Аналитические обзоры

Спекуляции вокруг "фискального обрыва" давят на рынки…
Европейские фондовые рынки закончили торги в понедельник смешанно по причине отсутствия новых позитивных новостей собственно из Европы и очередных спекуляций, связанных с так называемым "фискальным обрывом". Среди растущих акций были бумаги британских банков Barclays и Lloyds, которые выросли соответственно на 2.09% и 3.50%. Под давлением оставались акции горнорудных компаний Xstrata и Anglo American, которые упали на 1.47% и 2.06% соответственно.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 102.55(-0.60%).
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,767.27 (-0.04%); DAX 30 - 7,168.76 (+0.07%); CAC 40 - 3,411.65 (-0.35%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,478.00 (-0.12%). Торги в Европе откроются .
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,094.35 (-0.26%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.59% (-0.017 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.34% (-0.004 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.72% (-0.017 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии продолжают дешеветь на фоне спекуляций связанных с вероятностью "фискального обрыва" в Штатах.
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.63 (-0.41%), а американская нефть марки WTI (ICE) 85.12 (-0.53%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,725.30 (-0.32%), котировки меди на уровне
344.05 (-0.79%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 292.15 (-0.02%).
На валютном рынке доллар продолжает расти против основных валют за исключением иены на фоне неопределенности связанной с переговорами Обамы в Конгрессе США по вопросу разрешения вероятности "фискального обрыва".
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.21 (-0.04%).
Прогноз дня:
На фоне спекуляций вокруг "фискального обрыва" в Штатах, пара EURUSDможет снизиться до уровня 1.2635.
События сегодня:
Время московское
12.15 Швейцария Индекс цен производителей октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
в течение дня. Еврозона Встреча министров финансов ЕС
13.30 Великобритания Индекс потребительских цен октябрь n/a; 2,3% г/г; 2,2% г/г
13.30 Великобритания Индекс цен производителей октябрь n/a; -0,4% м/м; -0,2% м/м
13.30 Великобритания Индекс розничных цен октябрь n/a; 2,9% г/г; 2,6% г/г
13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен октябрь n/a; 2,2% г/г; 2,1% г/г
13.30 Великобритания Индекс цен на дома сентябрь n/a; 2,1% г/г; 1,8% г/г
13.30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,5% м/м
14.00 Германия Индекс деловых ожиданий от ZEW ноябрь n/a; -10,1; -11,5
14.00 Еврозона Индекс деловых ожиданий от ZEW ноябрь n/a; 0,2; -1,4
в течение дня. Великобритания Доклад Банка Англии об инфляции
19.00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP ноябрь n/a; 53,8; 54,0
23.00 США Баланс федерального бюджета октябрь n/a; -126,2 млрд. долл;. 75,0 млрд. долл.
Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EUR/USD
Новостной фон:
Пара продолжает оставаться под давлением, так как позитивные новости из Греции не способны уже ее поддерживать на фоне спекуляций вокруг возможности «фискального обрыва» в США. Похоже, пара будет локально оставаться под давлением.
Техническая картина:
Существует вероятность ее локального падения к уровню 1.2635. В настоящий момент пара находится ниже центральной линии границ Боллинджера и ниже ЕМА 5 и 21.
Индикатор Stoch. указывает на перепроданность пары. RSI указывает на ослабление ее снижения.

