Аналитические обзоры

Обаму выбрали, проблемы остались…
Победа Обамы была довольно быстро инвесторами отыграна и уже вчера рынки обвалились на фоне ожидания нерешенности из-за политических противоречий демократов и республиканцев, проблемы "налогового обрыва". Эти опасения связаны с тем, что большинство республиканцев в Конгрессе США сделают все, чтобы насолить Обаме. Очевидное сохранение статус-кво в политике и экономике расстраивает рынки, так как они продолжают не видеть выхода для разрешения политических противоречий между республиканцами и демократами. Инвесторы продолжают сомневаться в возможностях новой администрации изменить ситуацию к лучшему. На фоне этих проблем 10-летние гособлигации упали в доходности до 1.675%, что явилось самым низким значением с июля этого года.
В этой связи может быть положительной новостью решение Обамы встретиться на следующей неделе с Сенатом для согласования мер по предотвращению "фискального краха".
Дополнительным негативным фактором, повлиявшим на рынки, является очередная баталия в Греции вокруг принятия парламентом решений мер жесткой экономии для получения очередного транша финансовой помощи. Но как стало известно, хоть и с небольшим перевесом, но все-таки это решение было принято, что является позитивным моментом.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на новостях из Европы. Как предполагается, процентные ставки в Британии и еврозоне останутся на прежнем уровне. Интересным будет пресс-конференция ЕЦБ, а также данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы позднее.
В целом можно говорить, что период неопределенности на рынках никуда не исчет с окончание предвыборной гонки в США.
Статистика сегодня:
Московское время
13.30 Великобритания Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -9,1 млрд. фунтов; -9,3 млрд. фунтов
16.00 Великобритания Программа покупки активов ноябрь n/a; 375 млрд. фунтов; 375 млрд. фунтов
16.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке ноябрь n/a; 0,50%; 0,50%
16.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке ноябрь n/a; 0,75%; 0,75%
17.15 Канада Начало строительства октябрь n/a; 215,000; 225,000
17.30 Канада Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -1,4 млрд. долл.; -1,1 млрд. долл.
17.30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
17.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
17.30 США Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -44,9 млрд. долл.; -44,2 млрд. долл.
17.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 28.10-03.11 n/a; 373,000; 363,000
19.30 США Запасы природного газа за неделю 28.10-03.11 n/a; n/a; 65 млрд.куб.фут.
22.10 Канада Выступление главы Банка Канады Карни
Сергей Костенко

Выборы прошли, а вопросы остались...
Американский рынок акций закрылся во вторник хорошим ростом в ожидании результатов выборов в США. Первые сигналы о том, что лидирует Обама, поддержали рынки, так это указывало на продолжение сверх мягкой денежно кредитной политики. В лидерах роста на фоне снижения неопределенности на выборах были бумаги компаний финансового сектора.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 50.70 (+1.50%). Бумаги Citigroup Inc. подскочили на 3.08%
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,245.68 (+1.02%); S&P 500 – 1,428.39 (+0.79%); NASDAQ Comp. – 3,011.93 (+0.41%)
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,412.30 (-0.91%). Рынки США откроются в минусе.
Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка снижаются после вчерашнего ралли на фоне ожидания падения спроса на сырьевые активы и некоторого снижения оптимизма связанного с результатами выборов в США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 109.86 (-1.10%), американская нефть марки WTI (ICE) 87.42 (-1.48%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,720.20 (+0.30%), котировки меди на уровне 346.65 (-1.13%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1254.89 (+1.76%).
На валютном рынке американский доллар растет после эйфории связанной с результатами выборов.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.99 (+0.34%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD снижается после вчерашнего роста на фоне новых опасений связанных с Грецией и общей ситуации в мировой экономике.
События сегодня:
Время московское
19.00 Канада Индекс деловой активности Ivey PMI октябрь n/a; 58,3; 60,4
19.00 Великобритания Предварительная оценка прироста ВВП от NIESR октябрь n/a; n/a; 0,8% м/м
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EUR/USD
Новостной фон:
Результаты выборов в США оказали хорошую поддержку паре. Победа Обамы указывает на то, что политика в отношении стимулирующих мер изменена не будет, а значит, доллар в целом останется под давлением.
Техническая картина:
Пара отскочила от минимальных значений сентября этого года. Пара продолжает оставаться в нисходящем краткосрочном тренде, но она вышла в верхнюю границу границ Боллинджера и находится выше ЕМА 5 и 21, но пока ниже SMA 100 и 200.
Индикатор Stoch. указывает на вероятность приостановки роста. RSI находится выше уровня в 50%.

