Аналитические обзоры

Пара новозеландский доллар/доллар США находится под давлением на фоне широкомасштабного укрепления доллара США в ожидании протоколов последнего заседания ФРС, которые будут опубликованы в четверг утром по новозеландскому времени. Наблюдаются небольшие упреждающие покупки доллара против других основных валют на фоне предположений, что мы услышим” дальнейшие комментарии по поводу сворачивания программы покупки облигаций, которые для пары новозеландский доллар/доллар США грозят риском снижения.

Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 0.7900 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 0.7850 с первой целью 0.7800, и более дальней целью 0.7700.
Аналитик Андрей Батенский

Евро вырос до самого высокого за шесть месяцев уровня против доллара США на торгах во вторник. Инвесторы избавлялись от валют развивающихся стран, вкладывая средства в менее рискованные активы, ожидая сворачивания программы покупки облигаций Федеральной резервной системой США. Внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации в среду протоколов последнего заседания ФРС, состоявшегося 30-31 июля. Участники рынка будут искать намеки на то, считает ли центральный банк США, что американская экономика достаточно восстановилась для того, чтобы начать сворачивать программу покупки активов, в рамках которой ежемесячно приобретаются облигации на сумму 85 млрд. долларов. Эти покупки активов помогали удерживать процентные ставки в США на низком уровне, вынуждая инвесторов искать высокую доходность на развивающихся рынках. Как только ФРС начнет сворачивать программу количественного смягчения, этот процесс может остановиться, а инвесторы - отказаться от активов развивающихся стран. На данный момент, инвесторы уже выводят свои средства с развивающихся рынков, предпочитая безопасные и ликвидные активы, такие как евро.
Аналитик Андрей Батенский

Пара доллар США/японская иена падает, так как фондовый рынок продолжает нести потери и инвесторы становятся нерасположенными к риску. Сейчас пара торгуется по 97.22 против 97.57 в понедельник вечером в Нью-Йорке. Индекс Nikkei 225 Stock Average снизился на 2.65%. Неопределенность перспектив сворачивания программы покупки активов со стороны ФРС накладывает отпечаток на настрой рынка. Падение ниже отметки 97.00, вероятно, нацелит пару на верхнюю часть района 95.00, в то время как рост до 99.00 представляется делом отдаленного будущего.

Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 97.00 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 96.50 с первой целью 96.00, и более дальней целью 95.00.
Аналитик Андрей Батенский

Австралийский доллар приблизился к двухнедельному минимуму во вторник после того, как центральный банк заявил о возможности дальнейшего понижения ключевой процентной ставки, но добавил, что в ближайшее время ничего не планируется. На своем заседании 6 августа Резервный банк Австралии понизил ключевую процентную ставку до рекордного минимума 2.50%, заявив, что низкая инфляция и медленный экономический рост позволили это сделать. РБА сообщил, что процентная ставка будет меняться только “в случае необходимости”, убрав прозвучавшие ранее комментарии о большом “пространстве” для понижения ставки. Многие экономисты подумали тогда, что РБА исключил возможность дальнейших понижений ставки. Богатая природными ресурсами австралийская экономика резко замедлилась в этом году на фоне охлаждения десятилетнего бума в горнодобывающем секторе. Это подорвало доверие в деловых кругах. Восемь понижений процентной ставки с конца 2011 года способствовали восстановлению рынка жилья, но ситуация в других секторах экономики оставалась почти неизменной. Австралийская валюта резко упала в 2013 году после того, как в течение многих лет держалась выше паритета с долларом США. Во вторник РБА заявил, что курс валюты все еще высок по историческим меркам и представляет собой препятствие для восстановления экономики.
Аналитик Андрей Батенский