Торговые рекомендации. Продаем краткосрочно пару, если она не преодолеет уровень 1.2700 с вероятной целью 1.2635.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Евро продолжит оставаться под давлением…
Общая слабость единой валюты, отягощенная греческими проблемами, продолжится в краткосрочной перспективе. Основной причиной этого является активная позиция ЕЦБ направленная на дальнейшее ослабление монетарной политики. Период позитивных новостей заканчивается, а значит, пока что не приходится ожидать новых поддерживающих факторов для единой валюты.
Несмотря на то, что Афины должны получить одобрение на финансовую помощь от Еврогруппы, а также еще 2 дополнительных года для приближения к целевым уровням по бюджету, сами новости из Греции не способны поддерживать оптимизм по единой валюте.
На рынках по-прежнему продолжает разыгрываться шоу под названием "фискальный обрыв". Запуск таймеров отчитывающих количество дней до часа "Х" некоторыми СМИ также оказывает нервозное давление на настроения инвесторов. Создается впечатление, что раскручивание истерии вокруг вероятности "фискального обрыва" делается специально для того, чтобы заставить фондовый рынок США скорректироваться вниз, а пот уже на факте договоренности Обамы и Конгресса активно покупать изрядно подешевевшие активы.
По нашему мнению договоренности будут обязательно достигнуты, и тогда это будет хорошей причиной для покупок риска на рынках с уже традиционным ослаблением американского доллара.
Сегодня следует обратить внимание на статистику из Британии, еврозоны и США. Положительные новости смогут локально оказать давление на доллар США.
События сегодня:
Время московское
12.15 Швейцария Индекс цен производителей октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
в течение дня. Еврозона Встреча министров финансов ЕС
13.30 Великобритания Индекс потребительских цен октябрь n/a; 2,3% г/г; 2,2% г/г
13.30 Великобритания Индекс цен производителей октябрь n/a; -0,4% м/м; -0,2% м/м
13.30 Великобритания Индекс розничных цен октябрь n/a; 2,9% г/г; 2,6% г/г
13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен октябрь n/a; 2,2% г/г; 2,1% г/г
13.30 Великобритания Индекс цен на дома сентябрь n/a; 2,1% г/г; 1,8% г/г
13.30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,5% м/м
14.00 Германия Индекс деловых ожиданий от ZEW ноябрь n/a; -10,1; -11,5
14.00 Еврозона Индекс деловых ожиданий от ZEW ноябрь n/a; 0,2; -1,4
в течение дня. Великобритания Доклад Банка Англии об инфляции
19.00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP ноябрь n/a; 53,8; 54,0
23.00 США Баланс федерального бюджета октябрь n/a; -126,2 млрд. долл;. 75,0 млрд. долл.
Сергей Костенко

Рынки ожидают решений по "фискальному обрыву"…
В конце недели президент Обама призвал республиканское большинство Конгресса принять решение о сокращении налогов для американцев, принадлежащих к среднему классу, для тех, кто зарабатывает меньше 250 000 долларов в год.
На этой неделе Обама будет встречаться с лидерами конгрессменов от республиканской и демократической партии. Обама призвал к компромиссному решению многих вопросов, которые продолжают негативно влиять не только на рынки, но и на и американскую экономику.
Единая валюта продолжает оставаться под давлением, несмотря на то, что премьер-министр Греции Антонис Самарас обеспечил поддержку законодателей бюджету 2013 г., что является необходимым для предоставления стране помощи международных организаций. Слабость национальной экономики в совокупности с нежеланием испанских властей прибегать к финансовой помощи ЕЦБ, очевидно, будет еще какое-то время негативно влиять на евро.
Дополнительным дестабилизирующим моментом является, хоть и слабая, но вероятность "фискального обрыва" со всеми негативными последствиями не только для экономики США.
События сегодня:
Время московское
Сергей Костенко

EUR/USD
Новостной фон:
Пара продолжает оставаться под давлением из-за ситуации вокруг Греции, а также нежелания Испании прибегать к финансовой помощи. Дополнительной причиной является негатив связанный с вероятностью фискального обрыва в Штатах.
Техническая картина:
С технической точки зрения пара продолжает оставаться под давлением. Существует вероятность ее локального падения к уровню 1.2700, от которого она, похоже, отскочит вверх на фоне локальной перепроданности. В настоящий момент пара находится ниже центральной линии границ Боллинджера и ниже ЕМА 5 и 21.
Индикатор Stoch. указывает на вероятность продолжения снижения. RSI находится ниже уровня в 50% и демонстрирует возможность продолжения ограниченного снижения.

