Аналитические обзоры

Активность на рынках заметно снизится…
Победа либерально-демократической партии Японии во главе, которой находится Синдзо Абэ, толкнуло иену вниз против американского доллара. Основной причиной этого является ожидание мягкой денежно-кредитной политики победившей партии. От нового правительства Японии ожидают более решительных монетарных и фискальных стимулов, что, несомненно, ослабит национальную валюту. Синдзо Абэ призвал Банк Японии к агрессивной денежно-кредитной либерализации в сочетании с массивными бюджетными расходами. Ноябрьские протоколы заседания Банк Японии показали, что некоторые члены совета считают, что "банк должен действовать решительно, не исключая любых вариантов политики, если перспективы экономики и цен ухудшатся в дальнейшем".
На этом фоне иена, очевидно, продолжит слабеть против основных валют и в первую очередь против американского доллара, если, конечно, не последуют договоренности в Штатах по преодолению бюджетного кризиса. Но времени для решения этой проблемы остается все меньше и меньше, а значит риск "фискального обрыва " остается в силе, что может оказать локальную поддержку иене.
В целом ситуация на рынке остается спокойной в преддверие нового года.
Сегодня следует обратить внимание на данные из Америки.
События сегодня:
Время московское
18.00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller октябрь n/a; 3,9% г/г; 3,0% г/г
19.00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда декабрь n/a; 12; 9
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GBP/USD
Новостной фон:
Пара находится под давлением после выхода слабых макро данных по ВВП за 3-й квартал, которые были пересмотрены до +0.9% с 1.0%. Единственным фактором поддерживающим фунт является слабость доллара и ожидание положительного разрешения бюджетного кризиса в США.
Техническая картина:
С технической точки зрения пара продолжает оставаться восходящем краткосрочном тренде. Цена ниже ЕМА 5, но еще выше ЕМА 21 и расположена в нижней части полос Боллинджера.
Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота пары вверх. Индикатор RSI демонстрирует продолжение ослабления пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару, если она снизится ниже уровня 1.6235 с локальной целью 1.6175.
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Переговоры в Штатах застопорились…
Европейские фондовые рынки закрылись в четверг без существенных изменений на фоне новостей о приостановке договоренностей между республиканцами и демократами по вопросу условий для преодоления бюджетного кризиса. Участники рынка по-прежнему продолжали следить за развитием событий в США. Неплохо себя чувствовали акции фармацевтических и автомобилестроительных компаний.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 114.53 (-0.03%).
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,958.34 (-0.05%); DAX 30 - 7,672.10 (+0.05%); CAC 40 - 3,666.73 (+0.06%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,644.00 (-0.60%). Торги в Европе откроются на отрицательной территории.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,142.80 (+0.05%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.75% (-0.042 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.39% (-0.023 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.95% (-0.009 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии снижаются на фоне приостановки процесса в договоренностях по преодолению бюджетного кризиса в США.
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.83 (-0.34%), а американская нефть марки WTI (ICE) 89.37 (-0.85%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,645.70 (-0.01%), котировки меди на уровне
355.70 (+0.59%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 294.49 (-0.38%).
На валютном рынке доллар получает поддержку перед открытием Европы на фоне новостей о том, что переговоры в Штатах застопорились. Австралийский доллар продолжает свое вертикальное падение на фоне слабых перспектив австралийской экономики по причинам снижения экспорта железной руды в азиатском регионе. Иена наоборот растет, выполняя свою функцию "валюты убежища".
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.43 (+0.15%).
Прогноз дня:
Если не будет новых положительных новостей из США, доллар продолжит краткосрочно расти против основных валют за исключением иены.