Австралийский доллар стремительно вырос и достиг максимума за три недели в понедельник перед публикацией отчета центрального банка Австралии, в котором, как ожидается, будет указано на снижение вероятности дальнейшего понижения процентной ставки. Резервный банк Австралии во вторник планирует опубликовать протоколы заседания от 6 августа, по итогам которого ключевая процентная ставка банка была понижена до рекордно низкого уровня 2.50%. Сразу после заседания управляющий РБА сказал, что денежно-кредитная политика может быть изменена в будущем в случае необходимости. В более ранних комментариях управляющий центрального банка говорил о наличии "пространства" для понижения ставки. По мнению экономистов, в протоколах РБА сохранится нейтральный тон, особенно учитывая намеченные на 7 сентября выборы.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.9300 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9350 с первой целью 0.9400, и более дальней целью 0.9500.
Аналитик Андрей Батенский

Новозеландский доллар торгуется с небольшим повышением в понедельник, в то время как доллар США снизился. Инвесторы ждут дальнейших новостей о возможном сворачивании мер стимулирования Федеральной резервной системой США. В настоящее время на рынке, похоже, отсутствует направление. Можно наблюдать, как и позитивно настроенные в отношении доллара США инвесторы, так и те, кто настроен негативно, не представляют себе дальнейших перспектив, в результате чего доллар США не способен сколько-нибудь вырасти, а новозеландский доллар укрепляется. В среду будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС, посвященного денежно-кредитной политике.
Аналитик Андрей Батенский

Инвесторы по-прежнему настроены позитивно в отношении перспектив пары доллар США/японская иена, несмотря на недавние колебания пары. Вполне вероятно, что пара доллар/иена достигнет отметки 108.00 к концу октября и 115.00 к концу этого года. Основным фактором роста станет разница между процентными ставками в США и Японии, которая будет расширяться по причине ожидаемого начала сворачивания стимулов ФРС США позже в этом году. Долгосрочный базовый тренд по этой паре останется восходящим вплоть до 2018 года. Текущие колебания доллара - это всего лишь консолидация, поэтому пара доллар США/японская иена просто взяла паузу на обычный для лета период затишья.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 97.50 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 98.50 с первой целью 99.00, и более дальней целью 100.00.
Аналитик Андрей Батенский

Фундаментальный взгляд на рынки от 16.08.2013 г.
Новозеландский доллар отступил с максимумов, достигнутых в начале сессии, так как эту валюту продавали после того, как в пятницу мощное землетрясение потрясло Веллингтон, столицу Новой Зеландии. Геологическая служба США сообщила ранее в пятницу, что землетрясение магнитудой в 6.8 баллов было зафиксировано в районе к югу от Веллингтона. После этого оценка была понижена до 6.5 баллов. Сообщений о значительных разрушениях не поступало, но многие офисные здания в Веллингтоне были закрыты в течение дня. Фондовая биржа Новой Зеландии также была закрыта на короткий период времени. Землетрясение, очевидно, не будет иметь больших последствий для денежно-кредитной политики. Хотя землетрясения действуют негативно, на этот раз воздействие на настроения может быть ограниченным.
Аналитик Андрей Батенский

Пара новозеландский доллар/доллар США чувствовала себя хорошо в течение сессии, получая поддержку со стороны очередной порции довольно сильных новозеландских данных. Это рост числа объявлений о приеме на работу, производственный PMI и потребительское доверие. Таким образом, рост новозеландской валюты соответствует этим факторам, а также продажам доллара США против других основных валют. Теперь внимание инвесторов будет сфокусировано на серии данных США, особенно на данных по потребительским ценам, которые будут способствовать формированию ожиданий относительно сроков сворачивания программы стимулирования экономики.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.8100 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.8150 с первой целью 0.8200, и более дальней целью 0.8300.
Аналитик Андрей Батенский

Евро и британский фунт выросли, в то время как доллар США упал против основных валют, так как ожидания относительно сроков начала сворачивания программы покупки облигаций со стороны ФРС остаются важным фактором для валютных рынков. Комментарии Булларда подчеркнули важность экономических индикаторов, которые будут опубликованы позднее на этой неделе, включая данные по числу закладок новых домов, потребительскому доверию и инфляции. Все экономические индикаторы стали более значимыми, после того как ФРС заявила о зависимости своей политики от экономических данных. Фунт вырос в среду также после сообщения о том, что число безработных жителей Великобритании сократилось сильнее, чем ожидалось, сигнализируя о восстановлении британской экономики.
Аналитик Андрей Батенский