Торговые рекомендации. Покупаем локально пару от уровня 1.2700 с вероятной целью 1.2750-60.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Неопределенность на рынках усиливается...
Европейские рынки акций закрылись в четверг с небольшим снижением на фоне ожидания результатов голосования в парламенте Греции по вопросу принятия мер жесткой экономии. Сильное падение основных американских фондовых индексов также оказало давление на настроения инвесторов в Европе.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 104.50 (+0.06%).
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,776.05 (-0.27%); DAX 30 - 7,204.96 (-0.39%); CAC 40 - 3,407.68 (-0.06%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,480.00 (-0.04%). Торги в Европе откроются нейтрально.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,097.71 (-0.15%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.63% (+0.012 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.35% (-0.008 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.77% (+0.014 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии подрастают, на фоне продолжающегося периода неопределенности вызванного вероятностью "фискального обрыва".
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 107.34 (+0.08%), а американская нефть марки WTI (ICE) 85.21 (+0.14%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,733.50 (+0.43%), котировки меди на уровне
346.70 (-0.07%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 291.87 (+0.13%).
На валютном рынке ситуация стабилизировалась после резкого укрепления доллара в середине недели после избрания Обамы президентом.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.82 (-0.09%).
Прогноз дня:
Можно предположить, что если негатив на рынке продолжится, это приведет к ослаблению пары EURUSD к уровню 1.2700.
События сегодня:
Время московское
14.00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов сентябрь n/a; n/a; 0,2% м/м
17.30 США Индекс цен на импорт октябрь n/a; 0,0% м/м; 1,1% м/м
18.55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений от мичиганского университета ноябрь n/a; 82,6; 82,6
18.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета ноябрь n/a; n/a; 3,1%
19.00 США Оптовые запасы сентябрь n/a; 0,4% м/м; 0,5% м/м
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Неопределенность на рынке продолжается…
После выборов нового президента США на рынках началась истерия, связанная с "налоговым обрывом". В прессе активно муссируется вероятность этого события, что, конечно же, негативно влияет на настроения инвесторов и вызывает распродажи на фондовых рынках. Но, несмотря на активную атаку прессы, вероятность этого события не является однозначным.
На следующей неделе президент Обама будет встречаться с Конгрессом по вопросу увеличения порога государственного долга. Судя по всему Обаме придется пойти на некоторые уступки для того что бы американская экономика избежала резкого повышения налогов со всеми негативными последствиями.
Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице не смогли поддержать рынки из-за неопределенности в вопросе "налогового обрыва", несмотря на вышедшие хорошие данные, которые показали снижение до 355 000 с уровня 363 000.
На валютном рынке резкое снижение приостановилось благодаря новостям из Греции об одобрении программы мер жесткой экономии.
В целом ситуация на рынке продолжает оставаться неоднозначной, что вызывает высокий уровень волатильности.
Сегодня следует обратить внимание на данные из США.
События сегодня:
Время московское
14.00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов сентябрь n/a; n/a; 0,2% м/м
17.30 США Индекс цен на импорт октябрь n/a; 0,0% м/м; 1,1% м/м
18.55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений от мичиганского университета ноябрь n/a; 82,6; 82,6
18.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета ноябрь n/a; n/a; 3,1%
19.00 США Оптовые запасы сентябрь n/a; 0,4% м/м; 0,5% м/м
Сергей Костенко

В фокусе рынке встреча Обамы с Конгрессом США...
Американский рынок акций закрылся в среду сильным падением на фоне фиксации прибыли после выборов в США, а также новой озабоченности инвесторов возможностью "фискального обрыва" из-за невозможности Обамы договориться с конгрессом США, где доминируют представители республиканской партии. В первую очередь под сильнейшим давлением оказались бумаги компаний финансового сектора.
Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 48.39 (-4.56%). Бумаги Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc. и Bank of America Co. обрушились от 6.29% до 7.14%.
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,932.73 (-2.36%); S&P 500 – 1,394.53 (-2.37%); NASDAQ Comp. – 2,937.29 (-2.48%)
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,391.40 (+0.17%). Рынки США откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка уверенно растут после вчерашнего резкого обвала в Нью-Йорке.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.81 (+0.93%), американская нефть марки WTI (ICE) 85.48 (+1.22%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,714.70 (+0.04%), котировки меди на уровне 345.50 (+0.39%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1219.84 (-2.79%).
На валютном рынке поддержку получают британский фунт. Сырьевые валюты и японская иена. Фунт растет на решении Банка Англии оставить ставки и программу выкупа облигации на прежнем уровне, иены на фоне новых страхов связанных с возможностью налогово-бюджетного обрыва в Штатах, а сырьевые валюты на фоне резкого роста котировок сырой нефти. Евро продолжает оставаться под давлением из-за проблем связанных с Грецией. Заявки на пособие по безработице в США вышли на уровне прогноза 363 000, что не оказало никакого влияния на рынок.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.95 (+0.10%).
Прогноз дня:
На следующей неделе Обама будет встречаться с конгрессменами и если ему удастся разрешить положительно ситуацию с вероятностью "фискального обрыва", это несомненно окажет позитивное влияние на рынок и будет негативным для американского доллара.