Торговые рекомендации. Покупаем пару, если она преодолеет уровень 1.2880 с вероятной локальной целью 1.3000.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Обама победил, вызвал оптимизм на рынках…
Европейский рынок акций закрылся во вторник ростом ан фоне хорошей отчетности страховой компании Adecco, акции которой выросли на 0.92%. Акции страховщика Hannover Re подскочили на 4.47%. Под давлением оказались акции компаний автомобилестроительного сектора. Бумаги BMW и Volkswagen потеряли 0.68% и 4.13% соответственно. А в целом рынок находился в ожидании результатов выборов в США.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 107.37 (+1.17%). Бумаги UniCredit, Societe Generale и Deutsche Bank выросли от 1.95% до 2.46%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,884.90 (+0.79%); DAX 30 - 7,377.76 (+0.70%); CAC 40 – 3,478.66 (+0.87%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2559.50 (+0.50). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,114.77 (+0.56%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.69% (-0.063 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.44% (+0.011 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.82% (+0.000 пункта).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут, начав президентское ралли на сырьевых площадках.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 110.68 (+2.67%) а американская нефть марки WTI (ICE) 88.39 (+3.10%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,723.30 (+0.48%), котировки меди на уровне 351.65 (+0.30%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 297.17 (+1.66%).
На валютном рынке доллар находится под сильным давлением на фоне результатов выборов в США, на которых победил Б. Обама.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.44 (-0.50%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD имеет все шансы на фоне результатов выборов в Штатах подрасти к уровню 1.3000.
События сегодня:
Время московское
12.00 Швейцария Валютные резервы октябрь n/a; n/a; 429,5 млрд. долл.
12.15 Швейцария Индекс потребительских цен октябрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м
14.00 Еврозона Розничные продажи сентябрь n/a; 0,0% м/м; 0,1% м/м
15.00 Германия Промышленное производство сентябрь n/a; -0,4% м/м; -0,5% м/м
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Победа Обамы вызвала рост оптимизма…
Очевидная победа "старого президента" Барака Обамы оказало существенную поддержку риск-аппетиту инвесторов. В первую очередь это связано с тем, что исчез фактор неопределенности, который висел над рынками в течение, по крайней мере, последнего месяца, а также важным является и то, что все запущенные Бернанке программы по стимулированию экономики остаются в силе. Такой расклад, несомненно, окажет в краткосрочной перспективе существенное влияние на рынке, а значит доллар США, как мы указывали накануне, останется под сильным давлением.
Но, несмотря на успех Обамы в целом не рынке после некоторой эйфории останется нерешенная проблема, связанная с налогово-бюджетной политикой. Ожидание пресловутого налогового обрыва, если не удастся Обаме договориться с Конгрессом США, где верховодят республиканцы, продолжит негативно влиять на рынки.
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс заявил, что ФРС может расширить объем покупок активов более чем на 600 млрд. долларов, тем самым расширяя третий этап программы количественного. А это негативный фактор для американского доллара.
А пока доллар на валютном рынке остается под давлением. Единая валюта в азиатскую торговую сессию получила хорошую поддержку и на фоне победы Обамы имеет все шансы продолжить расти против американского доллара.
Похоже, что сегодня мы станем свидетелями начала президентского ралли на рынках.
Статистика сегодня:
Московское время
12.00 Швейцария Валютные резервы октябрь n/a; n/a; 429,5 млрд. долл.
12.15 Швейцария Индекс потребительских цен октябрь n/a; 0,3% м/м; 0,3% м/м
14.00 Еврозона Розничные продажи сентябрь n/a; 0,0% м/м; 0,1% м/м
15.00 Германия Промышленное производство сентябрь n/a; -0,4% м/м; -0,5% м/м
Сергей Костенко

EUR/USD
Новостной фон:
Несмотря на перепроданность, пара остается в краткосрочном понижательном тренде по причине неопределенности вокруг результатов выборов в США и активного сопротивления испанских властей обращению за финансовой помощью к ЕЦБ.
Техническая картина:
С технической точки зрения цена достигла минимальных значений 10 сентября этого года. Пара продолжает оставаться в нисходящем краткосрочном тренде. Она находится в нижней границе полос Боллинджера, а также ниже ЕМА 5 и 21, и SMA 100 и 200.
Индикатор Stoch. указывает на вероятность продолжения движения вниз. RSI находится в хоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Продаем пару если она преодолеет сверху вниз уровень 1.2755 с вероятной локальной целью 1.2695.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