События сегодня:
Время московское
12.30 Швейцария Публикация ежеквартального отчета ШНБ
13.30 Великобритания Сальдо платежного баланса 3 кв. 2012 n/a ;-13,7 млрд. фунтов; -20,8 млрд. фунтов
13.30 Великобритания Чистый объем заимствований гос. сектора ноябрь n/a; 14,8 млрд. фунтов; 6,5 млрд. фунтов
13.30 Великобритания Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2012 n/a; 1,0% кв/кв; 1,0% кв/кв
13.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг октябрь n/a; 1,1% 3м/3м; 1,3% 3м/3м
13.30 Великобритания Пересмотренные данные по инвестициям 3 кв. 2012 n/a; 3,5% кв/кв; 3,7% кв/кв
17.30 Канада Базовый индекс потребительских цен ноябрь n/a; 0,1% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Прирост ВВП октябрь n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м
17.30 Канада Индекс потребительских цен ноябрь n/a; -0,1% м/м; 0,2% м/м
17.30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования ноябрь n/a; -0,1% м/м; 1,8% м/м
17.30 США Базовый индекс личных потребительских расходов ноябрь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м
17.30 США Заказы на товары длительного пользования ноябрь n/a; 0,9% м/м; 0,5% м/м
17.30 США Личные расходы ноябрь n/a; 0,5% м/м; -0,2% м/м
17.30 США Личные доходы ноябрь n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м
18.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета декабрь n/a; 75,2; 74,5
18.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета декабрь n/a; n/a; 3,3%
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Переговоры о преодолении "налогового обрыва" застопорились…
Очередные переговоры республиканцев и демократов опять зашли в тупик. Так называемый "план Б" республиканской партии демонстрирует наличие разногласий внутри партии, так как он включает повышение налогов для тех, кто зарабатывает $1 миллион в год и выше. Эти противоречия не позволили заключить соглашение и переговоры о преодолении эффекта "налогового обрыва" застопорились.
"Это очень сложно для них - сказать мне "да", - сказал Обама на пресс-конференции в Белом доме. (Reuters)
Растущая напряженность между станом республиканцев и демократов начинает пугать инвесторов, что привело к заметному снижению активности на рынках и оказало поддерживающее действие американскому доллару.
Помимо доллара иена также получила поддержку, выполняя свою роль "валюты убежища". Новые опасения того, что не удастся разрешить американскую проблему, заставила инвесторов уходить от риска, покупая, хоть и не так активно, доллар и иену.
Участники рынка настолько заняты перспективами "фискального обрыва", что фактически не реагируют или реагируют, но довольно слабо на экономическую статистику. А ее вчера было много. Розничные продажи в Британии вышли хуже ожиданий 0.9% против прогноза 1.5%, но в Канаде они наоборот выросли на 0.7%, но это не помогло канадской валюте. Предварительное значение ВВП в США за 4-й квартал вышло лучше ожиданий +3.1% против прогноза 2.8%. Но заявки на пособие по безработице подкачали 361 000 против прогнозируемого значения 357 000.
В целом все настроения рынка продолжают в настоящее время определяться ситуацией вокруг переговоров в Штатах по преодолению "фискального обрыва".
Сегодня следует обратить внимание на данные из Европы и Северной Америки.
События сегодня:
Время московское
12.30 Швейцария Публикация ежеквартального отчета ШНБ
13.30 Великобритания Сальдо платежного баланса 3 кв. 2012 n/a ;-13,7 млрд. фунтов; -20,8 млрд. фунтов
13.30 Великобритания Чистый объем заимствований гос. сектора ноябрь n/a; 14,8 млрд. фунтов; 6,5 млрд. фунтов
13.30 Великобритания Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2012 n/a; 1,0% кв/кв; 1,0% кв/кв
13.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг октябрь n/a; 1,1% 3м/3м; 1,3% 3м/3м
13.30 Великобритания Пересмотренные данные по инвестициям 3 кв. 2012 n/a; 3,5% кв/кв; 3,7% кв/кв
17.30 Канада Базовый индекс потребительских цен ноябрь n/a; 0,1% м/м; 0,3% м/м
17.30 Канада Прирост ВВП октябрь n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м
17.30 Канада Индекс потребительских цен ноябрь n/a; -0,1% м/м; 0,2% м/м
17.30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования ноябрь n/a; -0,1% м/м; 1,8% м/м
17.30 США Базовый индекс личных потребительских расходов ноябрь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м
17.30 США Заказы на товары длительного пользования ноябрь n/a; 0,9% м/м; 0,5% м/м
17.30 США Личные расходы ноябрь n/a; 0,5% м/м; -0,2% м/м
17.30 США Личные доходы ноябрь n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м
18.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета декабрь n/a; 75,2; 74,5
18.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета декабрь n/a; n/a; 3,3%
Сергей Костенко

Неопределенность с "фискальным обрывом" снижает активность на рынке...
