (+0.87%). Рынки США откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут на фоне напряженности вокруг Сирии.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 106.30 (+0.37%), американская нефть марки WTI (ICE) 87.99 (+0.98%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,598.90 (+0.52%), котировки меди на уровне 331.25 (+0.67%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1183.46 (-1.69%).

На валютном рынке ослабление доллара приостановилось перед публикацией данных по занятости вСША.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.00 (-0.55%).
Прогноз дня:
Сегодня все внимание рынка сосредоточено на данных с рынка труда США. Если статистика не подкачает, доллар США может получить локальную поддержку против основных валют.
События сегодня:
Время московское
16.30 США Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе июль 101,000; 80,000
16.30 США Уровень безработицы июль 8,2%; 8,2%
16.30 США Средняя почасовая оплата труда июль 0,2% м/м; 0,3% м/м
18.00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM июль 52,2; 52,1

Сергей Костенко

* Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Авторские семинары Сергея Костенко

EUR/USD
Новостной фон:
Пара на торгах в Европе растет, несмотря на, вчерашнее разочарование от М. Драги – нежелания ЕЦБ начинать немедленный выкуп государственных облигаций проблемных стран. Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных из США по занятости в несельскохозяйственном секторе. Если данные выйдут не хуже прогнозов, можно будет ожидать локального снижения пары.
Техническая картина:
С технической точки зрения пара продолжает двигаться в боковом диапазоне.
Пара находится между МА 100 и МА 200.
Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения движения вверх. Индикатор RSI демонстрирует усиление роста.

Торговые рекомендации. Продаем пару на хорошей статистике из США с возможной целью 1.2085.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Перспективы американского доллара…
Если действия Б. Бернанке, а точнее сказать его бездействие как-то учитывалось рынками и адекватно воспринималось, то абсолютная импотентность президента ЕЦБ М. Драги в моменте довольно сильно разочаровала инвесторов, в очередной раз, продемонстрировав, что в Европе только могут лишь болтать и обещать. Что, возможно, с одной стороны указывает на полную неспособность таких, как показал кризис, разных стран еврозоны, решать совместно важные задачи, а с другой сильную зависимость ЕЦБ от Бундес Банка и складывающейся предвыборной, прежде всего в Германии, ситуации.
Похоже, в ЕЦБ и ФРС решили занять позицию наблюдателя. Если в США это действительно оправдано, особых причин к проведению новых стимулирующих программ нет, то в Европе все значительно хуже. Кризис недоверия просто разъедает долговые рынки стран еврозоны пострадавших от кризиса. Продолжающийся полет вверх доходностей испанских и итальянских гособлигаций, а равно практически вертикальное их падение в Германии, указывает на это. Представляется, что действительно Европу, и не только ее ожидает мрачное будущее. Жадность и глупость немцев приведет не только к разрушению того, что созидалось на протяжении последних 60 лет, но и явится причиной катастрофического недоверия к Германской политике и возможному их в будущем после развала еврозоны попытке создавать новые Соединенные Штаты Европы. Кинув один раз, получишь в ответ недоверие.
Что касается важного сегодня события, то это, несомненно, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые будут позднее опубликованы. Можно предположить, что если статистика не подкачает и выйдет не хуже ожиданий, это приведет к локальному росту американского доллара и поставит крест, во всяком ближайшем будущем, на возможность начала ФРС проведения новых стимулирующих программ для поддержки экономики.
События сегодня:
12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг июль; 47,6; 47,6
12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг июль; 51,7; 51,3
13.00 Еврозона Розничные продажи июнь 0,1% м/м; 0,6% м/м
16.30 США Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе июль 101,000; 80,000
16.30 США Уровень безработицы июль 8,2%; 8,2%
16.30 США Средняя почасовая оплата труда июль 0,2% м/м; 0,3% м/м
18.00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM июль 52,2; 52,1
Сергей Костенко