День икс наступил…
Сегодня в Штатах пройдет выборы президента. Довольно продолжительная президентская гонка уже порядком всем надоела своей неопределенностью. Отсутствие четкого понимания перспектив в экономической политике, а также достаточно высокая вероятность "фискального обрыва" объективно давило на настроения инвесторов, заставляя их заметно снижать аппетит к рискованной игре. Можно предположить, что победа Обамы, может оказать понижательное давление на доллар США.
В тоже время все последние новости из Испании не радовали рынки. Ясное нежелание местных властей прибегнуть к финансовой помощи делало вероятным негативное развитие ситуации в местной экономике. Но активизация действий главы ЕЦБ Драги, напугало спекулянтов и продолжает в целом положительно влиять на уровни доходности по испанским государственным облигациям.
А вот заявление министр финансов Испании Луиса де Гуиндос уменьшило вероятность того, что Испания сделает запрос помощи от ЕЦБ. На этом фоне единая валюта продолжила снижаться до минимальных значений середины сентября.
Помимо выборов в Штатах сегодня следует обратить внимание на данные из Европы и Канады.
События сегодня:
Время московское
13.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг октябрь n/a; 46,2; 46,2
13.30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности сентябрь n/a; 0,3% м/м; -1,1% м/м
13.30 Великобритания Промышленное производство сентябрь n/a; -0,6% м/м; -0,5% м/м
14.00 Еврозона Индекс производственных цен сентябрь n/a; 0,3% м/м; 0,9% м/м
15.00 Германия Фабричные заказы сентябрь n/a; -0,3% м/м; -1,3% м/м
19.00 Канада Индекс деловой активности Ivey PMI октябрь n/a; 58,3; 60,4
19.00 Великобритания Предварительная оценка прироста ВВП от NIESR октябрь n/a; n/a; 0,8% м/м
Сергей Костенко

Рынки ждут результатов выборов в США…
Европейские рынки акций закрылись в понедельник на красной территории на фоне ожиданий результатов президентских выборов в Штатах и заявления министра финансов Испании Луиса де Гуиндоса, который заявил о снижении вероятности того, что Мадрид запросит финансовой помощи у ЕЦБ. В лидерах снижения среди ведущих акций были бумаги испанских банков BBVA и Banco Popular, которые потеряли 2.61% и 2.191 соответственно.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 106.13 (-1.67%).
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,839.06 (-0.50%); DAX 30 - 7,326.47 (-0.51%); CAC 40 - 3,448.50 (-1.26%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2521.50 (+0.16%). Торги в Европе откроются в небольшом плюсе.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,108.58 (-0.59%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.69% (+0.007 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.43% (-0.022 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.82% (-0.039 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии подрастают, продолжая в целом консолидироваться перед результатами выборов в США.
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 107.73 (+1.90%), а американская нефть марки WTI (ICE) 85.66 (+0.93%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,686.40 (+0.19%), котировки меди на уровне
349.05 (+0.59%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 292.31 (+0.01%).
На валютном рынке ситуация стабилизировалась после двухдневного роста доллара по причине ожидания выборов в Штатах, новых проблем от Греции и не желания Испании принимать финансовую помощь от ЕЦБ.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.76 (+0.10%).
Прогноз дня:
Ожидаем результатов выборов в США. Победа Обамы может оказать давление на американский доллар.

