Аналитические обзоры

Сегодня можно ожидать волатильные торги
Сегодня в Штатах выходной и рынок закрыт полностью, поэтому, возможно, торги в европейскую торговую сессию будут проходить с более, чем обычно волатильностью. Основные события начнутся уже завтра.
Конец прошлой недели ознаменовался продолжение укрепления американского доллара, который по-прежнему продолжает получать поддержку благодаря выходящей положительной статистики, которая укрепляет мнение рынка в том, что стимулы от ФРС в этом году будут прекращены и, возможно, даже к концу года начнутся более серьезные разговоры о начале нормализации денежно-кредитной политики.
Что касается вероятного развития событий сегодня, то вышедшие данные в русле прогноза по индексу цен производителей в Германии ничем не удивили. Возможно, что на торгах в Европе евро немного и подрастет против доллара США, но сложившийся краткосрочный тренд, скорее всего, сохранится на этой неделе.
Квартальные данные по ВВП Китая не порадовали игроков, показав снижение до 1.8% против прогноза в 2.0%. Годовой показатель ВВП вышел на уровне 7.7% против прогноза в 7.6%, но при этом ниже предыдущего значения в 7.8%.
По этой причине австралийский доллар немного подрос против американского, но это вряд ли изменит сложившееся отношения участников рынка к валюте с «зеленного континента».
Семен Каменский

В понедельник новозеландский доллар торгуется с понижением, испытуя дополнительное давление после информации о землетрясении на Северном острове Новой Зеландии. Геологическая служба США сообщила на своем сайте о том, что эпицентр землетрясения был расположен в 71 миле к северо-востоку от столицы Новой Зеландии Веллингтона на глубине 17 миль. По уточненным данным, сила землетрясения составила 6.2 балла. После снижения в результате рефлекторной реакции новозеландский доллар частично компенсировал потери, когда поступили сообщения о том, что нанесенный землетрясением ущерб незначителен и сильно никто не пострадал. К этому времени новозеландский доллар уже находился под давлением, поскольку рынок позиционировался в ожидании выхода во вторник слабых данных по инфляции за 4-й квартал.
Аналитик Андрей Батенский

Активность на рынках снизилась, но доллар все еще остается в фаворе
В преддверии длинных выходных в США активность на валютном рынке заметно снизилась. Понедельник в Штатах будет выходным – День Мартина Лютера Кинга. На этом фоне, очевидно инвесторы не решаются открывать новы позиции.
В последнее время американский доллар продолжает получать поддержку и в первую очередь против азиатских валют. Выходящая статистика из Штатов демонстрирует подъем американской экономики и несмотря на некоторое отставание роста рынка труда, мы ожидаем продолжения сокращения стимулов, что должно в среднесрочной перспективе оказывать поддержку доллару.
В краткосрочной перспективе австралийский доллар после консолидации у локальных минимумов, а, возможно, даже после небольшого отскока вверх, скорее всего, продолжит свое снижение против американского доллара.
Спекуляции вокруг возможного повышения ставки в Новой Зеландии в целом поддерживают новозеландскую валюту, но по прогнозу самого РБНЗ инфляция не должна вырасти, а значит на январском заседании вряд ли можно ожидать повышения ставки рефинансирования. В этой связи можно предположить, что это окажет локальное негативное влияние на доллар Новой Зеландии, которое все-таки будет, похоже, оставаться краткосрочным из-за пока еще остающихся довольно сильных ожиданий повышения ставки в этом году.
С технической точки зрения пара евродоллар если преодолеет уровень 1.3550 продолжит свое снижение и следующей целью мы видим 1.3400.
Семен Каменский

Доллар США растет против основных валют, в том числе против японской иены в четверг, тогда как обнадеживающие данные из США, вышедшие на этой неделе, повысили доверие к американской экономике. Согласно опубликованному в среду отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка, производители в зоне ответственности банка сообщили о том, что условия для ведения бизнеса в январе были самыми лучшими более чем за год. Столь позитивный отчет последовал за выходом во вторник данных по розничным продажам в США, оказавшихся лучше ожиданий.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 104.95 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 105.25 с первой целью 106.25, и более дальней целью 107.80.
Аналитик Андрей Батенский