События сегодня:
Время московское
19.30 США Запасы природного газа за неделю 28.10-03.11 n/a; n/a; 65 млрд.куб.фут.
22.10 Канада Выступление главы Банка Канады Карни
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GBP/USD
Новостной фон:
Пара продолжает находиться в краткосрочном нисходящем тренде в ожидании решения Банка Англии по ставке рефинансирования. Прогнозируется, что ставка останется на прежнем уровне 0.5%, при этом программа стимулирования останется на уровне 375 млрд. фунтов. Основным негативным фактором влияющим на снижение стерлинга против доллара, является ожидание "бюджетного обрыва" в США.
Техническая картина:
С технической точки зрения пара может приостановить свое снижение, если ей удастся закрепиться выше уровня 1.5930. Если же этого не произойдет, существует вероятность ее локального падения к уровню 1.5870. В настоящий момент пара находится ниже центральной линии границ Боллинджера и ниже ЕМА 5 и 21.
Индикатор Stoch. указывает на вероятность приостановки снижения. RSI находится ниже уровня в 50% и демонстрирует возможность продолжения ограниченного снижения.

Торговые рекомендации. Продаем пару, если она преодолеет уровень 1.5930 с вероятной локальной целью 1.5870. Если же пара удержатся выше 1.5930, тогда есть вероятность ее роста к уровню 1.5990-1.6000.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Рынок озаботился возможностью "бюджетного обрыва" в США…
Европейский рынок акций закончил торги в среду сильным падением на фоне возобновившихся опасений связанных с реальностью "бюджетного обрыва" в США. Дополнительным негативом были новости о новой борьбе в греческом парламенте по вопросу принятия мер о сокращении расходов. В лидерах среди падающих акций были акции компаний финансового сектора.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 104.44 (-2.73%). Бумаги BBVA, UniCredit, Societe Generale и Deutsche Bank обвалились от 3.71% до 4.33%.
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,791.63 (-1.58%); DAX 30 - 7,232.83 (-1.96%); CAC 40 – 3,409.59 (-1.99%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2510.10 (+0.35). Европейские фондовые рынки откроются ростом.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,099.35 (-1.38%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.68% (-0.007 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.38% (-0.059 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.76% (-0.057 пункта).
Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах подрастают после вчерашнего резкого обвала на товарно-сырьевых площадках.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 107.56 (+0.69%) а американская нефть марки WTI (ICE) 85.11 (+0.79%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,718.79 (+0.06%), котировки меди на уровне 345.65 (+0.44%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 291.49 (-1.91%).
На валютном рынке доллар продолжает резко расти под влиянием негатива связанного с возможностью "бюджетного обрыва" в США. Эти опасения опять возобновились из-за того, что инвесторы сомневаются в том, что Б. Обаме удастся договориться с республиканцами для решения этого вопроса. На этом фоне рейтинговое агентство Moody’s заявило о возможности понижения кредитного рейтинга США, если уровень госдолга не будет повышен.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.86 (-0.02%).
Прогноз дня:
Сегодня внимание следует обратить на выступление Драги, статистику из США и заседания ЕЦБ и Банка Англии. Похоже, после вчерашнего обвала, сегодня рынок попробует отскочить вверх.
События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -9,1 млрд. фунтов; -9,3 млрд. фунтов
16.00 Великобритания Программа покупки активов ноябрь n/a; 375 млрд. фунтов; 375 млрд. фунтов
16.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке ноябрь n/a; 0,50%; 0,50%
16.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке ноябрь n/a; 0,75%; 0,75%
17.15 Канада Начало строительства октябрь n/a; 215,000; 225,000
17.30 Канада Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -1,4 млрд. долл.; -1,1 млрд. долл.
17.30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
17.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
17.30 США Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; -44,9 млрд. долл.; -44,2 млрд. долл.
17.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 28.10-03.11 n/a; 373,000; 363,000
19.30 США Запасы природного газа за неделю 28.10-03.11 n/a; n/a; 65 млрд.куб.фут.
22.10 Канада Выступление главы Банка Канады Карни
Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.