События сегодня:
Время московское
13.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг октябрь n/a; 46,2; 46,2
13.30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности сентябрь n/a; 0,3% м/м; -1,1% м/м
13.30 Великобритания Промышленное производство сентябрь n/a; -0,6% м/м; -0,5% м/м
14.00 Еврозона Индекс производственных цен сентябрь n/a; 0,3% м/м; 0,9% м/м
15.00 Германия Фабричные заказы сентябрь n/a; -0,3% м/м; -1,3% м/м
19.00 Канада Индекс деловой активности Ivey PMI октябрь n/a; 58,3; 60,4
19.00 Великобритания Предварительная оценка прироста ВВП от NIESR октябрь n/a; n/a; 0,8% м/м
Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынок ждет данных по американской экономике...
Американский рынок акций закончил торги в четверг уверенным ростом благодаря хорошей статистике по занятости в несельскохозяйственном секторе США по платежным ведомостям от ADP. Данные показали максимальный рост за последние 8 месяцев. Также способствовали оптимизму и данные показателя доверия потребителей от Conference Board, который вырос до четырехлетнего максимума, показав значение 72.2 пункта. Это значение является максимальным с февраля 2008 г. Положительной новостью для рынка был и рост индекса деловой активности в промышленности Китая за октябрь, который вышел на уровне 50.2 пункта, что может указывать на то, что замедление роста экономики прекращается. На фоне этих событий акции компании Visa выросли на 3.6% после выхода хорошей отчетности о прибыли, превысившей ожидания и выросшей на 89% до 1.66 млрд. долларов. Акции Macy’s поднялись на 6.3%, благодаря превышению прогноза по продажам.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 50.45 (+1.71%). Бумаги JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Co. прибавили по 2.78% и 4.51% соответственно.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,232.62 (+1.04%); S&P 500 – 1,427.59 (+1.09%); NASDAQ Comp. – 3,020.06 (+1.44%)
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,422.30 (-0.06%). Рынки США откроются в зависимости от данных по занятости в Штатах. На положительную статистику рынок отреагирует ростом.
Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают снижаться в ожидании данных по занятости в США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.87 (-0.28%), американская нефть марки WTI (ICE) 86.40 (-0.80%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,707.30 (+0.48%), котировки меди на уровне 352.70 (-0.70).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1239.65 (+0.88%).
На валютном рынке идет разнонаправленная торговля в ожидании данных из Америки.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.40 (+0.32%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD может сегодня также попробовать протестировать уровень 1.2975, если данные из США окажутся не хуже прогноза.
События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Изменение числа занятых октябрь n/a; 7.500; 52.100
16.30 Канада Уровень безработицы октябрь n/a; 7,4%; 7,4%
16.30 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) октябрь n/a; 120.000; 114.000
16.30 США Уровень безработицы октябрь n/a; 7,9%; 7,8%
18.00 США Объем производственных заказов сентябрь n/a; 4,7% м/м; -5,2% м/м
20.40 США Выступление члена FOMC Д.Тарулло
22.25 США Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямса
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынки ждут данных по занятости из США…
Европейские рынки акций закончили торги в четверг ростом на фоне повышения рейтинга Bank of America Merrill Lynch компании производителю роскоши Richemont акции, которой подскочили на 5.04% и телекоммуникационной компании BT бумаги, которой поднялись на 6.82%. Рост акций BT произошел по причине того, что компания сохранила прогнозы прибыли и денежного потока, хоть и снизила общий прогноз выручки.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 107.48 (+1.32%). Акции британских банков Royal Bank Scotland, Barclays и Lloyds взлетели от 4.06% до 8.28%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,861.92 (+1.37%); DAX 30 - 7,335.67 (+1.03%); CAC 40 - 3,475.40 (+1.35%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2532.50 (-0.12%). Торги в Европе откроются в небольшом минусе.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,109.99 (+1.24%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.73% (+0.005 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.46% (-0.007 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.87% (+0.015 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии снижаются после вчерашнего роста на фоне хорошей статистики из Штатов по занятости от компании Automatic Data Processing Inc. Рынок ожидает выхода официальных данных по числу рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономике.
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.04 (-0.12%), а американская нефть марки WTI (ICE) 86.87 (-0.36%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,710.20 (-0.31%), котировки меди на уровне
353.40 (-0.51%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 296.89 (+0.35%).
На валютном рынке доллар получает поддержку против основных валют в ожидании выхода данных по занятости в Штатах. Очередные нескончаемы проблемы с Грецией, продолжают давить на единую валюту, в целом вызывая негативное отношение к риску.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.30 (+0.20%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD может сегодня также попробовать протестировать уровень 1.2975, если данные из США окажутся не хуже прогноза.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Изменение числа занятых октябрь n/a; 7.500; 52.100
16.30 Канада Уровень безработицы октябрь n/a; 7,4%; 7,4%
16.30 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) октябрь n/a; 120.000; 114.000
16.30 США Уровень безработицы октябрь n/a; 7,9%; 7,8%
16.30 США Изменение средней почасовой заработной платы октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
18.00 США Объем производственных заказов сентябрь n/a; 4,7% м/м; -5,2% м/м
20.40 США Выступление члена FOMC Д.Тарулло
22.25 США Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямса
Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.