лет на рынке
Как заработать на форексе? — главный вопрос, которым задаются все новички в финансовом мире. Если вы начинающий трейдер и всерьез решили заняться торговлей на бирже, но набор непонятных слов в заголовке вызывает у вас панику, то эта статья для вас.
Главный источник заработка на бирже — разница между покупкой и продажей различных активов, будь то валюта, акции или драгоценные металлы. Сама суть такого явления как биржа сводится к получению максимальной прибыли из этой разницы. Звучит просто, но на практике каждый начинающий трейдер сталкивается с определенными подводными камнями, чтобы преодолеть которые, нужно хорошо разбираться в особенностях биржевой торговли.
Обучение торговле на форексе неизбежно сопровождается специфической терминологией, которая требует профессионального перевода с финансового на человеческий. С этим мы и собираемся вам помочь. Сейчас мы вместе совершим краткое путешествие в теорию трейдинга, после которого каждый сможет разобраться в сложных терминах и даже начать на них зарабатывать. Пристегните ремни и поехали. Для начала рассмотрим основные понятия.
Спред.
Спред (от английского spread — «разброс») — это разница между самыми выгодными ценами на активы от продавца и покупателя. Некоторые называют спред своеобразной комиссией для брокерской фирмы.
Для наглядности рассмотрим пример: покупатель хочет приобрести акции компании Apple по цене $110 за штуку. Если эта цена самая высокая на рынке, она называется “bid”. Продавец выставляет акции на биржу по цене $115 за штуку. Если эта цена самая низкая на рынке, она называется “ask”. Спред в данном случае - это разница между ценами bid и ask, а именно $5.
Да, по сути, это прямой убыток трейдера, но, предвосхищая ваши возмущения, заметим, что у добросовестного брокера он должен перекрываться в процессе дальнейших торгов. Чтобы компенсировать убытки, необходимо, чтобы стоимость акций на рынке выросла как минимум на $5. Именно поэтому размер спреда — это один из важнейших критериев выбора брокерской компании.
В контексте межбанковского валютного рынка спреды бывают 2 видов: фиксированные и плавающие.
Фиксированный спред — это постоянная величина, не изменяющаяся под влиянием курса валют или коэффициентом спроса и предложения. На Форексе такой вид спреда встречается довольно редко.
Плавающий спред — это величина непостоянная, изменяющаяся в определенных пределах в зависимости от различных факторов рынка. Такой вид спреда распространен намного больше.
На размер спреда влияют многие факторы от ликвидности (популярности) валютной пары на рынке до общей экономической и политической ситуации в мировом сообществе.
Размер спреда измеряется не в деньгах, а в пунктах (points). Один пункт = 0,0001/курс котировки * объём сделки (размер лота). В среднем при спокойном рынке спред находится в диапазоне 2-5 пунктов, но в экстренных ситуациях может достигать и 50!
Своп
Следующее важное понятие в мире финансов — своп (от английского swap — «обмен»). Своп — это временный обмен любыми активами при торговле на бирже. Ключевое слово во всем этом — временный! Да, вы все правильно поняли, после определенного периода участники сделки возвращают друг другу обмененные ранее активы. На первый взгляд этот процесс может показаться абсолютно бессмысленным, но это далеко не так. Обе стороны в процессе свопа получают собственную выгоду: увеличивают сумму активов, страхуют риски или получают доступ к рынкам другой юрисдикции с более низким уровнем налогообложения.
Своп состоит из 2 процессов: обмен активами и, соответственно, возврат активов и закрытие сделки. Важно, что между этапами должна пройти минимум ночь, чтобы обмен получил получила статус свопа.
Разные виды свопов значительно отличаются друг от друга. Свопы делятся на:
валютные
акционные
процентные
кредитно-дефолтные
свопы на сделках с драгоценными металлами
и тд.
Что такое своп на форексе?
Своп на рынке форекс — это разница процентных ставок по кредитам двух валют при переносе сделки на следующий день. Он может быть как положительным, так и отрицательным. В случае положительного свопа трейдер зарабатывает на разнице между курсами валют или процентных ставок, а также на перепродаже свопов другим трейдерам. Если трейдер открывает позицию и не закрывает ее в течение дня, на следующее утро он увидит незначительные зачисления или списания средств. Это и есть своп. Средства списываются или начисляются брокером в зависимости от того длинную или короткую позицию удерживает трейдер.
Рассмотрим ситуацию стандартной сделки на рынке. Трейдер продает валюту банку и на этом процесс завершается. В то время как при валютном свопе Банк через какое-то время перепродает трейдеру тот же объем средств назад. Изменения в курсе валют и разница ставок в таком случае приносит одной из сторон прибыль, а второй убытки.
Центробанк устанавливает учетную ставку по валюте каждой страны. Разница между ставками может быть весьма существенной (например, учетная ставка по ЈPY в несколько раз меньше ставки по USD). Получается, при совершении сделки по покупке USD за ЈPY, вы получаете валюту (USD) с большей процентной ставкой, а взамен отдаете другую валюту (JPY) с меньшей.
Помимо заработка на разнице котировок (о них чуть позже) существует вариант заработка на самих свопах. Такая стратегия носит название Carry Trade и широко распространена в банковской сфере. Трейдер покупает валютную пару, где процентная ставка базовой валюты выше процентной ставки котируемой, что гарантирует наличие положительного свопа. Если курс валютной пары будет стабилен в течение длительного срока, трейдер получает существенную прибыль.
Котировки
Если верить Википедии, котировка (Financial quote) — это актуальная цена финансового актива, приемлемая как для продавца, так и для покупателя. Котировкой могут называть валютный курс, стоимость ценных бумаг, процентную ставку кредита, цену товаров или сырья.
Котировки на финансовом рынке постоянно изменяются. Они устанавливаются котировальным комитетом на момент открытия и закрытия биржи с указанием максимума и минимума каждого дня. Котировки бывают прямыми (цена за один ценный актив) и обратными (объем активов, который можно купить за определенную сумму).
Котировки и их изменения являются одним из основных источников заработка трейдеров. На рынке форекс за счет разницы в курсах разных национальных единиц создаются «валютные пары». Все национальные валюты оценивают по отношению к доллару США, соответственно отношения валюты любой страны к американскому доллару — это прямая котировка (EURUSD, GBPUSD, AUDUSD и тд.), а отношение доллара к валютам других государств — обратная (USDCHF, USDJPY, USDRUB и тд.). Также существуют так называемые Кросс-курсы — отношения национальных валют между собой, но в таких котировках осуществляется предварительная конвертация валюты в доллар США по текущему курсу.
Что влияет на валютные пары?
Валютный рынок форекс — это децентрализованная нерегулируемая система, основанная на связях между самыми крупными его игроками, а именно банками, брокерскими компаниями, различными инвестиционными фондами и даже Центробанками стран. Именно эти маркетмейкеры и влияют на формирование котировок на валютном рынке. Котировки у брокеров форекс отличаются, что оказывает влияние на размер спреда и свопа на каждую валютную пару, о чем мы уже упоминали ранее.