Американский рынок акций закончил торги в среду снижением из-за возникшей приостановки в переговорах между лидерами республиканцев и демократов по преодолению бюджетного кризиса. Сегодня Палата представителей может проголосовать за так называемый "план Б", который предполагает повышение налогов на доходы граждан более чем 1 млн. долларов. В лидерах снижения были акции Home Depot (-1,95%), Alcoa Inc (-2,98%) и GE (-3.11%).
Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 51.22 (-0.74%).
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,251.97 (-0.74%); S&P 500 –1,435.81 (-0.76%); NASDAQ Comp. – 3,054.53 (+1.46%)
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,433.40 (+0.02%). Рынки США откроются нейтрально.
Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка торгуются в небольшом минусе, не получая поддержу оптимистичными известиями о достижении компромисса в переговорах между Обмой и Бонэром для преодоления бюджетного кризиса.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 110.27 (-0.08%), американская нефть марки WTI (ICE) 90.05 (-0.02%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,669.20 (+0.10%), котировки меди на уровне 356.15 (-1.21%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1254.82 (-0.63%).
На валютном рынке доллар незначительно снижается против основных валют за исключением канадского доллара. Основной причиной низкой активности является неопределенность в отношении переговорного процесса в Штатах.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.28 (-0.05%).
Прогноз дня:
Если проблема с "фискальным обрывом" будет преодолена, это может оказать локальное давление на доллар. Но мы считаем, что его ослабление будет ограниченным.
События сегодня:
Время московское
17.30 Канада Базовый индекс розничных продаж октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,0% м/м
17.30 Канада Розничные продажи октябрь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м
17.30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 9-15 декабря n/a; 350,000; 343,000
17.30 США Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,8% кв/кв; 2,7% кв/кв
17.30 США Окончательные данные по ценовому индексу ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,7% кв/кв; 2,7% кв/кв
19.00 Еврозона Индекс потребительского доверия ноябрь n/a; -26; -27
19.00 США Продажи на вторичном рынке жилья ноябрь n/a; 4,85 млн.; 4,79 млн.
19.00 США Производственный индекс ФРБ-Филадельфии декабрь n/a; -1,8; -10,7
19.00 США Индекс лидирующих индикаторов от СВ ноябрь n/a; -0,1% м/м; 0,2% м/м
19.00 США Индекс цен на жилье октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
19.30 США Запасы природного газа за неделю 9-15 декабря n/a; n/a; 2 млрд. куб. фут.
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EUR/USD
Новостной фон:
Пара приостановила свой рост, отскочив от уровня 1.3300. Основной причиной для роста пары в последнее время было улучшение ситуации вокруг Греции и решение ФРС продолжить стимулирование национальной экономики.
Техническая картина:
С технической точки зрения пара продолжает оставаться восходящем краткосрочном тренде. Цена ниже ЕМА 5, но еще выше ЕМА 21 и расположена в верхней части полос Боллинджера.
Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота пары вверх. Индикатор RSI демонстрирует ослабление роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару, если она снизится ниже уровня 1.3185 с локальной целью 1.3125.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital

Споры о преодолении бюджетного кризиса продолжаются.…
Очередной этап переговоров между президентом США Бараком Обамой и спикером Палаты представителей Джоном Бонэром ничего не принес. Это несколько разочаровало рынок, но в целом пока, что не оказало решающего влияния на настроения инвесторов.