Австралийский доллар в четверг упал до самых низких уровней почти за три с половиной года на фоне данных по занятости за декабрь, которые оказались хуже прогноза. Из-за этого австралийская валюта стала самой слабой валютой Большой десятки в прошлом году. Данные по рынку труда, которые оказались самыми слабыми за 17 лет, дали повод говорить о том, что центральный банк снова снизит ключевую процентную ставку в ближайшие месяцы. Согласно данным правительства, в декабре занятость снизилась на 22 600, а в 2013 году было создано всего 54 600 рабочих мест. Тем не менее, в декабре безработица осталась на уровне 5.8%, но только потому, что число людей, которые ищут работу, снизилось до минимального уровня более чем за семь лет. В прошлом году экономика Австралии замедлилась на фоне спада бума инвестиций в горнодобывающую промышленность. В предстоящем году ожидается посредственный рост экономики и повышение безработицы. Некоторые экономисты предупреждали, что не стоит слишком серьезно воспринимать данные всего за один месяц, но валютные трейдеры не теряли времени и продавали австралийский доллар.
Аналитик Андрей Батенский

Доллар продолжает уверенно расти
Хорошая статистика из США продолжила радовать инвесторов, ставящих на рост американского доллара. Инфляционные показатели подросли, оставляя надежду на продолжение роста доллара, так как процесс явного улучшения состояния американской экономики будет приводить не только к сокращению стимулов, но и к более раннему началу ужесточения денежно-кредитной политики. Сильнее порадовал индекс производственной активности NY Empire State, который значительно вырос, достигнув уровня 12.51 пункта против прогнозируемого значения в 3.75 пункта.
На этом фоне доллар вчера получил хорошую поддержку против основных валют. Индекс доллара превысил уровень в 81.00 пункт, а евро снизился протестировав сверху вниз уровень в 1.3600 пунктов.
Оценивая общий настрой участников рынка и их реакцию на статистику из США, можно предположить, что если данные статистики будут и далее выходить хорошие, это будет поддерживать американский доллар.
Семен Каменский

Члены ФРС поддерживают продолжение сокращения стимулов
Американский доллар устоял против основных валют благодаря хорошим данным индекса розничных продаж, которые прибавили 0.7% против прогноза роста на 0.4%, а также довольно определенным высказываниям членов ФРС Фишера и Локхарта, которые указали на необходимость продолжения сокращения объемов выкупа активов. Тем самым они указали на то, что вероятнее всего Федрезерв не остановит последний слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в решении продолжать сокращение стимулов.
Теперь и далее участники рынка будут внимательно следить за выходящими данными статистики из США. И если статистика и далее будет в целом выходить положительная это будет способствовать укреплению американского доллара.
Сегодня следует обратить внимание на данные из США – индекс производителей за декабрь, индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Нью-Йорк за январь, а также публикацию отчета ФРС "Бежевая книга". Напомним, положительные данные и отчет однозначно будут поддерживать доллар США.
Семен Каменский

Иена достигла сильнейшего за три недели уровня по отношению к доллару после того, как медвежьи ставки на японскую валюту снизилась до шестинедельного минимума, а также в связи с переоценкой инвесторами перспективы сокращения Федеральной резервной системой монетарного стимулирования в преддверии выступления политиков на этой неделе. Спот-индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg, упал 10 января наиболее существенно за последние почти три месяца после выхода американских данных по занятости. Валюта Японии выросла также и против евро. Мы ждем консолидации ниже 105.00 в первом квартале, прежде чем пара вновь направится выше. Основная часть этого движения связана с выходом из спекулятивных позиций.
Аналитик Андрей Батенский

Пара австралийский доллар/доллар США торгуется рядом с одномесячным максимумом, поскольку трейдеры считают менее вероятным дальнейшее снижение ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии в 2014 году. В последние дни австралийская валюта выросла на ряде данных, указывающих на восстановление экономики страны, что рассматривается как фактор, уменьшающий необходимость дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, которое оказало бы понижательное давление на австралийский доллар.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.9100 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9155 с первой целью 0.9200, и более дальней целью 0.9320.
Аналитик Андрей Батенский

Сегодня внимание рынка сосредоточено на данных статистики из США
После резкого ослабления доллар на торгах во вторник восстанавливается на фоне заявления главы Федерального резервного банка Атланты Денниса Локхарта о том, что он считает начало сокращения стимулов на $10 млрд. правильным. Также сегодня участники рынка ожидают важные данные из Америки о розничных продажах и деловых запасах.
Прогнозируется, что декабрьские данные будут поменьше чем октябрьские и ноябрьские. Розничные продажи прогнозируются на уровне +0.2%, а деловые запасы +0.04%. Можно предположить, что если данные окажутся хуже прогноза, а риск этого существует, это может оказать давление на доллар США и способствовать росту пары евродоллар к уровню 1.3800. Но в тоже время если статистика выйдет не хуже прогноза – это окажет поддержку американскому доллару и приведет к его локальному росту против всех основных валют.
Семен Каменский