А пока инвесторы надеются, что США удастся прийти к соглашению до конца 2012 года и избежать "бюджетного обрыва".
Позитивные данные из Германии и США позволяют надеяться, что рынки продолжат торговаться оптимистично. Последние данные о деловом настроении немецкого бизнеса в декабре выросло, а количество разрешений на строительство новых домов в США у своих максимальных значений почти за последние 4.5 года.
Валютный рынок последних дней фактически демонстрировал устойчивое ослабление доллара США в первую очередь благодаря последнему решению ФРС продолжить сверхмягкую денежно-кредитную политику до середины 2015 года, повышения кредитного рейтинга агентством S&P для Греции. Ну, и, конечно, дополнительным позитивом были ожидания положительного разрешения бюджетного кризиса в США.
Европейские валюты чувствуют себя неплохо по отношению к американскому доллару. Единая валюта достигла уровней конца сентября этого года. Но, несмотря на это, мы не ожидаем ее дальнейшего устойчивого роста в новом году.
Сегодня следует обратить внимание на данные из США. Позитивная статистика способна будет поддержать доллар и вызвать коррекцию с его укреплением на валютном рынке.
События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Розничные продажи ноябрь n/a; 0,3% м/м; -0,8% м/м
17.30 Канада Базовый индекс розничных продаж октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,0% м/м
17.30 Канада Розничные продажи октябрь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м
17.30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 9-15 декабря n/a; 350,000; 343,000
17.30 США Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,8% кв/кв; 2,7% кв/кв
17.30 США Окончательные данные по ценовому индексу ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,7% кв/кв; 2,7% кв/кв
19.00 Еврозона Индекс потребительского доверия ноябрь n/a; -26; -27
19.00 США Продажи на вторичном рынке жилья ноябрь n/a; 4,85 млн.; 4,79 млн.
19.00 США Производственный индекс ФРБ-Филадельфии декабрь n/a; -1,8; -10,7
19.00 США Индекс лидирующих индикаторов от СВ ноябрь n/a; -0,1% м/м; 0,2% м/м
19.00 США Индекс цен на жилье октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
19.30 США Запасы природного газа за неделю 9-15 декабря n/a; n/a; 2 млрд. куб. фут.
Сергей Костенко

Рождественское ралли завершается…
Европейские фондовые рынки закрылись в среду ростом, продолжая рождественское ралли воодушевленное ожиданием разрешения бюджетного кризиса в США. В лидерах среди растущих акций были банковские акции. Бумаги Royal Bank Scotland Group Plc и Lloyds Banking Group взлетели соответственно на 3.38% и 4.37%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 114.56 (+1.37%).
Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,961.59 (+0.43%); DAX 30 - 7,668.50 (+0.19%); CAC 40 - 3,664.59 (+0.44%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,647.00 (-0.30%). Торги в Европе откроются на отрицательной территории.
Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,142.13 (+0.41%).
Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.78% (-0.019 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.43% (+0.020 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.96% (+0.004 пнк).
Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии корректируются вниз после вчерашнего ралли на фоне общих положительных настроений на рынках и данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Запасы нефти в США снизились на 0.964 млн. баррелей на прошлой неделе. В отчете управления энергетической информации США было указано, что на 371.6 млн. баррелей, запасы сырой нефти находятся выше верхней границы среднего диапазона для этого времени года. Запасы моторного топлива на прошлой неделе выросли на 2.2 млн. баррелей. Запасы дистиллятного топлива сократились на 1.08 млн. баррелей.
Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 110.05 (-0.28%), а американская нефть марки WTI (ICE) 89.65 (-0.37%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,671.60 (+0.23%), котировки меди на уровне
359.00 (-0.43%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 295.62 (+0.01%).
На валютном рынке доллар получает поддержку перед открытием Европы на фоне новостей о том, что президент США Б. Обама и спикер Палаты представителей Д. Бонэр все еще не смогли прийти к соглашению по вопросу о преодолении "фискального обрыва". Но, несмотря на отсутствие позитива, инвесторы продолжают надеяться, что эта проблема будет преодолена еще до нового года.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.35 (+0.05%).
Прогноз дня:
Пара EURUSD корректируется на утренних торгах и очень многое будет в настоящее время зависеть от динамики переговоров в Штатах. Если проблема с "фискальным обрывом" будет преодолена, это может оказать локальное давление на доллар. Но мы считаем, что его ослабление будет ограниченным.
События сегодня:
Время московское
13.30 Великобритания Розничные продажи ноябрь n/a; 0,3% м/м; -0,8% м/м
17.30 Канада Базовый индекс розничных продаж октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,0% м/м
17.30 Канада Розничные продажи октябрь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м
17.30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 9-15 декабря n/a; 350,000; 343,000
17.30 США Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,8% кв/кв; 2,7% кв/кв
17.30 США Окончательные данные по ценовому индексу ВВП 3 кв. 2012 n/a; 2,7% кв/кв; 2,7% кв/кв
19.00 Еврозона Индекс потребительского доверия ноябрь n/a; -26; -27
19.00 США Продажи на вторичном рынке жилья ноябрь n/a; 4,85 млн.; 4,79 млн.
19.00 США Производственный индекс ФРБ-Филадельфии декабрь n/a; -1,8; -10,7
19.00 США Индекс лидирующих индикаторов от СВ ноябрь n/a; -0,1% м/м; 0,2% м/м
19.00 США Индекс цен на жилье октябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
19.30 США Запасы природного газа за неделю 9-15 декабря n/a; n/a; 2 млрд. куб. фут.
Сергей Костенко

Ослабление доллара будет не долгим...
Американский рынок акций закончил торги во вторник ростом, продолжая отыгрывать положительное разрешение бюджетного кризиса в Штатах. В лидерах роста были акции Facebook и Golar LNG Ltd, которые подскочили соответственно на 3.59% и 4.03%.
Американский банковский индекс BKX закрылся в прошлую торговую сессию на уровне 51.60 (+1.94%).
Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,350.96 (-+0.87%); S&P 500 –1,446.79 (+1.15%); NASDAQ Comp. – 3,054.53 (+1.46%)
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,445.60 (+0.31%). Рынки США откроются ростом.
Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка растут в надежде на разрешение бюджетного кризиса в США и ожидания снижения запасов нефти в США за прошлую неделю.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 109.74 (+0.82%), американская нефть марки WTI (ICE) 88.72 (+0.36%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,668.50 (-0.18%), котировки меди на уровне 363.20 (-0.57%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1262.78 (+1.36%).
На валютном рынке доллар снижается против основных валют за исключением иены и сырьевых валют. Австралийский доллар остается под давлением в результате ожидания смягчения денежно-кредитной политики от РБА.
Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.11 (-0.36%).
Прогноз дня:
Мы ожидаем продолжения небольшого роста пары EURUSD, но считаем, что он будет ограниченным. Пара еще может попробовать протестировать уровень 1.3300.
События сегодня:
Время московское
19.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 9-15 декабря n/a; n/a; 0,8 млн. барр.
Сергей Костенко
*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EUR/USD
Новостной фон:
Пара получила хорошую поддержку на фоне новостей от агентства S&P о повышении кредитного рейтинга Греции до уровня "В-" со стабильным прогнозом с "выборочного дефолта".
Техническая картина:
С технической точки зрения пара находится в краткосрочном восходящем тренде. Цена выше ЕМА 5 и 21 и расположена в верхней части полос Боллинджера.
Осциллятор Stoch.и индикатор RSI демонстрирует сильную перекупленность пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте от уровня 1.3300 с локальной целью 1.3240-45
Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital